Portföljer av "hylla", som de som erbjuds av förvaltningsbolaget Vanguard, förvandlar radikalt rådgivningssektorn. Prefabricerade modellportföljer som tar över uppgiften att välja de specifika fonderna som går till kundportföljer gör det möjligt för rådgivare att ägna mer av sin tid åt att utveckla långsiktiga finansiella planer för sina kunder och coacha dem genom osäkra ekonomiska tider.
"Jag tror att de framtida topprådgivarna kommer att vara de som är de bästa planerare, tränare och motivatorer, inte de traditionella bästa säljarna, finansiärer eller matematiker, " berättade chef för Fidelity Institutional Michael Durbin nyligen till Barrons.
Hur modellportföljer från hylla fungerar
- Kapitalförvaltare skapar portföljer som består av börshandlade fonder (ETF); Vanligtvis är eventuella ytterligare avgifter till de som redan är associerade med de underliggande ETF: erna eller mycket små; Rådgivare sparar tid på att välja medel för kundportföljer; Rådgivare kan spendera mer tid coacha kunder genom svåra ekonomiska tider och med saker som fastighetsplanering och skattehantering.
Vad det betyder för investerare
Precis som ETF: er förenklade spårningen av ett visst index eller sektor genom att erbjuda investerare prefabricerade grupperingar av aktier i deras önskade sektor eller index, förenklar de nya modellportföljer processen att välja en grupp olika ETF: er.
Laddar lite till inget extra för dessa förpackade portföljer, och fondleverantörer använder dem som verktyg för att hålla rådgivare inom sina fonder. Fondleverantörer marknadsför dessa nya "färdiga" paket till rådgivare som produkter som sparar värdefull tid, vilket gör att rådgivare kan fokusera mer på att bygga kundrelationer än på vilka medel som kommer att gå in i deras portföljer.
Den tonhöjden verkar fungera eftersom fler och fler rådgivare vänder sig till dessa modellportföljmedel. Vanguard har nu 15 miljarder dollar i tillgångar som investerats i sina modellportföljer. "Det är uppenbart att det frigör massor av tid att fokusera på kunder, " berättade investeringsrådgivare Jason Gladowsky från The Gladowsky Group i Smithtown, New York, till Bloomberg.
Då detaljinvesterare i allt högre grad undviker traditionella rådgivare för att gå ut på egen hand eller använda robotrådgivare måste professionella rådgivare återuppfinna sig själva. Konkurrensen sätter ned press på avgifterna de tar ut och det innebär att man behöver hantera mer pengar för att kompensera för minskningen av intäkterna för varje hanterad dollar. Men att hantera mer pengar betyder att hitta lämpliga fordon för de pengarna som ska investeras i, och det är där modellportföljerna sparar rådgivare värdefull tid.
Blickar framåt
Den ökande förekomsten av dessa modellportföljer förändrar de traditionella rollerna för professionella investeringsförvaltare - de blir mer som livstränare. Men det är värt att komma ihåg att dessa livscoacher fortfarande måste bestämma vilken är den bästa modellportföljen för sina kunder, vilket innebär att de fortfarande måste kunna berätta för en bra investering från en dålig.
