Världens största medicinska enhetsföretag Medtronic PLC (MDT) rapporterade bättre resultat än väntat före öppningsklockan på tisdagen den 20 augusti, och aktien gappade högre till en ny intradag med hög tid på 109, 70 $. Den tekniska installationen var positiv, med beståndet ovanför ett "gyllene kors" på sitt dagliga diagram med ett positivt men överköpt veckoplan.
Medtronic-aktien stängde tisdagen på $ 106, 91, en ökning med 17, 5% året innan och i tjurmarknadsområdet på 30, 9% över dess 52-veckors lägsta värde av 81, 67 dollar, 8 januari. Aktien låg över sin årliga pivot på $ 100, 62 dagar före rapportering av intäkter, vilket gynnade ett uppåtriktat drag.
Medtronic överlevde valutakursförändringar när de slog in inkomstberäkningar. Företagets diabetesgrupp visade stark tillväxt liksom dess restaureringsgrupp och minimalt invasionsterapigrupp. Men den kardiovaskulära gruppen minskade intäkterna.
Det dagliga diagrammet för Medtronic
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Medtronic visar aktien ovanför ett "gyllene kors" sedan 28 juni, då det 50-dagars enkla glidande genomsnittet steg över 200-dagars enkelt glidande medelvärde för att indikera att högre priser skulle följa. Den 31 december stängde aktien på 90, 96 $, vilket var en input till min egenutvecklade analys. Detta resulterade i dess årliga pivot på $ 100, 62, vilket var en magnet mellan 17 juli och 15 augusti, eftersom företaget var iscensatt för en positiv reaktion på resultatet som rapporterades den 20 augusti. Aktien ligger långt över sin halvårsvisa, månatliga och kvartalsvisa värde nivåer på $ 98, 29, $ 89, 93 respektive $ 88, 93.
Veckoplanen för Medtronic
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Medtronic är positiv men överköpt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 101, 52. Aktien är långt över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 84, 69. "Återgå till medelvärdet" testades senast som en köpmöjlighet mellan veckorna 11 januari och 19 april, då genomsnittet var $ 82, 60. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas avslutas den här veckan på 89, 40, glida från 90, 45 den 16 augusti. En läsning över 90, 00 indikerar att beståndet har blivit en "uppblåsande parabolbubbla."
Handelsstrategi: Köp Medtronic-aktier på svaghet till den årliga pivoten till $ 100, 62 och minska innehaven med tanke på den senaste stokastiska läsningen över 90, 00.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 31 juli. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
