Dow-komponenten McDonald's Corporation (MCD) snider slutfasen av ett bottenmönster som kan generera en stark återhämtningsvåg för andra kvartalet. Med lite lycka kommer ett breakout att nå och överskrida januari hela tiden, vilket går in i ett trendförskott som lyfter snabbmatgigantens aktier över 200 dollar. Det skulle gynna de andra multinationella företagen som stöttas av handelskrigets rädsla de senaste två månaderna.
Mickey D. har en lång observerad tendens att skaka av sig breda marknadsvängningar och gå sin egen väg, med prisåtgärder under den ekonomiska kollapsen 2008 som är det mest slående exemplet. Det överträffade nästan alla Dow-aktier efter att ha träffat en låg nivå på 17 månader i oktober samma år och träffade nya höjdpunkter vid decenniet. Detta maverick-beteende kan komma att vara praktiskt under 2018, med marknadsvolatilitetsindex (VIX) som noterade de högsta höjderna på nästan tre år.
Informerade marknadsaktörer kommer att titta på kortsiktiga prisåtgärder och långsiktiga stokastikcykler de kommande veckorna, och väntar på att beståndet ska slutföra den första försäljningscykeln sedan november 2016. En rally över $ 166 skulle indikera att tjurar är tillbaka i kontroll, medan företagets resultatrapport den 30 april skulle kunna anpassa sig till en stochastics crossover och ge de mest kraftfulla köpssignalerna på flera år.
MCD Långsiktigt diagram (1999 - 2018)
En uppsving på flera årtionden slutade på 49, 56 dollar under det fjärde kvartalet 1999, vilket gav plats för en nedgång som nio år låg i de låga tonåren i mars 2003. Aktien underpresterade under tjurmarknaden i mitten av decenniet och krypte högre i en långsam rörelse studs som slutligen nådde det tidigare höga i april 2007. Det bröt ut omedelbart, lyft till de låga $ 60-talet, där aggressiva säljare utlöste en stor omvändning, släppte beståndet i ett diamantmönster som postade ett djupt lågt på $ 45, 79 i oktober 2008.
Köpare återvände i kraft under andra halvåret 2009 och lyftde aktien till en stark trend som publicerade en lång serie nya höjder till 2012, då rallyet slutade strax över 100 $. Det tog fyra år att rensa den barriären, som startade en trendvåg 2016 som bokade exceptionella avkastningar i januari 2018s högsta tid på $ 178, 70. Beståndet föll sedan från en klippa med andra multinationella företag och förlorade mer än 30 poäng som reaktion på handelskrigets rädsla.
Den månatliga stokastiska oscillatorn rullade in i en långsiktig försäljningscykel som reaktion på första kvartalets nedgång och har nu stigit genom panelens mittpunkt. Denna baisseartade cykel kan lätt förbli i kraft tills indikatorn når de djupa lågen under 2012, 2014 och 2016 (blå linje). Lyckligtvis för tjurar kan det hända på bara några veckor med tanke på den nedåtgående banan under de senaste två månaderna. (För mer, se: Varför McDonald's översoldda lager fortfarande ser dyra ut .)
MCD korttidsdiagram (2016 - 2018)
Efter valet rensade motståndet i maj 2016 med ett avbrott mellan april och $ 135 till 137 $. Det stora hålet förblir ofullfylld och erbjuder ett nackdel om björnen bryter februari 2018 låg på $ 146, 84. Samtidigt har prisåtgärder sedan början av februari snitit ett omvändt huvud och axlar som basar mönstret ovanpå 200-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA), vilket ger en möjlig köpssignal när prisåtgärder genomträngde halshärdighet på $ 161 förra veckan. Men det testar fortfarande den nivån, som har snävt anpassats till 50-dagars EMA.
Volym på balans (OBV) har kryptat högre i en solid trend i mer än ett decennium, med ett kontinuerligt utbud av institutionellt kapital som tar långa positioner. Det sjönk till en fyra månader låg i februari, men aggressiva köpare gick snabbt in och lyft indikatorn till en ny höjd, även om aktien handlar nästan 20 poäng under januari-höjden. Detta lovar bra för tjurar under de kommande veckorna.
Poängen
McDonald's lager kan fullfölja ett bottenmönster och ett utbrott som sätter scenen för ett nytt framsteg till högsta tider. (För ytterligare läsning, kolla in: Varför Dow Laggard är redo att överträffa .)
