Milliardären Barry Rosensteins Jana Partners lämnade in sina Q4 2017 13F-ansökningar till SEC, och nu analyserar analytikerna dokumenten för att ta reda på hur miljardärsinvesteringens gigantiska flyttade sina tillgångar och innehav under de sista månaderna förra året.
Jana Partners avslutade 2017 med totalt 43 innehav som rapporterats av dess 13F, enligt Nasdaq.com. Av dessa positioner tillkom 12 nyligen under det sista kvartalet. Sexton positioner ökade under det fjärde kvartalet, medan 25 minskades.
Totalt inkluderade 43 positioner också 14 positioner som helt såldes ut från föregående kvartal. Bland Rosensteins viktigaste inköp för det fjärde kvartalet var Facebook (FB), Comcast (CMCSA) och Teva Pharmaceutical Industries (TEVA).
Nya positioner i PTC, Facebook och Comcast
Av Rosensteins 12 nya positioner för Q4 var det största köpet för mjukvaruföretaget PTC Inc. (PTC). Jana köpte mer än 1, 4 miljoner PTC-aktier under den tremånadersperioden.
Facebook var det fjärde största nya köpet för Jana Partners, med totalt 473 526 köpta aktier per 31 december 2017.
Comcast följde det när Jana samlade en andel på mer än 2, 1 miljoner aktier värderade till 84 miljoner dollar. Fonden köpte mer än 69 miljoner dollar i Teva-aktien och stod för mer än 3, 5 miljoner aktier.
Teva var populärare i fjärde kvartalet. Warren Buffetts Berkshire Hathaway avslöjade innehav på mer än 300 miljoner dollar i läkemedelsföretaget, vilket snabbt ökade aktiekursen vid frigörandet av 13F.
Största positioner är EQT och Zimmer
Rosensteens största innehav är energiföretaget EQT Corp. (EQT), Zimmer Biomet Holdings (ZBH) och Tiffany & Co (TIF). Hans företag har mer än 463 miljoner dollar i EQT-lager, över 453 miljoner dollar i Zimmer-lager och nära 388 miljoner dollar i Tiffany-aktier. De 12 nya positionerna som tillkom i Q4 kommer inte nära att toppa dessa tre ledande innehav.
Jana Partners portfölj väger mer än 29% mot konjunkturcykler. Industriaktier utgör ungefär en femtedel av sina innehav, medan energiföretag står för cirka 13%. Det totala marknadsvärdet på Janas innehav per 31 december 2017 var mer än 3, 5 miljarder dollar.
Bland anmärkningsvärda försäljningar för det sista kvartalet 2017 ingår investeringsbolaget Altaba Inc. (AABA). Milliardären Barry Rosenstein sålde aktier till ett värde av mer än 113 miljoner dollar under årets sista tre månader, vilket eliminerade positionen i processen.
13F-rapporter ger inte en fullständig bild av ett företags innehav. Vidare är de föråldrade när allmänheten når, eftersom de återspeglar innehaven i slutet av föregående kvartal.
