DEFINITION av inteckningsindex
Ett inteckningsindex är referensräntan som en fullt justerad ränte baseras på. En räntesats med justerbar ränta, känd som den fullständigt indexerade räntan, består av ett indexvärde plus en marginal. Marginalen tenderar att vara konstant, men indexets värde är varierande. Flera referensräntor fungerar som inteckningindex.
BREAKING DOWN Mortgage Index
Några vanliga hypoteksindex inkluderar: den primära utlåningsräntan, ett års konstant löptidskassa (CMT), ett månads-, sexmånaders- och 12-månaderslibor, samt MTA-indexet, som är en 12-månaders glidande medelvärde för ett års CMT-index.
Indexet som en justerbar ränta är bunden till är en viktig faktor i valet av en inteckning. Om till exempel en låntagare tror att räntorna kommer att stiga i framtiden, skulle MTA-indexet vara ett mer ekonomiskt val än LIBOR-indexet på en månad, eftersom den rörliga genomsnittliga beräkningen av MTA-indexet skapar en fördröjningseffekt.
Ways a Mortgage Index påverkar konkurrensen i utlåningen
Valet av inteckningsindex kan påverka vad en långivare debiterar låntagaren när inteckningar bedöms med sina angivna intervaller. Inteckningen anger när justeringar av räntan kommer att göras, vilket kan vara till exempel sex månaders, ett år eller två års intervall. Vid den tidpunkten kommer långivaren att göra en omberäkning av räntan med index och marginal för att bestämma den nya siffran.
Varje index har sina egna egenskaper som skiljer det ut. Till exempel är den primära utlåningsräntan inriktad på Förenta staterna, eftersom en marknad bundit landets banksystem. Det är en kortsiktig ränta som används gemensamt av alla former av långivare, inklusive kreditföreningar, banker och andra institutioner. Den primära räntan används vanligtvis vid prissättningen av kort- och medellångfristiga lån eller för justeringar med fastställda intervall på långfristiga lån. Detta index är konsekvent i hela landet för att möjliggöra jämförelser på lån oavsett var de erbjuds.
Till exempel kommer primärräntan att vara densamma i Kalifornien eller Maine, vilket gör de specifika aspekterna av inteckningarna mer avgörande för att avgöra om ett lån är konkurrenskraftigt eller inte. Marginalerna på lånet och huruvida räntan är fastställd under primärräntan eller inte blir alla element i att jämföra lånerbjudanden. En låntagare som har utmärkt kredit kan erbjudas en inteckning med en ränta som är mycket lägre än det primära ränteindexet, vilket kan försäkra kunden om att lånet är konkurrenskraftigt.
