Förstå långivare

Innehållsförteckning

• Varför långivare kräver översvämningsförsäkring
• Hur fungerar översvämningsförsäkring?
• Måste du köpa översvämningsförsäkring?
• Hur man kan få översvämningsförsäkring
• Vad täcker översvämningsförsäkring?
• Vad täcker inte översvämningsförsäkring?
• Vad kostar översvämningsförsäkring?
• Utvärdera kostnaden
• Refinansiering och översvämningsförsäkring
• Undvika översvämningsförsäkring
• Poängen

"Bara några inches av vatten från en översvämning kan orsaka tiotusentals dollar i skada, " enligt National Flood Insurance Program. Detta faktum summerar varför hypotekslånare ibland kräver låntagare att köpa översvämningsförsäkring.

Fastighetsmäklare och hypotekslånare berättar emellertid ofta inte kunder om översvämningsförsäkringskrav förrän en fastighet redan är i spärr. Hemägare är inte medvetna om att många områden som inte omedelbart verkar vara i fara för översvämningar faktiskt klassificeras som hög risk av Federal Emergency Management Agency (FEMA). Om du har befunnit dig i den här situationen eller om du inte vill bli fångad kan denna artikel hjälpa dig genom att avmystifiera långivare som krävs översvämningsförsäkring.

Key Takeaways

• Flodförsäkring krävs ofta av hypotekslångivare när fastigheter är belägna i federalt utsedda högriskflödeszoner eller översvämningsområden. Flodförsäkring är en separat politik från husägarförsäkring, som vanligtvis inte täcker skador eller förstörelse av översvämningar. Kreditgivare kräver vanligtvis bara översvämningar försäkring för att täcka fastighetsstrukturen, även om låntagare också kan köpa täckning för sina personliga ägodelar och inredning. Flodförsäkring är tillgänglig via det federala nationella översvämningsförsäkringsprogrammet (NFIP) för husägare i områden med hög risk och andra deltagande samhällen.

Varför långivare kräver översvämningsförsäkring

Riskförsäkringsavsnittet i vanliga husägarförsäkringar täcker inte översvämningar från yttre naturliga orsaker, som kraftiga regnstormar eller människor som är gjorda av människor, som en dammskada. Endast specifikt namngivna översvämningsförsäkringar, en separat försäkring, kan skydda mot den typen av förstörelse eller skada.

Översvämningsförsäkring är vanligtvis valfritt för intecknade husägare i vad som normalt anses med låg risk för översvämningsområden. Det kan till och med vara valfritt för pantsatta husägare i översvämningsområden med hög risk, beroende på lånetyp. Husägare kommer dock att krävas att köpa översvämningsförsäkring om de tecknar en inteckning från en långivare som är federalt reglerad eller försäkrad (t.ex. en FHA-inteckning) och köper ett hem i en högriskflomzon (även känd som en speciell översvämning Riskområde). I de flesta fall måste husägaren betala för översvämningsförsäkring varje år tills hypoteket har betalats.

När någon tecknar en inteckning fungerar hemmet som säkerhet om låntagaren slutar att betala inteckning. När en fastighet finansieras har långivaren ofta en större ekonomisk andel i fastigheten än låntagaren. Om en av långivarens tillgångar skadas av översvämningsvatten och låntagaren lämnar hemmet och slutar att betala inteckning, fastnar långivaren i en förlorande position. För att eliminera denna risk kräver många långivare husägaren att köpa översvämningsförsäkring.

Översvämningsförsäkring kommer att ge pengar för att reparera eller till och med bygga om ett hem om det skadas eller förstörs av översvämningar. Om husägaren måste lämna in en fordran är han eller hon bara ansvarig för att betala avdragsgilla. Som ett resultat kommer husägaren att hålla hemmet och fortsätta att betala inteckning, och alla kommer att vara nöjda.

Hur fungerar översvämningsförsäkring?

Översvämningsförsäkring fungerar precis som andra försäkringsprodukter. Den försäkrade - husägaren - betalar en årlig premie baserad på fastighetens översvämningsrisk och den avdragsgilla han eller hon väljer. Om egendomen skadas eller förstörs av översvämningar får husägaren kontanter för det belopp som krävs för att reparera skadan, upp till policygränsen.

Husägaren måste säkra översvämningsförsäkringspolicyn innan en fastighet stängs och förnyas den varje år för att täcka lånets huvudsakliga saldo. Långivaren samlar vanligtvis in betalningar för översvämningsförsäkringar tillsammans med den månatliga inteckning, håller medlen på ett spärrkonto och betalar hela premien till försäkringsbolaget en gång om året (liknande hur fastighetsskatter och husägarförsäkring hanteras). Så snart husägaren säkerställer den ursprungliga policyn, kan inga ytterligare åtgärder behövas förutom att göra månatliga inteckning. Separat täckning på upp till $ 100 000 för personliga tillhörigheter finns också.

Vem måste köpa översvämningsförsäkring?

Du kan ta reda på om översvämningsrisken för någon fastighet finns på FloodSmart.gov eller via FEMAs webbplatskarta. Om webbplatsen säger att fastigheten är i ett högriskområde kommer sannolikt översvämningsförsäkring att krävas. Det slutliga beslutet beror på kartor över översvämningsförsäkringar och en officiell riskbestämning för översvämningszon. Du bör också fråga din långivare om dess översvämningsförsäkringskrav.

I vissa stadsdelar eller till och med hela städer kan det vara svårt att hitta ett hem som inte befinner sig i ett högrisk översvämningsområde. I andra regioner kan du undvika behovet av att försäkra översvämningsförsäkring helt.

Hur man kan få översvämningsförsäkring

National Flood Insurance Program (NFIP), som förvaltas av FEMA, erbjuder översvämningsförsäkring till husägare i samhällen som deltar i programmet. Programmet kräver att deltagande samhällen "antar och verkställer förordningar som uppfyller eller överskrider FEMA-kraven för att minska risken för översvämning." Detta program erbjuder också en liten rabatt på översvämningsförsäkring baserat på de åtgärder som samhällen vidtar för att mildra översvämningsrisker.

De faktiska försäkringarna utfärdas av privata försäkringsbolag, inte av FEMA. Du kan hitta ett deltagande försäkringsbolag på FEMA: s webbplats. Ännu bättre, be vänner, familj och medarbetare i din stad om rekommendationer.

Vad täcker översvämningsförsäkring?

Enligt FEMA betraktas följande objekt som en del av byggnadens struktur:

• Den försäkrade byggnaden och dess grundläggning De elektriska och VVS-systemen Central luftkonditioneringsutrustning, ugnar och vattenvärmare Kylskåp, spisar och inbyggda apparater som diskmaskinerPermanent installerade mattor över ett oavslutat golvPermanent paneler, väggskåp, bokhyllor och skåpWindow persienner Taktade garage till 10% av täckning av byggnadsfastigheter (fristående byggnader utom garage kräver en separat byggnadsfastighetspolicy) Avfallshantering

Vad täcker inte översvämningsförsäkring?

Som anges av FEMA omfattas inte många viktiga och dyra saker av översvämningsförsäkring. Du måste köpa ytterligare personlig täckning om du är orolig för kostnaden för att ersätta följande objekt:

• Personliga tillhörigheter som kläder, möbler och elektronisk utrustning GardinerPortabla och fönsterluftkonditioneringsapparater Portabla mikrovågsugnar och bärbara diskmaskiner. Mattor som inte ingår i byggnadens täckning (se ovan) Klädbrickor och torktumlare Matvaror i maten. till $ 2500)

Varken byggnadsförsäkring eller översvämningsförsäkring för personlig egendom täcker följande:

• Skador orsakade av fukt, mögel eller mögel som kunde ha undvikits av fastighetsägaren Valutor, ädelmetaller och värdefulla papper som lagerbevis Fastigheter och tillhörigheter utanför en byggnad som träd, växter, brunnar, septiksystem, promenader, däck, uteplatser, staket, havsväggar, badtunnor och simbassängerLivskostnader, till exempel tillfälliga bostäder Finansiella förluster orsakade av affärsavbrott eller förlust av användning av försäkrad egendom De flesta självgående fordon, till exempel bilar, inklusive deras delar

Vad kostar översvämningsförsäkring?

Kostnaden för att försäkra en fastighet mot översvämningsskador bestäms av riskrelaterade faktorer som byggnadsåret, antalet våningar, nivå av översvämningsrisk och mängden täckning som långivaren kräver. Detta belopp bör baseras på kostnaden för att bygga om, vilket kan erhållas från ditt husägare.

Priset för att försäkra en fastighet med en viss avdragsgill och ett visst täckningsbelopp kommer att vara detsamma oavsett vem du valde som ditt försäkringsbolag, eftersom översvämningsförsäkringspremierna är reglerade av staten. Men du har viss kontroll över kostnaden för din policy eftersom du kan välja ditt avdragsgilla belopp.

Fyll i översvämningsriskprofilen på FEMA: s webbplats för att ta reda på hur mycket översvämningsförsäkring kommer att kosta för ditt boende. Kontakta sedan en av de deltagande försäkringsagenterna som listas. Webbplatsen ger endast ett ungefärligt antal möjliga täckningskostnader. En försäkringsagent kan ge dig en exakt offert. Du kan fortfarande få en offert även om du bara tittar på fastigheten och inte har den på kontrakt. I allmänhet räknar du med att betala minst några hundra dollar för översvämningsförsäkring.

Det maximala försäkringsbelopp som tillåts enligt lag för en NFIP-försäkring är $ 250 000 för strukturen. Innehållstäckning är valfri - det krävs inte av långivaren - men det kostar extra (och är begränsat till $ 100 000).

Utvärdera kostnaden för översvämningsförsäkring

Allt från $ 500 till $ 1.300 per år är översvämningsförsäkring dyr och i likhet med andra vanligare former av försäkringar kan husägarskapet vara billigare eller till och med oöverkomligt för vissa människor. Beräkna om du kommer att ha råd med översvämningsförsäkring så länge du måste ha den innan du förbinder dig till en fastighet. Om din översvämningsförsäkring kostar $ 1 000 per år och du tar 30 år att betala din inteckning, är det ytterligare $ 30 000 långa kostnader för att äga det hemmet.

Vissa översvämningsförsäkringsbolag kommer att försöka få dig att köpa försäkring för högst $ 250 000, även om långivaren inte behöver så mycket täckning. Om huvudbeloppet för ett lån endast är $ 200 000 är extra täckning inte nödvändig. Titta på ersättningsvärdet för ditt hus som bestäms av ditt husägares försäkringsbolag. Detta är hela beloppet du behöver för att köpa försäkring. Försäkringen behöver bara täcka värdet på den fysiska strukturen, inte marken.

Refinansiering och översvämningsförsäkring

Om du funderar på att refinansiera och du inte är skyldig att ha översvämningsförsäkring under din befintliga inteckning, se om din översvämningsbeteckning har ändrats. Du kanske nu befinner dig i en högriskflomzon även om du inte var förut. Det kanske inte är värt det att refinansiera när du lägger till de nya kostnaderna för översvämningsförsäkring.

Slutligen kanske den maximalt tillåtna täckningen på $ 250 000 inte är tillräcklig för att bygga om vissa fastigheter. Om dina husägares försäkringsbolag säger att det kommer att kosta mer än $ 250 000 att bygga om din egendom i händelse av en total förlust, var du medveten om risken du fortfarande utsätts för även med översvämningsförsäkring.

Undvika långivare som krävs översvämningsförsäkring

Det finns flera alternativ för att undvika långivare som krävs översvämningsförsäkring (eller åtminstone sänka kostnaden), även om de kanske inte är möjliga för alla, särskilt de som bor i områden med hög risk.

Hemköpare vars fastigheter är belägna i en översvämningszon och som söker en statligt stöd med inteckning, till exempel ett FHA-lån, krävs vanligtvis att ha en tillräcklig översvämningsförsäkring för att få finansiering.

Forskning

Undersök innan du köper: Hitta egenskaper som inte finns i översvämningsbenägna zoner. Eller låt en undersökning göras (för cirka 1 500 dollar) för att se om din specifika egendom är tillräckligt hög för att inte vara i översvämningsområdet även om ditt samhälle i allmänhet är det. Du kanske kan få ett undantag om du kan bevisa att din fastighet inte är i hög risk.

Renovera

Det finns flera sätt att minska riskerna för översvämningsskador och därmed kostnaderna för din översvämningsförsäkring. Hem med källare och krypplatser lider mer av översvämningar; det kan vara värt att fylla i dem och göra dem till en solid grund. Att flytta verktyg från en källare till en bottenvåning hjälper också. Så kan eftermonteras ditt hem för att lyfta det över ditt områdes basflodhöjning.

Organisera

Organisera ditt samhälle och samarbeta med lokala myndigheter för att göra saker för att mildra översvämningsrisken till den punkt där området inte längre befinner sig i ett högriskområde - eller åtminstone blir utsedd till en lägre zon. Gemenskaper som gör det får ofta rabatter från NFIP.

Poängen

Att behöva köpa översvämningsförsäkring bör inte vara en ful överraskning när du köper eller refinansierar ett hus. Att utbilda dig själv nu kan hjälpa dig att förstå när långivare kräver översvämningsförsäkring, hur du kan sänka kostnaden eller i vissa fall till och med hur du kan undvika det helt.