Innehållsförteckning
- Vad är en gränsorder?
- Hur gränsorder fungerar
- Exempel på verklig värld
- Begränsa order mot marknadsorder
Vad är en gränsorder?
En gränsorder är en typ av beställning för att köpa eller sälja en säkerhet till ett angivet pris eller bättre. För köpbegränsningsorder utförs beställningen endast till gränspriset eller ett lägre, medan för försäljningsbegränsningsorder utförs beställningen endast till gränspriset eller högre. Denna bestämmelse gör det möjligt för handlare att bättre kontrollera de priser de handlar med. Genom att använda en köpbegränsningsorder är investeraren garanterad att betala det priset eller mindre. Medan priset är garanterat, är inte fyllningen av beställningen, och gränskommandor kommer inte att utföras om inte säkerhetspriset uppfyller orderkvalifikationerna. Om tillgången inte når det angivna priset fylls inte ordern och investeraren kan missa handelsmöjligheten.
Detta kan kontrasteras med en marknadsorder, varigenom en handel genomförs till det rådande marknadspriset utan någon angiven prisgräns.
Key Takeaways
- En gränsorder garanterar att en beställning fylls på eller bättre än en specifik prisnivå. En gränsorder garanteras inte att fyllas, men.Limit order kontrollerar exekveringspris men kan resultera i missade möjligheter i snabba rörliga marknadsförhållanden. Begränsningsorder kan används i samband med stopporder för att förhindra stora nackdelar.
Hur fungerar gränsorder?
Hur gränsorder fungerar
En begränsningsorder är användningen av ett förutbestämt pris för att köpa eller sälja en säkerhet. Om en handlare till exempel vill köpa XYZs aktie men har en gräns på $ 14, 50 kommer de bara att köpa aktien till ett pris av $ 14, 50 eller lägre. Om näringsidkaren är ute efter att sälja aktier i XYZs aktie med en ram på $ 14, 50 kommer handeln inte att sälja några aktier förrän priset är $ 14, 50 eller högre. Genom att använda en köpbegränsningsorder garanteras investeraren att betala köpbegränsningspriset eller bättre, men det är inte garanterat att beställningen kommer att fyllas. En begränsningsorder ger en näringsidkare mer kontroll över exekveringspriset för en säkerhet, särskilt om de är rädda för att använda en marknadsorder under perioder med ökad volatilitet.
Det finns olika tider att använda en begränsningsorder, till exempel när en aktie stiger eller faller mycket snabbt, och en näringsidkare är rädd för att få ett dåligt fyll från en marknadsorder. Dessutom kan en gränsorder vara användbar om en näringsidkare inte tittar på en aktie och har ett specifikt pris i åtanke när de gärna skulle köpa eller sälja den säkerheten. Begränsningsorder kan också lämnas öppna med utgångsdatum.
Exempel på verklig värld
En portföljförvaltare vill köpa Tesla Inc's (TSLA) aktie men anser att dess nuvarande värdering till $ 325 per aktie är för hög och skulle vilja köpa aktien om den skulle falla till ett specifikt pris. Riksdagsledaren instruerar sina handlare att köpa 10.000 aktier i Tesla om priset skulle falla under $ 250, bra för att avbrytas. Handlaren gör sedan en beställning att köpa 10 000 aktier med en $ 250-gräns. Om aktien sjunker under det priset kan näringsidkaren börja köpa aktien. Beställningen kommer att förbli öppen tills beståndet når PM: s gräns eller PM avbryter beställningen.
Dessutom skulle PM vilja sälja Amazon.com Inc.s (AMZN) aktie men anser att det nuvarande priset på 1 350 $ är för lågt. Riksdagsledaren instruerar sin näringsidkare att sälja 5 000 aktier om priset stiger över 2 500 dollar, bra för att avbrytas. Näringsidkaren kommer sedan att beställa att sälja 5 000 aktier med en $ 2500-begränsning.
Begränsa order mot marknadsorder
När en investerare gör en beställning att köpa eller sälja en aktie, finns det två huvudsakliga utföringsalternativ när det gäller pris: placera ordern "på marknaden" eller "vid gränsen." Marknadsorder är transaktioner som är avsedda att utföra så snabbt som möjligt till nuvarande eller marknadspris. Omvänt sätter en gränsorder det högsta eller lägsta pris som du är villig att köpa eller sälja.
Att köpa aktier kan tänkas med en analogi till att köpa en bil. Med en bil kan du betala dealerns klistermärke och få bilen. Eller så kan du förhandla fram ett pris och vägra att slutföra avtalet såvida inte återförsäljaren uppfyller ditt pris. Aktiemarknaden kan tänkas fungera på liknande sätt.
En marknadsorder handlar om utförandet av ordern; priset på säkerheten är sekundärt till hastigheten på att slutföra handeln. Limitorder handlar främst om priset; om säkerhetens värde för närvarande vilar utanför de parametrar som är inställda i gränsordningen, sker transaktionen inte.
