Dow-komponenten JPMorgan Chase & Co. (JPM) föll med mer än 2% efter tisdagens resultatutdelning före marknaden efter att ha missat resultat och förväntningar på fjärde kvartalet. Den baisseartade reaktionen följer gårdagens Citigroup Inc. (C) nedgång före marknaden, vilket markerade en kortsiktig köpmöjlighet. Som ett resultat kan doppköpare titta på neddragningen som en chans att komma ombord före starkare prisåtgärder efter öppningsklockan.
JPMorgan-aktien kämpade under 2018 och förlorade nästan 9%, vilket markerar bankgigantens sämsta resultat sedan 2011. Viktigare är att det bröt ett årslångt dubbeltoppmönster i december och gick in i en nedström som så småningom kunde testa 2016-stödet på 70-talet. Tyvärr ser mönstret för JPMorgan-aktien mer konstruktivt än majoriteten av affärsbankerna, vilket framhäver sektorns baisseartade reaktion på stigande räntor och ihållande handelsspänningar.
JPM långsiktigt diagram (1995 - 2019)
TradingView.com
En breakout 1995 samlades ström in i det nya årtusendet och toppade på $ 67, 20 i mars 2000. Den efterföljande nedgången accelererade efter 11 september-attackerna 2001, och bröt tre-åriga intervallstöd i en brant nedgång som slutligen slutade i mitten av tonåren i Oktober 2002. En återhämtningsvåg återkallade cirka 50% av björnmarknadsförlusterna innan de höll på de låga 40 $ under första kvartalet 2004.
Beståndet underpresterade dåligt under de kommande 18 månaderna och sjönk till en två-årig låghet före en stark uptick som drivs av fastighets- och derivatbubblorna. Denna köpimpuls slutade långt under 2000-höjden i maj 2007, vilket gav plats för ett blygsamt tillbakagång som eskalerade till den ekonomiska kollapsen 2008. Det publicerade en historisk botten bara 30 cent under lågåret 2002 i mars 2009, och skapade scenen för ett starkt studs som stannade i de övre 40-talet i början av det nya decenniet.
Denna topp markerade motstånd under de kommande tre åren, före ett 2013-utbrott som slutförde en rundtur in i den historiska höjden 2015. Den snidade en dubbeltopp på den nivån och bröt i augusti och slog en tvåårig låg nivå på 50, 07 $ framåt av en långsam rörelse och ett stort utbrott efter presidentvalet. Rallyn publicerade goda vinster i februari 2018: s högsta tider på $ 119, 33 och blev kraftigt lägre och snidade ett dubbel toppmönster som bröt till nackdelen i december.
Den månatliga stokastikoscillatorn gick in i en köpcykel i juni 2018 och korsade till nackdelen i oktober innan den nådde överköpsnivån, vilket avslöjade dold svaghet före slutet av året. Indikatorn har fortfarande inte nått den översålda nivån, vilket höjer oddsen för att beståndet kommer att lägga ut nya lågheter någon tid under det första kvartalet. Det 50-månaders exponentiella rörliga genomsnittet (EMA) i mitten av $ 80-talet kan ge en betydande botten om det händer eftersom alla nedgångar sedan 2012 har hållit den stödnivån.
JPM korttidsdiagram (2016 - 2019)
TradingView.com
Fibonacci-nät som sträckte sig över rallyvågor som började 2016 och 2017 placerar dubbelt toppstöd runt.382-rally-resonten på den kortsiktiga upticken, medan decemberuppdelningen studsade nära.382 retracement av den långsiktiga upticken. Nivån $ 103 till $ 105 markerar nu stort motstånd, stöttat av en bred distributionsvåg som har tappat ackumulerings- / distribueringsindikatorn för balanserad volym (OBV) till den lägsta låga sedan valet 2016.
Detta baisseartade mönster förutspår att korta säljare laddar om positioner över $ 100 före en reversering som bryter lågen 2018. I sin tur skulle det generera ett omedelbart test vid 50% retracement av den långsiktiga upticken, som snävt har anpassats till 50-månaders EMA. April 2017 låg på $ 81 kan också komma till spel vid den tiden eftersom en uppdelning genom.786 retracement av det kortare rallybenet skulle avsevärt höja oddsen för en 100% retracement.
Poängen
JPMorgan-aktien säljer efter att den finansiella jätten missade vinst- och intäktsberäkningar för fjärde kvartalet, men det kan handla tillbaka över $ 100-nivån innan aggressiva säljare tänder ett ben som bryter lågen 2018.
Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i nämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen .
