Aktiemarknaden under 2018 har haft en extraordinär nivå av oro som inte har sett på år, vilket möjliggjorde $ 3, 2 biljoner hedgefonder industrin att slå S&P 500 för första gången sedan finanskrisen 2008, enligt bransch tracker HFR. Så det är ingen överraskning att Goldman Sachs Hedge Fund VIP-portfölj också klarar sig bra. Korgen med 50 aktier speglar hedgefondens favoritinnehav. Det har en avkastning på cirka 4%, dubbelt så lång som S&P 500 år till dags dato (YTD) till och med fredagens slut. Portföljens marknadsledande, som består av tillväxtaktier, kan fortsätta. "Vi förväntar oss att tillväxtaktierna kommer att fortsätta överträffa i år, vilket skulle gynna vår hedgefond VIP", säger Goldman.
Hedgefond VIP-korg kommer att återvända med 16% på 12 månader
Investeringsbankens portfölj av hedgefonder väljer 848 hedgefonder med 2, 3 biljoner dollar i bruttoinvesteringar och inkluderar Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft Corp. (MSFT), Alibaba Group Holdings (BABA), Visa Inc. (V) och Monsanto Co. (MON), samt mindre kända namn såsom Autodesk Inc. (ADSK), Booking Holdings (BKNG), XPO Logistics Inc. (XPO) och TransDigm Group (TDG). I sin rapport påpekar Goldman att hedgefondkorgen har "varit motståndskraftig" under en volatil period när S&P 500-indexet har rört sig 1% eller mer 34 gånger sedan årets början, det mest under de första fem månaderna av någon året sedan 2010. Liksom hedgefonder har Goldmans portfölj också ökat ägandet av aktier i den växande energisektorn.
Bland stjärnprestatörerna har Amazon bokfört en avkastning på 39% hittills i år, Microsoft 17 procent och Alibaba 15 procent.
9 favoritval av hedgefonder
| Företag | Total avkastning YTD |
| Amazon | 39% |
| Microsoft | 17% |
| Alibaba | 15% |
| visum | 15% |
| Monsanto | 10% |
| Autodesk | 23% |
| Bokning av innehav | 21% |
| XPO Logistics | 15% |
| TransDigm Group | 22% |
Goldman uppskattar att intäkter och intäkter för sin 50-aktieportfölj kommer att stiga snabbare än det genomsnittliga S&P 500-företaget. Detta gör det möjligt för korgen att återge en median på 16% under de kommande 12 månaderna jämfört med 11% för S&P 500, enligt Goldman.
Hedgefondportföljs exponering för tillväxtaktier för att driva vinster under 2018
Flera faktorer har gjort det möjligt för dessa val, som var de vanligaste bland de tio största innehaven av hedgefonder, att överträffa den bredare marknaden. "Bortsett från faktorexponeringar, tyder prestanda på fondfavoriter på att förvaltare har hållit fast vid sina favoritpositioner och förblir säkra på tjurmarknaden, " uttalade Goldman.
Som nämnts tidigare gynnades hedgefonden VIP-korgen också av "extraordinär avkastning" i tillväxtaktier jämfört med resten av marknaden under de senaste 18 månaderna, eftersom gruppen är "mest positivt korrelerad med tillväxtaktier", David Kostin, chef för amerikanska aktierna strateg på Goldman, berättade CNBC. Goldman säger att dessa typer av aktier kommer att klara sig bra bland "sund men blygsam" ekonomisk tillväxt på 2, 9% i USA 2018 och 2, 2% 2019.
För att vara säker, har inte alla de 50 aktievalen i Goldmans portfölj vinner. Arton har bokfört negativ avkastning hittills i år.
Jämför investeringskonton × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning. Leverantörens namn Beskrivningrelaterade artiklar
Hedgefonder
10 mest älskade aktier i hedgefonder: Goldmans VIP-lista
Sektorer & industrianalys
Topp 3 ETF: s sjukvård för 2020
Fonder
Hur fondförvaltare väljer aktier
Toppaktier
Toppaktier för januari 2020
Topp fonder
Topp 5 försiktighetsfonder för diversifiering av pensioner
Bästa ETF: er
Vad är de bästa ETF: s för Kina för 2020?
PartnerlänkarRelaterade villkor
Two and Twenty Definition Two and Twenty är en avgiftsstruktur som inkluderar en förvaltningsavgift och en prestationsavgift och som vanligtvis debiteras av hedgefonder. mer Fokuserad fonddefinition En fokuserad fond är en fonder som innehar en relativt liten mängd aktier eller obligationer som fokuserar på ett visst attribut. mer Riskhantering i finans I den finansiella världen är riskhantering processen för identifiering, analys och acceptans eller mildring av osäkerhet i investeringsbeslut. Riskhantering sker närhelst en investerare eller fondförvaltare analyserar och försöker kvantifiera potentialen för förluster i en investering. mer Vad är en börshandlad fond (ETF)? En börshandlad fond (ETF) är en säkerhet som spårar en viss uppsättning aktier eller index men handlar som en aktie på en börs. mer Hedgefond En hedgefond är en aggressivt förvaltad portfölj av investeringar som använder säkrade, långa, korta och derivatpositioner. mer FANG Aktier Definition FANG är förkortningen för fyra högpresterande teknikaktier: Facebook, Amazon, Netflix och Google (nu Alphabet, Inc.). Mer