Dow-komponent Boeing Company (BA) handlade på en tvåmånaders lågdag på måndag, och tappade mark för den tredje raka sessionen efter att Reuters avslöjade pilotmeddelanden 2016 som kritiserade den dåliga hanteringen av MAX 737-flygplanet, jordat världen över i mars efter två dödsolyckor. Avslöjningarna markerar det senaste bakslaget för flyg- och rymdgiganten, medan de ökar oroen över en täckning och ett alltför mysigt förhållande till Federal Aviation Administration (FAA) tillsynsmyndigheter.
Bomben skakade också upp värmen på VD Dennis Muilenburg bara några dagar efter att Boees styrelse tappade den dubbla ordförandens roll för att fokusera sin odelade uppmärksamhet på att få den oroliga flygplanen tillbaka i himlen. Denna åtgärd kan ha återuppblivit, med växande uppmaningar att han går av för att återställa företagets allvarligt skadade rykte. New York Times lägger till bränsle till dumpsterbranden som förra veckan slutade och noterade att Boeing avsiktligt har ljugit för tillsynsmyndigheterna.
Wall Street-analytiker sänker äntligen uppskattningar och betyg på Boeing efter månader av cheerleading, med UBS och Credit Suisse nedgraderar aktien till "Neutral" under helgen. Dessutom verkar det nu som om MAX inte kommer att flyga igen 2019, även om företaget nyligen insisterade på att det skulle vara luftvärdigt "tidigt i fjärde kvartalet." Denna kroniska förlust av förtroende gör det ännu svårare för investerare i sidled att ta steget och hålla ett golv under den utvecklande nedtrenden.
Vad bör nuvarande Boeing-aktieägare göra med tanke på stigande odds för lägre priser? Är det för sent att sälja, eller borde nuvarande aktieägare vänta på oundvikliga bottenfisksamtal, även om de senaste avslöjningarna har fått förnyad uppmärksamhet från regeringen? Det här börjar faktiskt börja spela som Well Fargo & Company (WFC) -skandalen tidigare i årtiondet, då VD förde månader till en brutal nedgång genom att vägra att avgå. Många hoppas att Muilenbergs avgång kommer att komma snabbare, med tanke på hans kommande vittnesmål till en kongressövervakningskommitté.
Det kan ta VD: s avgång för att lägga ett golv under beståndet vid denna tidpunkt, med ny ledning som sannolikt kommer att locka en ny våg av bottenfiskare. En detaljerad tidsplan för reparationer och luftvärdighet skulle vara ännu bättre, så att aktieägarna kan se ljuset i slutet av tunneln. Återstående tjurar hoppas att detta händer redan på onsdagen, när företaget rapporterar resultatet för tredje kvartalet, men förra veckans oroande avslöjanden gör det mindre troligt.
BA Korttidsdiagram (2017 - 2019)
TradingView.Com
Upptrenden som började i början av 2016 stannade nära $ 400 i oktober 2018, vilket gav plats för en försäljning som publicerade en 52-veckors låg i december. Köpare återvände i januari och lyfte aktien till en högsta tid på 446 $ strax före den andra MAX-kraschen. Indikatoren för ackumuleringsfördelning på balanserad volym (OBV) lyckades inte lägga upp en ny höjd vid prisklassen och utlöste en baisseartad avvikelse som snabbt upplöstes till mycket lägre priser.
OBV har dragit en välorganiserad trendlinje med lägre nedgångar sedan mars 2018 (nedre röd linje), signalfördelning som började långt innan MAX kraschar. Det antyder också att den nuvarande nedgången inte kommer att sluta förrän indikatorn sjunker till en två-och-ett-halvårs låghet och testar den stödnivån. Omsättligt för tjurar handlades aktien nära 225 dollar vid den tiden, eller mer än 100 poäng lägre än morgondagens inledande tryck.
Slutligen har aktien handlat mellan december låga och mars höga i mer än sju månader, fastnat mellan.382 och.786 Fibonacci-återträffanden av den tre månaders rallyvågen. Nedgången till den här veckan närmar sig nu en stigande trendlinje som bildas av låg- skottet i december och augusti, med en uppdelning som avslöjar lågheten 2018 på $ 292. I sin tur kan neddragningen fullfölja nästa ben av ett topp- och skuldras toppmönster som varar in i 2020.
Poängen
Boeing-aktien skulle kunna bryta mitt-sommarsnabbet nära $ 320 efter förra veckans avslöjanden och testa december 2018 låg på $ 292. Nuvarande aktieägare borde hoppas på det bästa men förbereda sig för det värsta, minska positionstorleken eller köpoptionsskydd som kan överträffa kontroversen.
