Att investera i fastigheter kan vara mycket lukrativt, men att komma igång med fastighetsinvesteringar kräver en stor mängd kapital.
Med det sagt, om du inte har hundratusentals dollar till hands finns det andra alternativ att investera i fastigheter utan att köpa en fysisk egendom.
Investera i en REIT
En REIT, eller fastighetsinvesteringsförtroende, är ett företag som äger och förvaltar fastigheter och tillhörande tillgångar, till exempel inteckningar eller bostadsobligationer. Majoriteten av en REITs inkomst och tillgångar måste vara kopplade till fastigheter. För att kvalificera sig som ett REIT måste företag uppfylla dessa standarder, plus ytterligare regler som definierats av Securities and Exchange Commission:
- Investera minst 75% av de totala tillgångarna i fastighetstillgångarDirera minst 75% av bruttoinkomsten från fastighetshyra eller hypoteksränta. Håller minst 100 aktieägare efter det första året som REIT har högst 50% av aktier som innehas av fem eller färre individer. minst 90% av beskattningsbar inkomst som aktieägarutdelning
Den sista regeln är viktig för enskilda investerare. REIT är inte bara företag som äger fastigheter; de är företag som tillhandahåller kassaflöde till sina investerare. Om du investerar i en REIT med återinvestering av utdelning kan du växa din portfölj tills du når en punkt där du kan köpa enskilda fastigheter själv, eller fortsätta att investera i förvaltade fastighetsportföljer.
Investera i ett fastighetsfokuserat företag
Många företag som äger och förvaltar fastigheter är inte strukturerade som ett REIT. Dessa företags aktier betalar vanligtvis en mycket lägre utdelning än en REIT, men företagen har mer frihet att återinvestera vinster för att expandera.
Vissa företag i andra branscher uppför sig som ett fastighetsbolag även om det inte är den primära tjänsten de erbjuder. Exempel inkluderar hotellkedjor, operatörer av operatörer och köpcentrum och stripcenter-chefer.
Naturligtvis finns det traditionella fastighetsbolag tillgängliga för investeringar också. Företag inkluderar fastighetsserviceföretag som RE / MAX Holdings Inc. (RMAX), kommersiella fastighetsoperatörer som CBRE Group (CBG) och köpcentrumföretag som Equity One (EQY).
Som med alla enskilda aktieinvesteringar, gör alltid massor av forskning innan du fattar ett investeringsbeslut. Att investera kraftigt i en aktie eller bransch relativt resten av din portfölj öppnar dig för portföljkoncentrationsrisk.
Investera i hembygning
Fastigheter handlar inte bara om att köpa och tjäna på befintliga företag. Det finns en hel industri av husbyggare som ansvarar för att utveckla nya stadsdelar i växande storstadsområden. Dessa företag kan vara involverade i flera aspekter av hembyggnadsprocessen.
När du utvärderar husbyggare ska du titta på alla aspekter av verksamheten. Fråga dig själv om företaget är fokuserat på en region med dålig fastighetsprestanda om företaget är inriktat på endast mycket hög- eller lågbostadshus och jämföra fokus med fastighetstrender.
Stora hembygare inkluderar Lennar Corp. (LEN), DR Horton Inc. (DHI), KB Home (KBH), PulteGroup Inc. (PHM) och NVR Inc. (NVR).
Tänk på att prestandan i hembyggaren kan vara mycket korrelerad med ekonomin. När arbetstillväxten är stark vill människor köpa nya hem. När ekonomin är trög tenderar försäljningen av nya bostäder att sjunka.
Invester i en fastighetsfond
Ett av de svåraste hindren i fastighetsinvesteringar är diversifiering. Som detaljinvestor på aktiemarknaden är det inte svårt att hitta ett brett spektrum av investeringar. Andelar i många företag handlar till ett tillräckligt lågt pris för att uppnå en diversifierad portfölj kan nås till en rimlig prispunkt genom planering. Fastigheter är ganska annorlunda. I fastigheter kostar en enda tillgång vanligtvis långt inom sexsiffriga intervall. Endast ett företag, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), handlar på den nivån. Få lager når högt upp på fyrsiffrig nivå.
För att få diversifiering i fastigheter kan investerare vända sig till fastighetsfokuserade fonder, indexfonder och ETF. Vissa fastighetsfonder fungerar precis som en traditionell fonder, främst investerad i fastighetsbestånd. Andra är fokuserade på REIT eller till och med direktköp av fastigheter.
Ett exempel på en populär REIT ETF är Vanguard REIT ETF (VNQ). Denna ETF handlar precis som en aktie men ger dig direkt exponering för en portfölj av REIT. Denna fond har 145 olika aktier. Bland de största innehaven ingår Simon Property Group Inc. (SPG) och Public Storage (PSA).
Poängen
Att investera i enskilda fastigheter kräver mycket kapital och har en hög risk. Att investera i andra alternativ tillgängliga via aktiemarknaden - REITs, fonder och ETF: er - kan ge din portfölj exponering för fastigheter utan att behöva lägga ut hundratusentals dollar. Precis som med alla investeringar är investeringar i fastigheter och närstående företag en del risk. Utvärdera ett investeringsalternativ innan du köper för att säkerställa att det stämmer överens med dina investeringsmål.
Amerikanska och globala fastigheter har utvecklats bra de senaste åren, men inte alla marknader är lika. En del exponering för fastigheter ger en utmärkt säkring mot andra marknadsförändringar, men för mycket fastighetskoncentration lämnar dig öppen för förluster när fastighetsmarknaden brister, som det gjorde under de senaste åren med fastighetsbubblan och hypotekskrisen.
Men när du väl har förstått dina investeringsmål och hur fastigheter kan spela kan du med säkerhet investera och göra fastigheter till en del av din portfölj för både kortsiktiga och långsiktiga investeringsmål.
