Dow-komponenten Apple Inc. (AAPL) monterade $ 200 den här veckan för första gången sedan 9 november och drog tillbaka och fortsatte en imponerande återhämtning från januari 18-månaders låg på $ 142. Det kommer emellertid fortfarande att kräva betydande köpkraft för att nå oktober 2018: s topp någonsin, och det kanske inte finns i korten just nu. Som ett resultat kan mindre engagerade aktieägare vilja överväga att sälja aktien och flytta tillbaka till sidelinjen.
Den psykologiska nivån på $ 200 kan förbli i spel i månader innan Apple leder högre eller vänder svansen och fyller två stora luckor som genereras av återhämtningsvågen. Denna veckas upptick korsade också.618 Fibonacci retracement nivå, en vanlig omvänd zon, vilket lägger vikt vid prisåtgärder under de kommande veckorna. Tänk också på att teknikgiganten rapporterar intäkterna för andra kvartalet på mindre än tre veckor, och ryktebruket kommer sannolikt att komma in i den händelsen som den har gjort under de senaste kvartalen.
Ouppfyllda luckor på $ 158 och $ 175 ökar också nedsättningsrisken, där det nedre hålet ligger mer än 20% under morgonens öppningstryck nära $ 198. Dessutom har tre månaders prisåtgärd skurit två mindre nackdelar som har misslyckats med att skapa starkt stöd, vilket lägger till ytterligare ett skäl till en nedgång som skakar ut alltför anhängiga aktieägare medan man bygger ett mer konstruktivt prismönster.
AAPL långsiktigt diagram (1998 - 2019)
TradingView.com
Aktien sjönk till en 11-årig låg på en splitjusterad 46 cent 1997 och vände sig högre och nådde en ny höjd till 5, 37 dollar i mars 2000. Den vände sig kraftigt lägre när internetbubblan brast och fann stöd under en dollar i december. Den testade den nivån efter 11 september-attackerna 2001 och igen i april 2003 och slutförde en långsiktig reversering av trippelbotten och gick in i en trend som nådde det högsta 2005.
En breakout tog fart i december 2007-höjden på $ 29, 00, vilket gav plats för en nedgång som accelererade till en två-årig låghet i januari 2009. Det markerade en historisk köpmöjlighet inför en återhämtningsvåg som stannade vid 2007-höjden vid årets slut. Ett rally 2010 publicerade imponerande vinster under 2012, stannade nära $ 130 och sålde till det 50-månaders exponentiella glidande genomsnittet (EMA) 2013. Korrigeringar 2016 och 2018 fann också stöd vid det rörliga genomsnittet och höjde oddsen att den senaste vändningen kommer så småningom att nå nya höjder.
Den månatliga stokastiska oscillatorn korsade in i en köpcykel i februari 2019 och förutspådde minst sex till nio månader av relativ styrka och övergår nu panelens mittpunkt. Det kommer emellertid att ta bara en liten neddragning för den veckovyska oscillatorn att gå över på överköpt nivå, vilket innebär åtta till tolv veckors relativ svaghet i den hausse mixen. Denna konflikt mellan tidsramar kan enkelt kortsluta rally och släppa aktien till ett handelsområde.
AAPL korttidsdiagram (2016 - 2018)
TradingView.com
Ett Fibonacci-rutnät sträckte sig över trenden som började 2016 placerar januari låg på 0, 618 retracement nivå, vilket belyser detta harmoniska förhållande rykte för att utlösa reverseringar. Det lägger vikt vid den nuvarande upptick, som har vänt på 0, 618 retracement nivå för försäljningen 2018. Minst varnar denna symmetri aktieägarna för att raka prisåtgärder sedan januari kan komma att ta slut.
OBV-indikatoren för ackumuleringsfördelning på balans balanserade till en ny höjd före priset i september 2018 och gick in i en distributionsfas som slutade på en låg nivå på 17 månader i december. Att köpa tryck till april har matchat prisåtgärderna och stannat på 0, 618 retracement nivå. Denna kvotrepetition ökar den totala symmetrin och ger stöd till bekymmer om rallyets hållbarhet.
Poängen
Apple-lager har nått harmoniskt motstånd och kan dra tillbaka för att skaka ut svaga händer under de kommande veckorna.
