Så du vill tjäna pengar på en oljehandel. När oljepriset rör sig för närvarande har du möjlighet att komma in och ut för massiva vinster. Å andra sidan, om du är fel kan ditt schema gå upp i lågor.
Önskar du inte att du visste vilken väg olja skulle gå vidare? Även om ingen vet det svaret med säkerhet kan du öka dina chanser att lyckas kraftigt genom att använda logik. I det här fallet tittar vi på VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN (UWTI).
Det första du borde veta är att en hävstångsbörsnoterad not (ETN) använder finansiella derivat och skuld för att förstärka avkastningen på ett underliggande index. Det här är högriskhandel som bör ses som just det: handel. De bör inte kontaktas som investeringar. Under de senaste tre månaderna har UWTI till exempel skrivit av 74, 04%. Eftersom nyckeln till spelet är kapitalbevarande måste denna typ av handel undvikas. Som sagt, under samma tidsram har VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN (DWTI) uppskattat 192, 19%. Om du ska hoppa in på båda sidor av denna handel, måste du veta fakta.
Tyvärr är problemet med att handla ETN: s och börshandlade fonder (ETF) (bortsett från avgifter) att marknaden kan förbli irrationell längre än du kan hålla lösningsmedel. Med andra ord, även om du har rätt, kan logiken ta lite tid att spela. Tänk på det när vi går framåt. (Se mer: Hur olje-ETF: er reagerar på fallande energipriser .)
Om vi talar om logik är den främsta orsaken till minskningen av olja global deflation. Och det finns en sak som investerare och handlare behöver komma ihåg: Du kan inte stoppa deflationen. Du kan erbjuda en kostnadsfri pengarpolicy och ta fram alla typer av kreativa sätt att "hålla ekonomin igång", men till slut kommer deflationen att vinna. Federal Reserve, såväl som andra makter, har inget intresse av att se deflation bakom sitt fula huvud på sina klockor. Det handlar säkert om arv, inte vad som är bäst för landet på lång sikt. Allt hänför sig till oljepriset. Här är varför. (För mer se: Vad som bestämmer oljepriser .)
Deflationsförslag
Det börjar dyka upp som Federal Reserve-politiken har skapat många bubblor. Och precis som alla deflationsmiljöer är det första området med sprickor råvaror. Den globala efterfrågan på olja har minskat och utbudet har ökat. Så är fallet, det skulle inte ta en Mensa-medlem att räkna ut att oljepriset borde fortsätta att sjunka.
Om ekonomin var tvungen att stå på sina egna ben just nu - utan hjälp av Federal Reserve - skulle den behöva en mycket robust sockerrör för att hjälpa den att krypa framåt. Om du har tvivel om det, ställa dig själv följande fråga: "Om ekonomin är verkligen hälsosam, varför finns det fortfarande en enkel pengarpolitik?"
Alla som uppmärksammar vet detta, och om du läser den här artikeln är du uppmärksam. Men den stora majoriteten av allmänheten är inte uppmärksam, utan går istället med den populära uppfattningen att lägre priser på olja (och bensin) avser ett valår. Detta är en löjlig bedömning utan historisk noggrannhet. (För mer, se: OPEC: s beslut skickar lager lägre.)
Minskad efterfrågan, geopolitik
Den ultimata punkten här är att minskad global efterfrågan har lett till en deflationsmiljö. När efterfrågan är låg måste priserna gå lägre så att konsumenterna fortsätter att köpa produkter och tjänster. Den första antydan till en kommande deflationsmiljö finns ofta i råvaror, precis som i slutet av 2008. Till exempel i juli 2008 handlades råolja till $ 145 / fat. Den 23 december 2008 handlades det till $ 30, 28 / fat. I början av 2009 var vi i en deflationsmiljö. Detta är dåliga nyheter för olja i dagens värld, och olja kommer troligen att träffa $ 30 / fat innan den träffar $ 100 / fat.
En annan stor ledtråd är geopolitiska spänningar, som hänför sig till en försvagad global ekonomi. Ryssland är ett bra exempel. Dessa stigande spänningar är ett annat tecken på att den globala ekonomin försvagas och inte stärks. Kom ihåg att alla är glada när de tjänar pengar.
Deflationen kommer antagligen att spridas i Europa först. Italien är redan där. Och hela euroområdet uppvisade en årlig inflation på bara 0, 3% i november - en lågårsnivå på fem år. Olja kommer sannolikt att fortsätta att sjunka, vilket gör UWTI mindre attraktiv. (För mer, se: Olje- och gasindustrifrimerare .)
De goda nyheterna
Den här fångsten som är relaterad till deflation är att det är en bra sak, inte en dålig sak. Ja, det kommer att vara ovanligt smärtsamt i många år, men det är den enda vägen ut. Det enda sättet att växa organiskt igen är att betala av skulder och för att priserna ska sjunka så att företagen kan förnya sig mer och fastigheter kan bli överkomliga för den genomsnittliga individen / familjen. Så här kommer rikedom att skapas igen i Amerika… många år från och med nu. (För mer, se: The Upside of Deflation .)
Poängen
Om du ska initiera någon position i UWTI, borde den vara in och ut vid en död kattstopp. Men detta är nästan omöjligt att tid och extremt riskabelt. Det finns mycket bättre handels- och investeringsmöjligheter för närvarande. Gör din egen forskning innan du fattar investerings- / handelsbeslut. (För mer, se: The Dead Cat Bounce: A Bear in Bull's Clothing? )
