Vad är IRS-publikation 970: skatteförmåner för utbildning?
IRS-publikation 970 är ett dokument publicerat av Internal Revenue Service (IRS) som ger information om skattemässiga fördelar tillgängliga för studenter och familjer som sparar eller betalar för college.Det förklarar skattebehandlingen för de vanligaste formerna för högskolefinansiering, t.ex. stipendier, stipendier och stipendier och undervisningsminskningar.
Publikation 970 beskriver två skattekrediter: American Opportunity Tax Credit och Lifetime Learning Credit. Dessutom redovisar IRS publikation 970 10 skatteförmåner som studenter och deras familjer kan kräva för att minska inkomstskatten de är skyldiga.
Dessa förmåner inkluderar avdragsgilla för ränta som betalats på studielånsskuld, skattefri behandling av avbruten studielånsskuld, avdragsgilla studieavgift och avgifter, bidrag till skattefordelade Coverdell Education Savings Accounts (ESAs) och deltagande i ett kvalificerat undervisningsprogram. Ytterligare skatteincitament för utgifter för utbildning som beskrivs i IRS publikation 970 inkluderar förmågan att kontanter i sparobligationer skattefria om intäkterna används för utbildning, förmågan att ta ut strafffria uttag från pensionskonton och avdragsgilla utbildningskostnader från företag intäkter.
Key Takeaways
- Skattelättnaderna och förmånerna är tillgängliga för studenter som sparar för eller betalar utbildningskostnader för sig själva, ibland för en annan familjemedlem. De flesta av de skattelättnader och förmåner som anges i publikation 970 gäller endast för högre utbildning - högskolor, universitet, konservatorier eller post- doktorandprogram. Student låneavdrag och inlärningskrediter är beroende av justerad bruttoinkomst och fasas ut av inkomster över en viss årlig justerad nivå.
Ladda ner IRS-publikation 970: Skatteförmåner för utbildning
Publikation 970
Publikation 970 uppdateras regelbundet för att återspegla eventuella förändringar i skattekoden eller skattereglerna.
Andra relevanta formulär
Skattebetalare som använder utbildningskrediter och / eller avdrag måste också ha mottagit formulär 1098-T: undervisningsuppgift, som innehåller utbildningsinstitutionens arbetsgivaridentifieringsnummer (EIN). De måste också lämna in formulär 8863: Utbildningskrediter (Amerikansk möjlighet och livslånsutbildning).
IRS-publikation 970 och den federala budgeten
Skatteuppdelningar som ges ut för specifika ändamål kallas ibland "skatteutgifter" av skattepolitiska experter. IRS-publikation 970 är en detaljerad översikt över de skatteutgifter som kongressen har avsatt för att främja utbildning och utbildning av amerikaner.
Skattekrediter och avdrag för utbildningskostnader efter utbildning minskade de federala skatteintäkterna 2018 med uppskattningsvis $ 17, 45 miljarder. En annan dyr bestämmelse av skattekoden som är relaterad till utbildning är föräldrarnas förmåga att göra anspråk på sina barn i åldrarna 19 till 24 som anhöriga, så länge dessa barn är heltidsstudenter. Detta skatteavbrott sänkte skatterna med uppskattningsvis 2, 86 miljarder dollar 2018.
IRS-publikation 970 och uppdateringar
Skatteansvaret för Amerikas högskolestudenter diskuterades i stor utsträckning under debatten om skattereformen som antogs av kongressen 2017. De ursprungliga versionerna av lagförslaget skulle ha eliminerat förmågan för många studenter att få undantag från undervisning skattefritt. Denna fråga är av särskild vikt för doktorander, av vilka många bara har råd att gå i skolan tack vare undantag från undervisning. Bipartisan Budget Act, som antogs den 9 februari 2018, förlängde dagen för många fördelar i skattelagen och lade till några nya.
