Shellföretag är legitima, juridiska personer som inte har faktiska tillgångar eller driver affärsverksamhet. De fungerar som transaktionsfordon för olika företag och för ett stort antal syften. I allmänhet används de för att få finansiering, upprätthålla kontroll över ett konglomeratföretag, tillåta företag en mer gynnsam skattebehandling och ibland underlätta penningtvätt samt annan olaglig verksamhet.
Strukturera
Shellföretag är icke-handlade företag, vilket betyder att de inte är noterade på några börser för att köpa och sälja av investerare. De flesta existerar endast i namn, annat än som en postadress och på papper som en registrerad finansiell enhet. För att bli ett skalföretag måste en intresserad part först registrera sig hos US Securities and Exchanges Commission (SEC). Exempel är företag med begränsat ansvar (LLC) och förtroende, förutsatt att de inte består av några fysiska egenskaper. På något sätt är varje startföretag som arkiverar med SEC tekniskt ett skalföretag.
SE: SEC: En kort historia om reglering
Juridiska användningar
Som nämnts tjänar de allra flesta skalföretag legitima syften, till exempel att inneha aktier eller immateriella tillgångar i en annan affärsenhet, eller för att underlätta inhemska och gränsöverskridande valuta- och tillgångsöverföringar och företagsfusioner, såsom förklarats av Treasury Department Nätverk för finansiell brottslighet. Till exempel faller många mikrokapitalföretag inom kategorin skalföretag, eftersom de vanligtvis har begränsade tillgångar och ofta handlar med volymer lägre än genomsnittet. Många Internet-startar är kategoriskt skalföretag. De kan också på ett användbart sätt skydda affärshemligheter eller skydda direktörer från kidnappare eller upptagen.
Ett exempel på en laglig användning av ett skalföretag kan vara när ett företag interagerar ekonomiskt med ett annat företag. Men om "Företag A" inte vill vara associerat med "Företag B", till följd av att "Företag B" har ett dåligt rykte, kan de skapa ett skalföretag genom vilket transaktionen kan döljas.
Inte så lagligt
Men alltför ofta är skalföretag involverade i olaglig verksamhet. I maj i år upphävde SEC handeln med 379 inaktiva företag som var sårbara för omvända sammanslagningar och andra potentiella bedrägerier. Dessa företag har den väsentliga egenskapen att de kan dölja det verkliga ägandet av en tillgång. Kasta in den extra fördelen med en allmän brist på öppenhet i de finansiella affärerna inom skalföretagets bransch (dessa företag är kriminella i sina offentliga upplysningar) och det är en anledning att enskilda och företag skulle missbruka dessa fördelar.
SE: En guide till att upptäcka en omvänd fusion
Ett vanligt citerat missbruk av skalföretagsmodellen är penningtvätt. När pengar erhålls på ett olagligt sätt är det kritiskt viktigt att det finns betydande buffertar för att förhindra att medlen upptäcks. Ett skalföretag är idealiskt för detta ändamål. Genom att dölja både äganderätten till skalföretaget och dess verksamhet är det relativt enkelt att dölja det verkliga ursprunget och avsikten med stora mängder medel. Inte för att vi naturligtvis skulle veta det.
SEC är mycket medveten om den tveksamma karaktären hos skalföretagens struktur och övervakar aktivt skalföretagets utrymme. SEC kräver faktiskt att skalföretag ska offentliggöra information i situationer som har potential att vilseleda investerare, till exempel sammanslagningar av privata företag med skalföretag.
Skillnad från specialändamål (SPE)
En särskild enhet (SPE) liknar ett skalföretag och ändå markant annorlunda. I likhet med skalföretag är enheter med särskilda ändamål juridiska personer som inlämnas till US Securities and Exchanges Commission. SPE: er används på många av samma sätt som skalföretag är: för att visa en mer gynnsam företagsposition än vad som är sant. Men till skillnad från skalföretag, används SPE: er av företag för att minimera sina finansiella risker genom tilldelning av tillgångar till enheter med särskilda ändamål. På detta sätt kan ett offentligt företag isolera sig från exponering för mer riskfyllda affärsföretag och även från ansvar gentemot projekten i dessa.
Poängen
Skalföretag används för många ändamål, en del lagliga och andra inte så mycket. Medan potentiellt farliga finansiella enheter spelar skalföretag en viktig roll på marknader runt om i världen. Med tanke på deras internationella status och möjligheter till tillväxt måste rigorösa regleringsstrategier användas för att säkerställa ekonomisk stabilitet och investerars säkerhet i rymden.
