M1 finansiell granskning

Robo-Advisor Awards 2019

M1 Finance vann priser i följande kategorier:

M1 Finance erbjuder en unik kombination av automatiserade investeringar med en hög grad av anpassning, vilket gör att kunder kan skapa en portfölj anpassad efter deras exakta specifikationer. Du kan skapa portföljer som innehåller lågkostnadsfonder eller använda enskilda aktier - eller båda. M1s målkund har ett långsiktigt fokus och erfarenhet av att använda en traditionell online mäklare för att investera i aktier och ETF. M1 erbjuder dessa potentiella kunder ett lägre kostnadsalternativ som möjliggör fraktionerade aktietransaktioner och en stor mängd kontroll över portföljinnehållet. Detta är den viktigaste skillnaden mellan M1 och många andra erbjudanden, eftersom du ofta lämnar upp mycket av kontrollen i utbyte mot portföljhanteringstjänster.

Med M1 kan du välja en av mer än 80 expertportföljer eller bygga dina egna. Du kan också bygga pajer - M1-namn för cirkeldiagrammen som visar tillgångsmixer i en portfölj - gjorda av andra pajer och hålla dem alla balanserade enligt dina specifikationer. Sammantaget erbjuder M1 en anmärkningsvärd flexibel plattform som inkluderar lager- och ETF-skärmare för att hjälpa till med val av investeringar. Denna typ av verktyg och tillvägagångssättet bakom det är fortfarande sällsynt i robo-rådgivande världen.

Fördelar

Du kan handla bråkdelar så att du är fullt investerad
Inga handelsavgifter eller förvaltningsavgifter
Flexibel portföljbyggnad, inklusive mer än 80 "expert" -portföljer du kan följa
Instrumentpanelen illustrerar den aktuella sammansättningen av din portfölj
Du kan också beställa enskilda lager / ETF-beställningar
Öppenhet om hur den genererar intäkter eftersom den inte tar ut någon förvaltningsavgift

Nackdelar

Det sätt på vilket handeln placeras gör att transaktionstimingen inte kommer att kontrolleras
Konton med mindre än $ 20 och ingen handelsaktivitet under 90 dagar debiteras en avgift
Det finns ingen onlinechattfunktion
M1 anställer inga finansiella rådgivare
Plattformen erbjuder mycket lite hjälp för att sätta ekonomiska mål
Du kan inte konsolidera externa konton för planeringsändamål

Kontokonfiguration

4, 3

Att öppna ett konto med M1 Finance är enkelt och enkelt. Ange din e-postadress och ditt valda lösenord, så går du till en pie-building-funktion. Det finns ingen frågeformulär för riskbedömning vid M1.

Vid denna tidpunkt kan du bygga din egen paj eller välja en som består av ETF: er eller enskilda lager. Expertkakorna visas längst ner på skärmen. Du väljer tre objekt och sedan kan du anpassa "skivorna" på följande skärm. Den första kakan sparas åt dig om du vill använda den för investeringar, men den är mest där som en tutorial för att visa hur webbplatsen fungerar.

När du har tränat på att anpassa en cirkel anger du din personliga information och länkar ett bankkonto. M1 erbjuder enskilda gemensamma konton, IRA och förtroendekonton.

Målsättning

2, 4

Målinställningen och spårningen som utgör kärnan i vissa andra robo-rådgivningar saknar särskilt M1 Finance. Detta beror på att M1 inte märker sig själv som en rådgivningstjänst. M1 är faktiskt en automatiserad investeringsplattform utformad för att ta hand om den löpande hanteringen av den portfölj du skapar. Detta är en gör-det-själv-investeringsplattform, och den förväntar dig att du vet vad du gör och varför. Som sådan har M1 inte många verktyg för att sätta mål utöver flera dussin artiklar om pensionssparande. Pengar är inte "bucketed" för några andra specifika mål än de ultimata målen för den totala tillväxten av dina tillgångar. Detta kommer att krama för investerare som förväntar sig mer handhållning, men mellaninvesterare kan välkomna bristen på distraktioner som står i vägen för att skapa en faktisk portfölj.

Kontotjänster

M1s kontotjänster inom mäklaren är solida och det ser ut som att företaget har åtagit sig att odla dem över tid. Ställa in dina automatiska insättningar är en del av den inledande processen för inställning av konto och kan redigeras när du vill. M1 lade till en ny flik till sin webbplats och appar, märkt Transfer, som erbjuder en enda plats för rörelse av kontanter, antingen inom M1 själv eller till eller från externa konton.

Marginallån är tillåtet, och M1-lån låter dig låna upp till 35% av ditt kontovärde (minsta kontostorlek: 10 000 USD) till 4, 00% ränta för icke-investeringsändamål. Den vanliga gränsen för marginalutlåning är 50% av kontovärdet, men M1 har valt att vara mer konservativ med sin utlåning för att undvika marginalsamtal. Du kan också placera transaktioner för enskilda aktier eller ETF under det dagliga handelsfönstret. M1 har för närvarande inte förmågan att konsolidera externa konton.

M1 Finance expanderar och erbjuder en integrerad digital bank tillsammans med sin investeringstjänst. M1 Spend, en tjänst som kommer att lanseras senare i år, sopar dina överskottsmedel till ett konto som betalar 1, 5% per år. Det inkluderar ett betalkort som tjänar 1% kontant tillbaka vid köp. M1 Finance har också ett premiumerbjudande, för närvarande prissatta 100 $ för det första året, vilket inkluderar ytterligare handelsmöjligheter, lägre räntor på lån genom M1 Lån och högre räntor på kontanter som innehas på ett M1 Spend-konto.

Portföljinnehåll

4, 9

Som nämnts visas alla portföljer som "pajer", som är cirkeldiagram med skivor som representerar varje tillgång. Det finns ett brett utbud av pajer att välja mellan, och du kan skapa pajer av pajer med övergripande regler för att vägleda återbalansering. De som till exempel investerar i pension kan lätt investera i en måldatumportfölj bestående av ETF: er.

Det finns också socialt ansvarsfulla pajer, skapade i samarbete med Nuveen, som erbjuder passiva investeringsmöjligheter. Sist men inte minst tillåter M1 dig att välja enskilda aktier, vilket ger din portfölj en personaliseringsnivå som få andra robo-rådgivare kan komma nära.

Portföljhantering

4, 7

Portföljer övervakas ständigt och rebalanseras för att minska portföljdrift när nya fonder läggs till eller medel tas ut. M1 märker detta som dynamisk återbalansering, eftersom det försöker hantera drift med kontanter som flyter in och ut snarare än omfördelning av de medel som redan har använts. Som sagt, du kan tvinga fram en återbalans när som helst, vilket är en sällsynt funktion i en robo-rådgivare.

Varje enskilt lager eller ETF visas som en skiva av en paj som representerar delen av din portfölj, och kanterna på skivorna visar hur den specifika artikeln uppför sig i förhållande till din önskade portföljallokering. Om en bestånd eller ETF har krympt jämfört med den önskade tilldelningen ser den skivan ut som att den har krympt, medan en bestånd eller ETF som överträffar resten av pajen verkar som om den har växt ut sitt ursprungliga område. När du gör en insättning klipps de krympna skivorna upp. I skattepliktiga konton hanteras uttag på ett sätt att begränsa din skattekostnad.

M1: s handelsfönster börjar klockan 9 Central tid på dagar då NYSE-marknaden är öppen, och den körs tills alla order har slutförts. Alla ändringar i din portfölj gjorda före kl. 9 Central tid på handelsdagar utförs vanligtvis samma dag under M1: s handelsfönster. Du kan göra köp eller sälja beställningar på en enskild skiva i en paj, men beställningarna är angivna i dollarbelopp, inte aktier. M1 Plus-medlemmar kan placera affärer två gånger om dagen.

Användarupplevelse

4, 5

Mobilupplevelse

M1 erbjuder en väldesignad app som speglar all webbplatsens funktionalitet. Du kan göra allt på din mobila enhet, från att öppna och finansiera ett konto till att ändra hur dina pajer tilldelas. Det finns en tillräcklig användning av vitt utrymme, så layouten är inte för trångt.

Skrivbordsupplevelse

Webbplatsen flyttar nya kunder från steg till steg utan att förvränga dem i för mycket detalj. När en portfölj har definierats och finansierats är varje piets prestanda lätt att se. Om du redan är bekant med online-mäklare är M1: s webbplats ett stort steg upp för enkel användning.

Kundservice

2, 5

De flesta kundsupport tillhandahålls via telefon eller via e-post. Det finns mycket detaljerade vanliga frågor som besvarar majoriteten av kundfrågorna och du kan vanligtvis hitta svaret du letar efter där. Några av de vanliga frågorna innehåller genomgång av videor för en viss funktion. Här återigen förväntar sig M1 lite självständighet i sin kundkrets och lutar sig över deras sannolikhet att göra forskningen på egen hand.

Utbildning och säkerhet

4, 2

De flesta videor tillgängliga från M1 innebär hur man använder vissa delar av plattformen själv. Det finns många artiklar om pensionsplanering, men eftersom M1 inte är registrerad som en rådgivningstjänst är det lite som kan tolkas som råd på webbplatsen. Ändå kan du läsa megabyte med artiklar om IRA: s in och ut och fördelarna med att lägga bort pengar regelbundet.

Webbplatsens säkerhet är den högsta tillgängliga med 4096-bitars kryptering för dataöverföring, och du kan ställa in tvåfaktorautentisering med din mobila enhet. Fingeravtryck och ansiktsigenkänning finns också tillgängliga på mobilen. Dina investeringar täcks med överskottsförsäkring av säkerhetsinvesterare (SIPC) och SIPC-försäkringar, och kontantbehov är FDIC-försäkrade.

Provisioner och avgifter

3, 9

M1 debiterar inte portföljhanterings- eller handelsavgifter eller för insättningar eller uttag till ett anslutet bankkonto. Regleringsavgifter och ytterligare serviceavgifter (dvs. IRA-konvertering) gäller dock. Du kan registrera dig för ett M1 Plus-konto för $ 100 det första året ($ 125 per år därefter), vilket ger dig ett andra dagligt handelsfönster samt en rabatt på räntan när du tar ett lån via M1 Lån. Du får också extra ränta på kontanter genom M1 Spend-funktionen när den lanseras senare i år.

Månadskostnad för att hantera en portfölj på 5 000 USD: $ 0Månadskostnad för att hantera en portfölj på 25 000 USD: $ 0Månadskostnad för att hantera en portfölj på $ 100 000: $ 0

Portföljer som endast finns på lager kommer inte att medföra några fondförvaltningsavgifter. Portföljer med ETF: er kan ha förvaltningsavgifter för de underliggande fonderna som sträcker sig från 0, 06% till 0, 20%.

Är M1 Finance en bra passform för dig?

Erfarna investerare kommer att hitta mycket att gilla om M1 Finance, särskilt den höga anpassningsnivån som kan gå in i din portfölj. Du kan följa pengarnas investeringar och sedan skräddarsy de portföljer som definierats efter dina egna specifikationer.

Det finns redan socialt ansvarsfulla portföljer, men du kan också skapa dina egna om det är din sak. I grund och botten är M1 skräddarsydd för att ge investerare som redan vet vad de vill göra ett billigare och enklare sätt att göra det.

M1 konkurrerar inte riktigt med robo-rådgivarna som försöker skaffa nybörjare och de låtsas inte. Istället tävlar M1 mot onlinemäklarna där erfarna enskilda investerare vanligtvis hamnar. Du kommer inte att gå genom målsättning, du är ansvarig för att förstå din egen risktolerans och du borde förmodligen förstå hur aktier, ETF: er och marknader fungerar innan du hoppar in. Om du är redo för den nivå av ansvar, så erbjuder M1 du har en hög nivå av kontroll över din portfölj tillsammans med kraftfull automatisering för att hantera den till ett mycket rimligt pris.

Metodik

Investopedia ägnar sig åt att förse investerare med opartiska, omfattande recensioner och betyg av robotrådgivare. Våra recensioner från 2019 är resultatet av sex månaders utvärdering av alla aspekter av 32 robo-rådgivningsplattformar, inklusive användarupplevelse, målinställningsmöjligheter, portföljinnehåll, kostnader och avgifter, säkerhet, mobilupplevelse och kundservice. Vi samlade över 300 datapunkter som vägde in i vårt poängsystem.

Varje robotrådgivare vi granskade ombads att fylla i en 50-punktsundersökning om deras plattform som vi använde i vår utvärdering. Många av robotrådgivarna gav oss också demonstrationer av deras plattformar.

Vårt team av branschexperter, under ledning av Theresa W. Carey, genomförde våra recensioner och utvecklade denna bästa branschmetodik för att ranka robo-rådgivningsplattformar för investerare på alla nivåer. Klicka här för att läsa vår fulla metod.

Innehållsförteckning: