Vad är goodwill?
Ibland är ett företags mest värdefulla tillgångar omöjliga att röra eller se. Dessa tillgångar kallas immateriella tillgångar och inkluderar ett företags varumärke, en lojal kundbas eller ett företags stjärnhanteringsteam.
Om ett företag vill förvärva ett annat företag kommer det inte bara att köpa företagets anläggningstillgångar som materiella anläggningstillgångar utan också de immateriella tillgångarna. Föreställ dig till exempel om Pepsi ville förvärva Coca-Cola. Coca-Colas värde sträcker sig utöver värdet på tillverkningsanläggningar, utrustning och butiker på tappning som det kan äga. Varumärket Coke har värde.
Som ett resultat måste förvärvaren redovisa dessa mer svårfångade egenskaper. Det belopp som köparen betalar utöver det bokförda värdet på dessa identifierbara tillgångar redovisas som en separat tillgång som kallas ”goodwill”.
Hur Goodwill fungerar
Eftersom goodwill är en immateriell tillgång redovisas den i balansräkningen som en anläggningstillgång, vilket innebär att det är en långsiktig tillgång som liknar anläggningstillgångar som materiella anläggningstillgångar. Det finns riktlinjer som fastställs av styrelsen för finansiella redovisningsstandarder för att fastställa värdet på goodwill för ett företag.
Låt oss säga en klädförsäljare, den fiktiva Teal Orchid har identifierbara tillgångar på $ 750 000 som inkluderar det nuvarande värdet på dess fastigheter, lager, kontanter och kundfordringar. Ett större företag, Samantha & Steve Fashions, köper klädaren och går med på att betala 850 000 dollar. Varför? Kanske är det på grund av Teal Orchids starka rykte och varumärkesigenkänning inom det område som det driver. Det förvärvande företaget hoppas att det kan använda varumärket Teal Orchid för att öka vinsten på lång sikt och i slutändan tjäna tillräckligt för att kompensera för de extra $ 100 000 som det betalade över värdet på företagets anläggningstillgångar.
100 000 dollar utöver värdet på dess andra tillgångar redovisas under goodwill i balansräkningen. Om värdet på goodwill förblir detsamma eller ökar förblir det inskrivna beloppet oförändrat.
Beloppet kan dock ändras om denna goodwill minskar. Om så är fallet, genomgår företaget det som kallas ”nedskrivning av goodwill.” Kanske ett år efter förvärvet är Teal Orchid-divisionen bara värd $ 800 000 (mot de ursprungliga $ 850 000). Inte bara får tillgångens belopp, men det gör Samantha & Steve också. Det beror på att det nu måste registrera att $ 50 000 nedskrivning som en kostnad på sin resultaträkning.
Även om sådana nedskrivningar inte alltid lockar mycket uppmärksamhet från investeringssamhället, kan de säga mycket om fusionens framgång eller brist på den. Om moderbolaget måste fortsätta att revidera sitt goodwillbelopp är det ofta ett tecken på att det för mycket för ett annat företag och inte ser den förväntade avkastningen.
Poängen
Per definition lockar företag med en stor mängd goodwill högre inköpspriser. Om goodwillbeloppet skrivs ned efter förvärvet kan det vara en indikation på att utköpet inte fungerar som planerat. Kort sagt är nedskrivning av goodwill ett meddelande till marknaderna att värdet på de förvärvade tillgångarna har sjunkit under vad företaget ursprungligen betalade.
Goodwill beräknas lite annorlunda än immateriella tillgångar som helhet.
