Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (ESMA) skickade chockvågor genom valutahandeln förra veckan och publicerade hävstångsrestriktioner som kommer att påverka affärsmetoder vid de bästa europeiska mäklarna inklusive IG Trading, IronFX, Dukascopy och Saxo Bank. De nya reglerna, som kommer att träda i kraft senare i år, föreskriver att hävstångseffekten på stora valutapar ska minskas till 30: 1 från nuvarande nivåer, som vanligtvis går så högt som 200: 1.
Direktivet kommer att införa nivån på hävstångseffekten för detaljhandelskunder och sänka CFD: er på stora par till 30: 1 medan andra CFD: er krymper till 20: 1. Varor och icke-större index kommer att handla med 10: 1 eller lägre hävstång medan cryptocurrencies tar den största hiten, sjunker till 2: 1. I beslutet föreskrivs också negativt kontoskydd, vilket säkerställer att kunder inte kan förlora mer än sin handelsandel, och undviker en upprepning av debakelet efter kollapsen i Swiss Franc 2015. Slutligen kommer reglerna att förbjuda bonusar och andra incitament som kan ha uppmuntrat överträning de senaste åren.
Sociala medier tändes efter nyheterna, med amerikanska handlare nervösa att CFTC kommer att följa efter, vilket sänker den nuvarande 50: 1 hävstångsbegränsningen. Många uttryckte också oro för att regler kommer att höja handelskostnaderna, möjlighet att införa valutakommissioner för att komplettera krympande vinster. Slutligen förväntar sig en gemensam konsensus att små mäklare kommer att ha problem med att hålla sig flytande när förordningarna träder i kraft senare i år.
Gain Capital Holdings Inc., ägare av Forex.Com och City Index, samt vita etikettlösningar för dussintals europeiska mäklare inklusive Barclays Trading Hub, kommenterade de nya reglerna och säger: ”Företaget anser att ESMA: s nya bestämmelser placerar mindre än 5 % av helåret 2018 totala intäkter i riskzonen, baserat på ett förväntat implementeringsdatum i slutet av andra kvartalet 2018. ”Den analysen kan vara konservativ, med tanke på den vinstdämpande inverkan som förväntas vid mindre verksamheter med Gains introducerande mäklarprogram.
Cryptocurrency Trading
Cypernbaserade IronFX har lanserat fullständig cryptocurrency-handel som använder mäklarens Metatrader 4-plattformar. Kontoinnehavare kan handla Bitcoin, Ethereum, Litecoin och Ripple cryptocurrencies mot euron och amerikanska dollarn och få tillgång till realtidskurser för valutaparet BTC / USD, BTC / EUR, ETH / USD, ETH / EUR, XRP / USD och LTC / USD. Detta handelsprogram är inte tillgängligt för amerikanska invånare.
Nya säkerhetsregler
AvaTrade följer nu fullt ut MiFID II / MiFIR-förordningarna som trädde i kraft i januari 2018. ESMA-reglerna kräver att mäklare som bedriver verksamhet i Storbritannien verifierar nya konton med ett bild-ID eller pass som bevisar nuvarande bostad. Detta kan vara en besvärlig process för nya handlare, som ofta tvingar dem att lämna in kontoutdrag och prata med en företagsrepresentant genom livechatt. Reglerna är avsedda att förbättra hemlandssäkerheten och stänga av kunder från länder som inte regleras av Storbritanniens finansiella myndigheter.
Pepperstones New Hire and Interactive Brokers New Newsletter
Australiens Pepperstone har anställt Melbourne finansiella och tekniska analytiker Chris Weston från konkurrenten IG Australia. Han följer ledningen av den tidigare chefen Tamas Szabo, som avhoppade till det populära mäklarhuset i oktober. Weston, tidigare på Morgan Stanley, Credit Suisse och Merrill Lynch, kommer att tillhandahålla daglig valutamarknadsanalys genom mäklarens omfattande forsknings- och utbildningsanläggningar.
Interactive Brokers har samarbetat med iShares av Blackrock för att erbjuda kontoinnehavare fri tillgång till piloten för Recognias nya dagliga tekniska signalnyhetsbrev. Även om piloten är begränsad till ETF: er, är företaget välkänt för Forex-samhället och tillhandahåller teknisk analys och dagliga valutasignaler via Metatrader 4 och andra plattformar. Företaget har mer än 20 miljoner användare över hela världen.
Poängen
Nya hävstångsrestriktioner kommer att förändra den europeiska valutabranschens ansikte senare i år, vilket leder till utmaningar för lönsamhet som kan leda till stängning av mäklare.
