Vad är intressekänsliga skulder?
Räntekänsliga skulder är typer av kortfristiga insättningar med rörlig ränta som en bank innehar för kunderna. Räntekänsliga skulder utgör ett betydande belopp av tillgångarna i de flesta banker och omfattar penningmarknadscertifikat, sparkonton och Super NOW-kontot.
Key Takeaways
- Räntekänsliga skulder är kortfristiga insättningar med rörlig ränta som en bank har för kunder. Eftersom räntekänsliga skulder är baserade på rörliga räntor måste bankerna hantera motsvarande ränterisk på grund av ränteförändringar över tid. Exempel på räntekänslig skulder är pengemarknadscertifikat, sparkonton och Super NOW-konton.
Förstå intressekänsliga skulder
Två huvudtyper av räntor finns: fast ränta och rörlig ränta. Till exempel är en fast ränta en ränta på en skuld, till exempel ett lån eller en inteckning, som förblir densamma under hela löptiden eller en viss del av löptiden. Variabla räntor på ett lån eller värdepapper kommer att variera över tid, baserat på en underliggande referensränta eller index, som med jämna mellanrum förändras.
För konsumenterna är fördelarna med fast ränta stabila betalningar över tid eftersom räntorna på lån med fast ränta förblir desamma, vilket gör det lättare att budgetera för framtiden. Nackdelar kan inkludera att man missar lägre initialräntor i rörliga lån. Variabla räntor på inteckningar (ofta kallade justerbara räntelån eller ARM) börjar låga och fasta under de första åren av lånet och justeras efter denna period.
Som nämnts ovan är räntekänsliga skulder inlåning med rörlig ränta (dvs insättningarna är känsliga för ränteförändringar). Detta innebär att deras värde förändras med tiden.
Räntekänsliga skulder och reglering Q
Förordning Q i monetärlagen från 1980 inledde en avveckling av räntetak senast 1986. Detta, plus avskaffandet av de flesta tidiga återkallningsstraff har ökat volatiliteten i innehaven av efterfrågan på kundkonton. Dessa förändringar har tvingat bankerna att lära sig nya sätt att hantera sin ränterisk.
Exempel på intressekänsliga skulder
Exempel på räntekänsliga skulder inkluderar penningmarknadscertifikat, sparkonton och Super NOW-kontot.
Pengemarknadsintyg har hög likviditet och mycket kort löptid, som sträcker sig från en natt till ett knappt år. Vanliga penningmarknadsinstrument inkluderar eurodollar-insättningar, förhandlingsbara inlåningscertifikat (CD), bankers acceptans, amerikanska statsskuldväxlar, handelspapper, kommunala sedlar, federala fonder och återköpsavtal (repor).
Sparkonton är enklare produkter. Till skillnad från att kontrollera konton har sparkonton viss ränta (en blygsam ränta). Banker eller finansiella institutioner kan begränsa antalet uttag från ett sparkonto varje månad och kan ta ut avgifter, såvida inte kontot har en viss genomsnittlig månadsbalans (t.ex. $ 100).
Skapat 1982 erbjuder Super NOW-konton högre räntesatser än förhandlingsbara uttagsorder, eller NU-konton, men erbjuder fortfarande en lägre ränta än ett pengemarknadskonto.
