Inteckningsräntorna påverkas av ett antal olika faktorer: den ekonomiska miljön, inflationen och Federal Reserve. Fed började höja sin styrränta i december 2015 då den amerikanska ekonomin började visa tecken på återhämtning. Sedan dess höjde Fed sin referensränta en gång 2016, tre gånger 2017 och ytterligare tre gånger från september 2018.
Men varför är räntehöjningar från Fed viktiga? De kan ha en total påverkan på din inteckning. När och hur beror på vilken typ av inteckning du har. Långa lån med fast ränta är bundna till avkastningen på långfristiga amerikanska statsskuldväxlar. När dessa räntor stiger, gör räntorna också. Lån med justerbar ränta (ARM) och krediträntor för hemmapital (HELOC) är bundna till den primära utlåningsräntan. När Fed höjer sin ränta höjer bankerna sin primära ränta och ökar därför också din hypoteksränta.
När ekonomin fortsätter att stärka och påverka hypoteksräntorna, tyckte vi att det var meningsfullt att titta på några do's and don'ts för alla som planerar att få en ny inteckning. (Mer information finns i Grunderna för hypotekslån: Hur man får ett inteckning .)
Kontrollera din kreditrapport
Kreditgivare granskar din kreditrapport för att avgöra om du är berättigad till ett lån och i vilken takt. Enligt lag har du rätt till en gratis kreditrapport varje år från var och en av de ”stora tre” kreditvärderingsinstituten - Equifax, Experian och TransUnion. Titta noga på din kreditrapport för att se till att den är korrekt. Om det finns några misstag bör du vidta omedelbara åtgärder för att fixa dem. Se upp för misstänkta föremål, identitetsstöld, data från en tidigare make som inte längre tillhör dig, föråldrad information och felaktiga noteringar för slutna konton. Följ upp med långivaren eller borgenären som rapporterade föremålet och se till att du rapporterar inkonsekvenser direkt till de tre byråerna.
Förbättra ditt kreditresultat
Generellt innebär en hög kreditvärdighet att du kvalificerar dig för en bättre inteckning, så det lönar sig att hålla den så hög som möjligt. Det vanligaste är FICO-poängen, som många finansinstitut tillhandahåller gratis till sina kunder varje månad. Du kan också köpa din FICO-poäng från ett av de tre kreditvärderingsinstituten.
För att förbättra din kredit värdering, betala ned skuld, ställa in betalningspåminnelser för att betala räkningar i tid, hålla kreditkort och roterande kreditbalanser låga och minska skulden. Ett av de bästa sätten att göra det är att sluta använda (eller begränsa användningen av) dina kreditkort.
Sänk din skuldsättningsgrad
Långivare tittar på din skuld-till-inkomstkvot - eller din återbetalning av skulden jämfört med din totala inkomst - för att mäta din förmåga att hantera dina månatliga betalningar. De använder det också för att avgöra hur mycket hus du har råd med. Kreditgivare vill se skuldsättningsgraden lägre än 36%, med högst 28% av den skulden går till inteckning betalningar, eller front-end-kvoten. Ju starkare dessa förhållanden, desto bättre är din hypoteksränta.
Det finns två sätt att sänka din skuldsättningsgrad så att du får en bättre hypoteksränta:
- Minska din månatliga återkommande skuld: Sluta spendera pengar på allt annat än de mest akuta inköpen. Öka din bruttomånadsinkomst: Få ett andra jobb eller arbeta extra timmar för att öka din inkomstpotential.
Medan dessa alternativ är möjliga, kom ihåg att ingen av dessa alltid är lätt att åstadkomma.
Tänk på lånet
Efter den stora lågkonjunkturen är det mindre troligt att långivare förskriver lån som överstiger din förmåga att återbetala dem. Men kom ihåg att kvalificering för ett visst belopp betyder inte att du måste spendera så mycket på ett hem.
Ett konservativt tillvägagångssätt är att spendera högst 30% av din hemlön på bostadskostnader, som inkluderar din inteckning, fastighetsskatter, husägarförsäkring och husägars föreningskostnader. Glöm inte att lägga till underhållskostnader om du verkligen vill se till att du tittar i rätt prisklass. När du handlar hem kan du bestämma vad som är viktigare: att ha ett dyrare hem eller ha lite extra vingrum i din budget varje månad. Tänk på att det är ett 30-årigt åtagande att vara en husägare med en inteckning.
Lita inte på att refinansiera för att sänka din ränta
Inteckningsräntorna förväntas stiga, så det kanske inte är rätt tid att refinansiera om du vill sänka din ränta. Men du kanske kan spara pengar genom att förkorta din låneperiod.
Till exempel flytta från en 30-årig fast ränta till en 15-årig lån med en bättre ränta, eller genom kontant ut refinansiering, där ditt nya inteckning belopp är större än det befintliga. Detta gör att du kan använda ditt eget kapital för att betala ner andra skulder. Även om din månatliga betalning kommer att öka kan du i slutändan spara pengar genom att betala av högre ränta, till exempel ditt billån, studielån och / eller kreditkort.
Innan du gör någon refinansiering bör du klara numren för att se till att du inte lägger till din ekonomiska stress. (För mer, se När (och när inte) för att refinansiera ditt inteckning .)
Poängen
Hemköpare kan räkna med en förändring av räntorna på mellan- och långsiktigt intervall. Till och med en liten ränteförändring kan göra en stor skillnad i månatliga betalningar, mängden ränta som betalas under lånets gång och storleken på lånet (och huset) som du kommer att kvalificera dig för. Om du till exempel har en 30-årig 30-årig fast räntelån till 4% skulle din månatliga betalning uppgå till $ 954, 83 och du skulle betala $ 143 739, 01 i total ränta. Stoppa upp kursen med 0, 5% (för totalt 4, 5%), och du skulle titta på en månatlig betalning på $ 1 013, 37, och din totala ränta som betalas skulle vara $ 164 813, 42 - det är ungefär $ 2 mer per dag under 30 år.
Med tanke på ovanstående är det alltid en bra idé att arbeta med att förbättra din kreditpoäng, kredithistorik och skuld-till-inkomstkvot, så att du kan kvalificera dig för den bästa tillgängliga räntan. Och naturligtvis, ta inte på dig mer hus än du bekvämt har råd med.
