Grafikkraftverket NVIDIA Corporation (NVDA) rapporterar resultatet efter torsdagens avslutande klocka, där Wall Street-analytiker förväntar sig vinster på 1, 15 dollar per aktie på 2, 55 miljarder dollar under intäkterna under andra kvartalet. Företaget slog förväntningarna och upprepade vägledning i majs första kvartals konfessionella, vilket utlöste en blandad session som skakade ut tjurar och björnar. Beståndet sjönk som en sten under resten av månaden och lägger nästan 15% till redan betydande majförluster.
Aktien har kämpat sedan en högsta tid över $ 290 i oktober 2018, dumpade mer än 50% i december låga och återhämta bara en tredjedel av dessa förluster under första halvåret 2019. Det har nu misslyckats med två försök att montera motstånd vid 50-veckors exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) medan du publicerade ett framgångsrikt test vid låga 2018. Trots denna till synes baisseartade handling avslöjar ackumuleringsavläsningar en enorm lojalitet och ligger nu nära april 2019: s högsta tid.
Företaget har mindre exponering mot Kina än många chipaktier men är inte immun mot makrovindvind, vilket djupt har påverkat sektorn sedan första kvartalet 2018. PHLX Semiconductor Index (SOX) har nu misslyckats med två försök att montera 50-dagars EMA-motstånd nära 1 500, vilket höjer oddsen att det kommer att testa majslåget på 1 287. Tyvärr för tjurar skulle det neddragningen kunna signalera slutet på ett flerårigt arbete för att öka 19-års motstånd
NVDA långsiktigt diagram (1999 - 2019)
TradingView.com
Ett initialt offentligt erbjudande från januari 1999 öppnade till en splitjusterad $ 1, 83 $ och minskade till ett smalt intervall med stöd nära $ 1, 30. Det bröt motstånd motstånd i november och tog fart, drivs av det sista steget på marknaden för internetbubbjur. Rally slutade i mitten av tonåren i juni 2000, vilket gav plats för en brant nedgång som hittade stöd nära $ 4, 50 vid årets slut. Ett utbrottförsök i maj 2001 misslyckades, medan ett oktoberförsök lyckades och lyftde beståndet till mitten av 20-talet.
Denna topp markerade den högsta höjden under de kommande fem åren, före en försäljning till en treårs låg i oktober 2002. En återhämtning i mitten av decenniet utspelades i två vågor och slutade slutligen en rundtur i det tidigare högsta under det fjärde kvartalet 2006. Ett breakout 2007 stannade i de övre 30-dollarna, vilket gav en stor nedgång som fann stöd under $ 6, 00 under 2009. Aktien handlades inom dessa gränser fram till 2016, då bitcoin-bubblan utlöste ett stort utbrott.
Aktien bokförde historiska vinster i oktober 2018 hela tiden på 292, 76 $ och vände sig kraftigt lägre till december och förlorade mer än hälften av sitt värde innan de hoppade på 50-månaders EMA. Nedgången under andra kvartalet slutade på samma stödnivå, men den efterföljande upptagstickan misslyckades med att tända ett starkt köpintresse och stannade på $ 170-talet i juli. Den nuvarande försäljningen har nu nått inom 18 poäng från juni-lågan.
Den månatliga sochasticsoscillatorn korsade in i en köpcykel i mars 2019 och förutspådde minst sex till nio månader av relativ styrka. Det har nu stannat nära panelens mittpunkt, men den här nivån avger ofta whipsaws, så det finns fortfarande gott om tid för tjurar att komma från sidlinjen och lyfta beståndet till högre priser. Men det svaga resultatet under första halvåret jämfört med andra stora tekniska aktier varnar aktieägarna för att hoppas på det bästa men planera för det värsta.
NVDA korttidsdiagram (2017 - 2019)
TradingView.Com
Indikatorns fördelningsindikator för balanserad volym (OBV) höll sig relativt väl under fjärde kvartalet och sjönk till en 13-månaders låg nivå medan priset nådde en låg nivå på 19 månader. Aktien lockade ett utmärkt köpintresse till april, vilket lyftte OBV till en högsta tid samtidigt som den förutspådde att priset snart skulle spela uppsamlingen. Hittills åtminstone har detta visat sig vara en falsk signal eftersom NVIDIA nu handlar nästan 40 poäng lägre.
Leta efter en baisseartad resultatreaktion efter torsdagens rapport för att få 50-månaders EMA till spel för tredje gången. Den stödnivån är nu löst anpassad till 200-veckors EMA, så att det rörliga genomsnittet också bör ses. På baksidan kommer en hausseartad reaktion inte att låta en omedelbar helt tydlig signal eftersom någon upptagare måste montera 50-veckors EMA på $ 175 innan du sätter igång längre köpssignaler.
Poängen
NVIDIA-aktien komprimeras mellan relativt smala stöd- och motståndsnivåer efter ett svagt resultat under första halvåret, vilket höjer insatserna för denna veckas kvartalsrapport.
