Vilka är de olika typerna av räntor?
Termen ”ränta” är en av de vanligaste fraserna i räntebolagsinvesteringar. De olika typerna av räntor, inklusive verkliga, nominella, effektiva och årliga, kännetecknas av viktiga ekonomiska faktorer, som kan hjälpa individer att bli smartare konsumenter och investerare.
Nominell ränta
Den nominella räntan är den angivna räntan för ett obligation eller lån, vilket betyder att det faktiska monetära priset låntagarna betalar långivare för att använda sina pengar. Om den nominella räntan på ett lån är 5%, kan låntagarna räkna med att betala $ 5 ränta för varje 100 $ som lånas till dem. Detta kallas ofta kupongräntan, eftersom det traditionellt stämplades på de kuponger som inlöses av obligationer.
Key Takeaways
- De olika typerna av räntesatser, inklusive reala, nominella, effektiva och årliga, kännetecknas av viktiga ekonomiska faktorer som kan hjälpa individer att bli skrapa investerare. Räntor, till skillnad från nominella räntor, tar hänsyn till inflationen. Investerare och låntagare bör också vara medvetna av den effektiva räntan, som tar hänsyn till sammansättningen.
Realränta
Realräntan heter så, för till skillnad från den nominella räntan, faktorerar den inflationen i ekvationen, för att ge investerare ett mer exakt mått på deras köpkraft, efter att de löser in sina positioner. Om en årligt sammansatt obligation listar en nominell ränta på 6% och inflationstakten är 4%, är den faktiska räntan faktiskt bara 2%.
Det är möjligt att realräntan är i negativt territorium om inflationstakten överstiger den nominella räntan på en investering. Till exempel kommer en obligation med en nominell ränta på 3% att ha en realränta på -1%, om inflationen är 4%. En jämförelse av reala och nominella räntor kan beräknas med denna ekvation:
RR = Nominell ränta - inflationstakten var: RR = realavkastning
Flera ekonomiska bestämmelser kan härledas från denna formel, som långivare, låntagare och investerare kan använda för att odla mer informerade ekonomiska beslut.
- Typiskt, när inflationen är negativ (deflationär), överskrider de reala kurserna de nominella rättigheterna. Men tvärtom är det sant när inflationsräntorna är positiva. En teori tror att inflationstakten rör sig i takt med nominella räntor över tid, vilket innebär att reala räntor blir stabila under långa tidsperioder. Därför kan investerare med längre tidshorisonter kunna bedöma sin investeringsavkastning mer på en inflationsjusterad basis.
Effektiv ränta
Investerare och låntagare bör också vara medvetna om den effektiva räntan, som tar hänsyn till sammansättningen. Till exempel, om en obligation betalar 6% per år och sammansätter halvårsvis kommer en investerare som placerar 1 000 $ i denna obligation att få $ 30 räntebetalningar efter de första 6 månaderna ($ 1 000 x 0, 03) och $ 30, 90 ränta efter de kommande sex månaderna (1 030 $ x 0, 03). Totalt får denna investerare $ 60, 90 för året. I det här scenariot, medan den nominella kursen är 6%, är den effektiva räntan 6, 09%.
Matematiskt sett ökar skillnaden mellan nominella och effektiva priser med
antalet sammansatta perioder inom en viss tidsperiod. Observera att reglerna för beräkning och reklam för den årliga ekvivalentnivån (AER) för finansiella produkter är mindre stränga än reglerna för den årliga procentsatsen (APR).
Krafter bakom räntorna
tillämpningar
Skillnaderna mellan nominella, reala och effektiva räntor är viktiga när det gäller lån. Till exempel kommer ett lån med ofta sammansatta perioder att vara dyrare än ett som sammansätter årligen, vilket är en avgörande faktor när man handlar på inteckningar.
Dessutom kanske en obligation som betalar bara 1% realränta inte tillräckligt växer en investerares tillgångar över tid. Enkelt uttryckt: räntorna avslöjar effektivt den verkliga avkastningen som kommer att bokföras av en ränteinvestering och de verkliga lånekostnaderna för individer eller företag.
Investerare som söker skydd mot inflation på räntearenan kan välja att överväga Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), som betalar ränta som indexeras till inflationen. Fonder som investerar i obligationer, inteckningar och säkrade lån som betalar rörlig ränta, justeras också med jämna mellanrum med nuvarande räntor.
Poängen
När det gäller räntorna på en obligation, vet investerare att se bortom nominella eller kupongräntor när de överväger sina övergripande investeringsmål. En kvalificerad finansiell rådgivare kan hjälpa investerare att navigera i räntor som följer inflationen.
