Försäkring är något som alla företag behöver för att skydda mot risken för förlust. Med captive försäkring kan ett företag skapa sin egen täckning för att uppnå två mål: skydd för företagen och ekonomiska fördelar för sina ägare. Fångstförsäkring marknadsförs ibland främst som ett skatteskydd, men att använda det på detta sätt har sina faror. (Mer om det senare.)
Hur Captive Insurance fungerar
Captive insurance är ett försäkringsbolag som ägs av de människor det försäkrar. Till skillnad från ömsesidiga försäkringsbolag, som också ägs av försäkringstagare, ägs och kontrolleras företagsförsäkringsbolag av försäkringstagare. Kort sagt är captive-försäkring en form av självförsäkring. Försäkringsbolaget är emellertid underlagt statliga bestämmelser om försäkringsbolag precis som andra försäkringsbolag.
Medan försäkringstagare äger den försäkrade försäkringsgivaren, är försäkringstagarens ägande inte en investering i ordets verkliga mening. Inget kapital eller egendom tillförs företaget, utom premiebetalningar. Och ägandet upphör när försäkringen upphör, till exempel när ägaren inte längre behöver täckning och slutar betala för den. Försäkringstagaren kan inte sälja, gåva eller testamentera någonting.
Fångstförsäkringsbolag kan inrättas på olika sätt. "Ren fångar" försäkrar bara sina ägare. "Fångar med ensamstående förälder" har en ensam ägare (t.ex. ett Fortune 500-företag); "Gruppfångare" har flera ägare. Exempelvis kan företag i en enda bransch bilda ett försäkringsbolag i grupp (ett gruppföretag) för att tillgodose deras speciella riskbehov.
Fångstförsäkringsbolag kan bildas i USA eller i många jurisdiktioner över hela världen. Varje land har sina egna gränser för kapitalisering och hur mycket överskott som måste behållas. Enligt National Association of Insurance Commissioners (NAIC) finns det över 6 000 försäkringsbolag i världen.
Skydd för företaget
Traditionella försäkringsprodukter uppfyller kanske inte ett företags behov, åtminstone inte till ett överkomligt pris. Fångstförsäkring kan ge bredare täckning än tillgängliga genom befintliga produkter. Denna täckning kan skräddarsys för att skydda mot svåra risker. Till exempel kan professionella tjänsteföretag och byggföretag uppleva en försäkring i fångenskap. Branschorganisationer kan också erbjuda försäkring för medlemmar. Coin Tvättföreningen, till exempel, använde försäkringsbolag i många år eftersom dess medlemmar inte kunde få traditionell täckning för sina 24-timmarsföretag.
Men omfattningen av denna speciella typ av täckning är ganska begränsad. Enligt International Risk Management Institute (IRMI) är den typiska försäkringsgränsen för captive $ 250 000 per händelse. Förluster som överstiger denna gräns skyddas inte av den interna försäkringen. De med försäkringsbolag använder återförsäkring för förluster som överstiger gränsen.
Företag har också bättre kontroll över sina skyddskostnader. Eftersom captive-försäkring är begränsad i omfattning kan den bättre hantera risker och undvika prishöjningar som följer av den kommersiella försäkringsmarknaden.
Ekonomiska fördelar för ägare
Även om den främsta orsaken till försäkring i captive är riskhantering, är en extra fördel för företag som använder captive försäkring att de kommer att tjäna om företagets garantier är sunda. Fångstförsäkringsbolag delar ut generellt utdelning till ägarna.
Ett sätt att öka avkastningen är att minska fordringarna. Detta kan göras genom bättre affärsmetoder som riktar sig till säkerhet så att anspråk minimeras eller undviks. Ett annat sätt är att få en större genomgång av anspråk genom en bättre förståelse av händelser än traditionella försäkringsbolag har.
Ännu ett sätt att försäkrade försäkrar generera vinster är genom att kontrollera kostnader. Enligt Captive.com är premiumfördelningar på den kommersiella marknaden till administrativa kostnader cirka 40%, men endast 30% för captive-försäkringar.
Skatteskydd?
Kapitalförsäkring är en legitim skattestruktur för småföretagare. Premie som betalas till en försäkringsgivare kan vara skatteavdragsbar om arrangemanget uppfyller vissa riskfördelningsstandarder. Därför får verksamheten en aktuell avskrivning även om förluster aldrig kan uppstå. IRS , i Rev. Rul. 2002-89 och pastor Rul. 2002-90, har fastställt reglerna för vilken captive försäkring utgör försäkring för federala inkomstskatt syften så att premier är avdragsgilla. Det finns två säkra hamnar under vilka försäkringsbolag betraktas som verklig försäkring (dvs. premier är avdragsgilla):
- 50% tredjepartsförsäkring säker hamn. Om det interna försäkringsbolaget får minst 50% av sina premier från oberoende försäkrade från tredje part, finns det tillräcklig riskfördelning. 12 försäkrad hamn. Om det interna försäkringsbolaget har minst 12 försäkrade, var och en har mellan 5% och 15% av den totala risken, är det också tillräcklig riskfördelning.
IRS kan emellertid fortfarande ifrågasätta bidragsavdrag där den anser att det finns stoppgap som hindrar riskfördelning, till exempel återförsäkring eller skatteskyddande arrangemang. I själva verket var captive försäkring en av de "kränkande skattecentralerna" i 2015 IRS "smutsiga dussin" -lista över skattebedrägerier. Problemet uppstår enligt IRS när promotörer av små försäkringsbolag "hjälper till med att skapa och" sälja "till ofta dåligt utarbetade" försäkrings "bindemedel och försäkringar för att täcka vanliga affärsrisker eller esoteriska, osannolika risker för orimliga" premier ". samtidigt som de behåller sin ekonomiska kommersiella täckning med traditionella försäkringsbolag. ”Totala belopp med årliga premier i dessa så kallade mikrofångare” är ofta lika stora som avdrag för affärsenheter för att minska årets inkomst; eller, för en förmögen enhet, uppgår de totala premierna till 1, 2 miljoner dollar per år för att dra full nytta av skattekodbestämmelsen. ”Dessa fångar riktas av IRS för revision.
Poängen
Fångstförsäkring kan uppfylla riskhanteringsbehov för ett litet företag samtidigt som det ger ekonomiska fördelar för det, men denna typ av försäkring är inte för alla. Vanligtvis kan initialpremier löpa hundratusentals dollar eller in i miljoner. Och det finns stora kostnader - mer än en fjärdedel av en miljon dollar - för att skapa ett försäkringsbolag i fångst och täcka avgifter till aktuarier, advokater och en försäkringsekspert (konsult eller mäklare).
