Tushar Chande utvecklade flera populära tekniska indikatorer och oscillatorer, inklusive fartygshanteringsverktyget som bär hans namn. Den primära användningen av Chande-momentumoscillatorn är att identifiera överköpta och översålda värdepapper. Det här verktyget är inte svårt att läsa och reagera på; dess avläsningar är begränsade i ett intervall mellan -100 och +100, vilket gör att det kan tolkas ungefär som det relativa styrkaindexet (RSI). Momentumoscillatorer är inte avsedda att fungera som fristående indikatorer; en strategi som enbart bygger på Chande-momentumoscillatorn skulle vara svår att utföra.
Chande-momentumoscillatorn har ett basvärde på noll. Bullish-signaler genereras när oscillatorn är positiv och baisseartade signaler genereras när den är negativ. Extremt överköpta positioner kan identifieras på höga nivåer, till exempel +50, medan extremt översålda positioner kan existera bortom -50. Om denna oscillator kompletteras med en annan indikator (eller till och med en rörlig genomsnittlig linje baserad på själva oscillatorn), kan du rimligen använda Chandes formel för att placera korta positioner på mycket höga värden och långa positioner när värdena är mycket låga.
Vissa handlare använder Chande-momentumoscillatorn för att bekräfta möjliga trender, kommer in när oscillatorn läser högt och lämnar när den rör sig under en viss tröskel. Om en säkerhets prisåtgärd eller en annan indikator verkar visa en trend, men Chande-momentumoscillatorn visar i sidled eller hackiga värden (mellan -25 och 25), kan det vara ett tecken på att trenden saknar fart.
En fullständig beskrivning av Chande-momentumoscillatorn och dess tillämpningar finns i Chandes bok, "The New Technical Trader."
