Den populära FAANG-handeln kan vara död för denna tjurmarknadscykel, med de fem komponenterna motvind från geopolitiska spänningar, produktmättnad och en baisseartad förändring av känslor som utlöses av många integritetsfrågor. Många tidigare cheerleaders ser nu dessa alltför stora-för-misslyckande operationer som Big Brother-överherrar, som sniffar våra privata liv genom chattiga hemassistenter, data-gruvplatser och de handhållna marknadsföringsverktyg som vi kallar smartphones.
FAANG-ägandet fungerade bra fram till juli 2018 då Facebook, Inc. (FB) bröt rang, och tappade mer än 40 poäng efter att ha saknat inkomstberäkningar för första gången sedan 2015. Alphabet Inc. (GOOGL) toppade samtidigt och har sjunkit nästan 20% under de senaste tre månaderna, vilket bryter det 200-dagars exponentiella glidande genomsnittet (EMA) för första gången sedan april. Netflix, Inc. (NFLX) nådde bara en sexmånaders låg nivå och lämnade bara Amazon.com, Inc. (AMZN) och Apple Inc. (AAPL) för att skydda de återstående tjurernas intressen.
Amazon-aktien kan vara nästa domino som faller i den baisseartade FAANG-ekvationen. Aktien monterade 2 000 dollar för första gången i augusti 2018 och lägger upp en högsta tid på 2, 050, 50 dollar och lät sig in i ett handelsområde som bröt till nackdelen i början av oktober. Aktien kränkte just början av oktoberstödet och nådde 200-dagars EMA för första gången sedan november 2016. Om Amazon-aktien bryter den nivån kommer Apple att vara den enda komponenten som fortfarande handlar ovanför denna stora linje i sanden.
Tyvärr är det svårt för tekniker att tolka Apples motståndskraft som goda nyheter eftersom nedåtriktat fart fortsätter att eskalera, vilket gör det lättare för aktien att bryta 200-dagars EMA än för de andra komponenterna att återmontera motstånd. Apples glidande medelvärde ligger nu nära $ 195, vilket kräver ett avbrott på den psykologiska $ 200-nivån. Det kommer sannolikt inte att sitta bra med tekniskt orienterade aktieägare.
Vad man ska köpa när FAANGs avvisar
Näringsidkare bör förvänta sig en våg av bottensamtal när FAANGs studsar, men att hoppa in blindt är en dålig idé med tanke på bred teknisk skada. Sunt förnuft skulle föreskriva att man köper Apple för att det är topputövaren, men de svagaste skådespelarna skapar ofta den mest uppåtriktade när marknaderna skakar ut korta säljare. Som ett resultat ser Facebook ut som att gå-till-studsa-spelet - men bara för positionshandlare med beprövade riskhanteringsfärdigheter. Samtidigt ser det som ett recept för misslyckande att köpa aktien i hopp om att träffa nya höjder.
Facebook-aktier avslutade just en 100% retracement av mars till juli-rallyvåg mellan 149 $ och den högsta tiden på 218, 42 $. Beståndet underbörjade lägst i mars på onsdag men kommer sannolikt att sätta sig nära 150 dollar under de kommande sessionerna, före ett översåldt studs. Den 200-dagars EMA till 173 $ ser ut som ett logiskt uppåtriktat mål för den upptagningen, vilket innebär 10–15% vinstpotential innan säljare laddar om positioner.
Denna handelsstrategi kommer att kräva ett släpstopp och låsa in vinsterna när studsen samlar ånga Det är inte klokt att "köpa det och glömma det" eftersom aktien nu bedriver en aktiv nedström, och det finns inga garantier för att uppsidan kommer att utvecklas som förväntat. Tänk på att det värsta som kan hända om du tjänar pengar på den här positionen kommer att bli förälskad igen, vilket gör att hopp kan övervinna matematik och teknisk precision.
Poängen
Tre av fem FAANG-aktier har brutit sina 200-dagars EMA, vilket signalerar ett potentiellt slut på den populära handelsstrategin.
