Vad är en skuldfond
En skuldfond är en investeringspool, till exempel en fond eller börshandlad fond, där kärninnehavet består av ränteplaceringar. En skuldfond kan investera i kort- eller långfristiga obligationer, värdepapperiserade produkter, penningmarknadsinstrument eller skuld med rörlig ränta. I genomsnitt är avgifterna på skuldfonder lägre än de som är knutna till aktiefonder eftersom de totala förvaltningskostnaderna är lägre.
Ofta kallas kreditfonder eller räntefonder, och skuldfonder faller under kategorin räntefordringar. Dessa fordon med låg risk söks vanligtvis av investerare som vill bevara kapital och / eller uppnå fördelningar med låg risk.
Key Takeaways
- En skuldfond avser en fonder, en börshandlad fond (ETF) eller andra gemensamma investeringstillbjudanden vars underliggande investeringar främst innehåller ränteplaceringar. Avgifterna på skuldfonderna är lägre än de som är förknippade med aktiefonder eftersom dess förvaltningskostnader i sig är lägre. Investerare som är intresserade av alternativ till skuldfonder kan välja mellan passiva och aktiva produkter.
Skuldsfondrisk
Skuldfonder kan investera i ett stort antal värdepapper, med varierande risknivåer. USA: s statsskuld anses generellt vara den minsta risken. Riskkrofilen för företagsskuld utgivna av företag som en del av deras kapitalstrukturer klassificeras generellt av företagets kreditbetyg.
Skuld i investeringsklass emitteras av företag med stabila utsikter och hög kreditkvalitet. Högavkastningsskuld, som främst emitteras av lägre kreditkvalitetsföretag med potentiella tillväxtutsikter, ger högre avkastning tillsammans med högre potentiella risker. Andra skuldkategorier inkluderar utvecklad marknadsskuld och tillväxtmarknadsskuld.
Skuldsfondsinvestering
Investerare kan välja mellan ett brett utbud av lågriskskuldfonder, både i passiva och aktiva produkter.
Passiv
Några av de största och mest aktivt handlade passiva ränteplaceringarna försöker replikera de bästa ränteindexindexen, inklusive Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index och ICE US Treasury Core Bond Index. Passiva ETF: er som replikerar dessa index inkluderar:
IShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) är en passivt förvaltad indexreplikationsfond som följer Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index. Fonden har en nettokostnadskvot på 0, 05%. Dess avkastning hittills år 8 juli 2019 är 5, 97%.
IShares US Treasury Bond ETF (GOVT) är en passivt förvaltad indexreplikationsfond som följer ICE US Treasury Core Bond Index. Den har en nettokostnadskvot på 0, 15%, och dess avkastning från och med den 8 juli 2019 är 4, 60%.
Aktiva
Skuldfondsmarknaden inkluderar också ett brett spektrum av aktiva förvaltare som försöker överträffa skuldfondsindex som Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index och ICE US Treasury Core Bond Index.
First Trust Tactical High Yield ETF (HYLS) är ett exempel på en aktivt förvaltad skuldfond som investerar för inkomst och kapitalökning. Det är aktuellt att NAV-avkastningen den 31 oktober 2017 är 5, 95%. Även om fonden inte överträffar sitt utvalda index hittills, är den en av de bäst presterande fonderna i det amerikanska universitetet med höga räntor.
Sammantaget bör investerare i skuldfonder förstå avkastningsmätningen som används som resultatindikatorer. Eftersom skuldfonder involverar inkomstgenerering kan fonder betala schemalagda månatliga eller kvartalsvisa utdelningar. Totala avkastningsberäkningar står för inkomstutbetalningar, medan allmänna avkastningsberäkningar kanske inte gör det.
Globala skuldfonder
Länder emitterar skuld i olika former för att stödja sin statliga finanspolitik. I USA anses statsutgivna skulder vanligtvis vara den lägsta risken med fast ränta på marknaden.
Amerikanska skuldfonder
Den amerikanska regeringen emitterar ett brett utbud av värdepapper för investeringar. Dessa värdepapper kan investeras direkt eller så kan investerare välja att investera i diversifierade skuldfonder som inkluderar dessa värdepapper. BlackRocks iShares är en av marknadens ledande chefer för indexerade amerikanska statsskuldfonder ETF.
Amerikanska företagsskuldsfonder är vanligtvis segregerade av kreditkvaliteten hos företagets emittent. Amerikanska företag har några av de högsta kreditvärderingarna världen över, vilket sätter amerikanska skuldfonder i hög efterfrågan.
Globala skuldfonder
Många länder erbjuder skuldinvesteringar för att stödja statens finanspolitik. Risker och avkastning på statsskuldfonder varierar beroende på landets politiska och ekonomiska miljö. I likhet med aktier kan globala företagsobligationer segregeras av utvecklade och tillväxtindex. Kreditbetyg tilldelas både statsobligationer och företagsobligationer med hjälp av global standardiserad kreditvärdighetsanalys.
