På marknaden för ett bostadslån? Du kanske frestas att lyssna på din fastighetsmäklare eller hypoteksmäklare, men detta är alltför stort lån för att inte vara en aktiv deltagare. Du måste shoppa runt - precis som du skulle göra för en bil eller till och med något mycket mindre som ett kylskåp.
30-årigt fast räntelån: Fördel, Bank of America
Den första var den 30-åriga standardlånen med fast ränta. Wells Fargo erbjöd en APR på 4, 342% - högre än Bank of America. Det totala lånebeloppet noterades till $ 237 500 med en betalning av 1 240 dollar. Stängningskostnaderna var $ 8, 007 för en total betalning vid stängning av 20 507 $. Under lånets livslängd betalar du cirka 424 600 dollar.
Bank of America erbjöd en APR på 4, 26% med 0, 46 rabattpunkter. Företaget uppskattar att den månatliga betalningen kommer att uppgå till 1 231 USD. Räknar med stängningskostnader på cirka 6 398 $ för en total förfallodag på 18, 898 $. Under lånets livslängd betalar du cirka 420 000 dollar.
5/1 ARM Mortgage: Advantage, Bank of America
Därefter 5/1 ARM (justerbar ränta). Denna typ av inteckning låser in din betalning i fem år. Under år sex börjar räntan anpassas på årsbasis, ofta baserad på primärräntan plus en marginal. Sällan kommer betalningen inte att öka. Personer som väljer en 5/1 ARM antingen planerar inte att stanna i hemmet i mer än fem år eller kommer förmodligen att återfinansiera i slutet av femårsperioden. Observera att de månatliga betalningarna är lägre, men de ultimata kostnaderna under 30 år om du håller lånet kommer sannolikt att vara högre än med en fast ränta till en anständig ränta.
Bank of America erbjuder en 5/1 ARM med en APR på 3% och 0, 211 rabattpunkter. Betalningen är 1132 $. Räknar med stängningskostnader på $ 5 831 för en total förfallen vid stängning av $ 18, 331. Den totala kostnaden under 30 år, om du fortsatte med lånet med dess nya ränta, kan vara mer än 512 000 USD baserat på beräknade höjningar. (Ansvarsfriskrivning: Det är omöjligt att beräkna den totala kostnaden exakt eftersom ingen kan förutsäga hur räntorna kommer att förändras över tid.)
Wells Fargo erbjuder en APR på 3, 474% och en månatlig betalning på $ 1 173. Stängningskostnaderna uppgår till $ 7, 661 för ett totalt belopp vid undertecknande av 20 161 $. Den totala kostnaden under 30 år, om du behöll detta lån, kan vara mer än $ 520 600 baserat på beräknade ökningar. Men räntetaket är lägre än Bank of America's, något att tänka på om du tror att du kan hålla lånet längre än den ursprungliga perioden.
Poängen
Wells Fargo och Bank of America var cirka 1 800 dollar från varandra på stängningskostnader och totalt förfallna vid undertecknandet.
Medan räntorna är olika, gör det faktum att Bank of America använder diskonteringspoäng i beräkningen, jämförelsen svårare. För en rättvisare jämförelse, jämför den totala kostnaden över lånets livslängd. Baserat på det verkar Bank of America komma framåt, men det kanske inte är sant för din situation.
Tänk slutligen på att vissa personer som försöker sälja dig på en viss långivare får provision. Även om de borde ha ditt bästa intresse i hjärtat, är det inte alltid fallet. Se till att du gör all din egen forskning och handlar om inteckningar på egen hand utöver att lyssna på andra. Mer information om hypotekslån finns i Hur man handlar om hypoteksräntor och våra grundläggande lärandegrunder .
