Livförsäkring med split dollar är inte en försäkringsprodukt eller en anledning att köpa livförsäkring. Split-dollar är en strategi som tillåter delning av kostnader och fördelar med en permanent livförsäkring. Varje permanent livförsäkring som bygger kontantvärde kan användas.
Vad är split-dollar?
De flesta livförsäkringsplaner för split dollar används i affärsinställningar mellan en arbetsgivare och anställd (eller företag och aktieägare). Planer kan emellertid också upprättas mellan individer (ibland kallad privat split-dollar) eller med hjälp av ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende (ILIT). Den här artikeln diskuterar främst arrangemang mellan arbetsgivare och anställda. många av reglerna liknar dock alla planer.
I en split-dollar-plan utför en arbetsgivare och en anställd ett skriftligt avtal som beskriver hur de kommer att dela premiekostnaden, kontantvärdet och dödsförmånen för en permanent livförsäkring. Delade dollar-planer används ofta av arbetsgivarna för att ge kompletterande förmåner för chefer och för att behålla nyckelpersoner. Avtalet beskriver vad den anställde behöver för att uppnå, hur länge planen kommer att gälla och hur planen kommer att avslutas. Det innehåller också bestämmelser som begränsar eller upphör förmåner om den anställde beslutar att säga upp anställningen eller inte uppnår överenskomna resultatmätningar.
Eftersom planer för uppdelning av dollar inte omfattas av några ERISA-regler finns det en hel del latitud i hur ett avtal kan skrivas. Men avtal måste hålla sig till specifika skatte- och lagkrav. Därför bör en kvalificerad advokat eller skatterådgivare konsulteras vid utarbetandet av de juridiska handlingarna. Delade dollarplaner kräver också bokföring och årlig skatterapportering. I allmänhet är ägaren av policyn, med vissa undantag, också ägaren för skatteändamål. Det finns också begränsningar av användningen av planer med split-dollar beroende på hur verksamheten är strukturerad (till exempel som S Corporation, C Corporation, etc.) och om plandeltagare också är ägare till verksamheten.
Historia och reglering
Delade dollarplaner har funnits i många år. 2003 publicerade IRS en serie nya förordningar som reglerar alla planer för split dollar. Förordningarna beskrev två olika godtagbara arrangemang med split dollar: ekonomisk nytta och lån. De nya bestämmelserna har också tagit bort några av de tidigare skattemässiga fördelarna, men planer med split dollar har fortfarande vissa fördelar, inklusive:
- Termförsäkring, baserad på IRS: s interimtabell över ett års terminspremier för 1 000 dollar för livförsäkringsskydd (tabell 2001-priser), vilket kan vara till en lägre kostnad än den faktiska kostnaden för täckningen, särskilt om arbetstagaren har hälsoproblem eller är betygsatt. Möjligheten att använda företagsdollar för att betala för personlig livförsäkring, vilket kan dra nytta av förmånen, särskilt om företaget befinner sig i en lägre skattesats än den anställda är. Låga räntor om den tillämpliga federala räntan (AFR), när planen genomförs, ligger under dagens marknadsräntor. Planer med lån kan upprätthålla räntan i kraft när planen antogs, även om räntorna stiger i framtiden. Förmågan att hjälpa till att minimera gåva- och fastighetsskatter.
Ekonomisk fördelarrangemang
Enligt det ekonomiska förmånsarrangemanget är arbetsgivaren ägare till försäkringen, betalar premien och godkänner eller tilldelar vissa rättigheter eller förmåner till den anställde. Till exempel får den anställde utse förmånstagare som skulle få en del av försäkringsdödsförmånen. Värdet på den ekonomiska förmånen som den anställde får beräknas varje år. Termförsäkring värderas med hjälp av de årliga förnybara terminskurserna i tabell 2001, och det kontanta värdet på polisen är varje ökning som inträffade under året. Arbetstagaren måste redovisa värdet på den ekonomiska förmånen som erhålls som beskattningsbar inkomst varje år. Men om den anställde betalar en premiebetalning som är lika med värdet på terminen livförsäkring eller det mottagna kontantvärdet, finns det ingen inkomstskatt.
Ett icke-eget kapitalarrangemang är när en anställds enda förmån är en del av termen livförsäkring. I en split-dollar-plan får den anställda livförsäkringsskyddet och har också ett intresse i polisens kontantvärde. Planer kan göra det möjligt för den anställda att låna mot eller ta ut en del av kontantvärdet.
Lånarrangemang
Lånearrangemanget är betydligt mer komplicerat än den ekonomiska förmånsplanen. Enligt lånearrangemanget är arbetstagaren ägare till försäkringen och arbetsgivaren betalar premien. Medarbetaren ger intresse av policyn tillbaka till arbetsgivaren genom ett säkerhetsuppdrag. En säkerhetsuppdrag sätter en begränsning av policyn som begränsar vad den anställde kan göra utan arbetsgivarens samtycke. Ett typiskt säkerhetsuppdrag skulle vara för arbetsgivaren att återkräva de lån som gjordes vid anställdens död eller vid avtalets upphörande.
Arbetsgivarens premiebetalningar behandlas som ett lån till arbetstagaren. Tekniskt sett behandlas premiebetalningen varje år som ett separat lån. Lån kan struktureras som löptid eller efterfrågan och måste ha en tillräcklig ränta baserad på AFR. Men räntan kan ligga under dagens marknadsräntor. Räntesatsen på lånet varierar beroende på hur ordningen utformas och hur länge den kommer att gälla.
Avsluta planer med split-dollar
Delade dollarplaner sägs upp vid antingen anställdas död eller vid ett framtida datum som ingår i avtalet (ofta pension).
Vid anställdens för tidiga död, beroende på arrangemanget, återvinner arbetsgivaren antingen de betalda premierna, kontantvärdet eller det belopp som är skyldigt i lån. När återbetalningen görs släpper arbetsgivaren eventuella begränsningar för policyn och den anställdes namngivna förmånstagare, som kan inkludera en ILIT, får återstoden som en skattefri dödsförmån. (För relaterad läsning, se: Struktur och beskattning av täckning av split-dollar.)
Om den anställda uppfyller villkoren och villkoren i avtalet frisläpps alla begränsningar under låneavtalet, eller äganderätten till policyn överförs till den anställde enligt den ekonomiska förmånsordningen. Beroende på hur avtalet utformades kan arbetsgivaren få tillbaka hela eller en del av de betalda premierna eller kontantvärdet. Den anställde äger nu försäkring. Värdet på policyn beskattas till den anställda som kompensation och är avdragsgill för arbetsgivaren.
Poängen
Liksom många icke-kvalificerade planer, kan split-dollar-arrangemang vara ett praktiskt verktyg för arbetsgivare som vill ge ytterligare fördelar för nyckelpersoner.
