Banksektorns lönsamhet ökar med räntehöjningar. Institutioner inom banksektorn, som detaljhandelsbanker, affärsbanker, investeringsbanker, försäkringsbolag och mäklare har enorma kontantinnehav på grund av kundbalanser och affärsverksamhet.
Höjningar i räntan ökar direkt avkastningen på dessa kontanter, och intäkterna går direkt till vinsten. En analog situation är när priset på olja stiger för oljeborrare. Fördelen med högre räntor är mest anmärkningsvärd för mäklare, affärsbanker och regionalbanker.
Hur banksektorn gör vinst
Dessa företag har sina kunders kontanter i konton som betalar fastställda räntor under de korta räntorna. De tjänar på den marginella skillnaden mellan avkastningen de genererar med dessa kontanter som investerats i kortfristiga sedlar och den ränta de betalar ut till kunderna. När räntorna stiger ökar denna spridning, med extra inkomst som går direkt till vinsten.
Till exempel har en mäklare en miljard dollar i kundkonton. Dessa pengar tjänar 1% ränta för kunder, men banken tjänar 2% på dessa pengar genom att investera i kortfristiga sedlar. Därför ger banken 20 miljoner dollar på sina kunders konton men betalar endast tillbaka 10 miljoner dollar till kunderna.
Om centralbanken höjer räntorna med 1% och de federala fonderna stiger från 2% till 3% kommer banken att ge 30 miljoner dollar på kundkonton. Naturligtvis kommer betalningen till kunderna fortfarande att vara 10 miljoner dollar. Detta är en kraftfull effekt. När ekonomiska data eller kommentarer från centralbankens tjänstemän antyder räntehöjningar, börjar dessa typer av aktier först.
Ett annat sätt Räntehöjningar Hjälp
Ett annat indirekt sätt på vilket räntehöjningar ökar lönsamheten för banksektorn är höjningarna tenderar att inträffa i miljöer där den ekonomiska tillväxten är stark och obligationsräntorna stiger. Under dessa förhållanden kräver konsument- och företagskrav för lån, vilket också ökar vinsten för bankerna.
När räntorna stiger ökar också lönsamheten på lån, eftersom det är en större spridning mellan den federala fonderna och den ränta som banken tar ut sina kunder. Spridningen mellan långa och korta räntor expanderar också under räntehöjningar eftersom långa räntor tenderar att stiga snabbare än de korta räntorna. Detta har varit sant för varje räntehöjning sedan Federal Reserve grundades tidigt på 1900-talet. Det återspeglar de starka underliggande förhållandena och inflationstrycket som tenderar att få en räntehöjning. Detta är ett optimalt sammanfall av händelser för banker, eftersom de lånar på kort sikt och lånar ut på lång sikt.
