Avkastning på investeringar (ROI) är ett mått på investeringens framgång. Den mäter direkt avkastningen på investeringen relativt dess kostnad. För att beräkna ROI divideras avkastningen på en investering med dess kostnad. Detta är användbart som en råmätare för hur effektiv en investering är för en portfölj. Denna metod kan också användas för att mäta och utvärdera en hel portfölj.
Beräkna avkastning för en hel portfölj
Det första steget i beräkningen av avkastningen för din investeringsportfölj är att identifiera och samla in nödvändig data. När du har klargjort uppgifterna finns det flera överväganden innan du gör beräkningarna.
Börja med att definiera den tidsperiod som du vill beräkna avkastning på (dagligen, veckovis, månadsvis, kvartalsvis eller årligen). Du måste slå ett nettotillgångsvärde (NAV) för varje position i varje portfölj under dessa tidsperioder och notera eventuella kassaflöden, om tillämpligt.
Återhållsperiod
När du har definierat dina tidsperioder och sammanfattat portfölj NAV kan du börja beräkningar. Den enklaste metoden för att beräkna en basavkastning kallas avkastning på innehavsperioden. Den beräknar helt enkelt den procentuella skillnaden från period till period för den totala portfölj NAV och inkluderar inkomster från utdelning eller ränta.
Avkastning / avkastning på innehavstid är ett användbart verktyg för att jämföra avkastning på investeringar som innehas under olika tidsperioder.
Justering för kassaflöden
Om pengar deponerades eller togs ur dina portföljer måste du justera för tidpunkten och mängden kassaflöden. Till exempel, när du beräknar en månatlig avkastning, om du sätter in $ 100 på ditt konto i mitten av månaden, har portföljen i slutet av månaden ytterligare 100 USD som inte berodde på investeringsavkastning. Detta kan justeras med olika beräkningar, beroende på omständigheterna. Till exempel är den modifierade Dietz-metoden en populär formel för att justera för kassaflöden. Att använda en intern räntekursberäkning (IRR) med en finansiell kalkylator är också ett effektivt sätt att justera avkastningen för kassaflöden. IRR är en diskonteringsränta som gör nuvärdet till noll. Det används för att mäta en investerings potentiella lönsamhet.
Årlig avkastning
För flerårsavkastning är en vanlig praxis att årliggöra avkastning. Detta görs för att göra avkastningen mer jämförbar över andra portföljer eller potentiella investeringar. Det möjliggör en gemensam nämnare vid jämförelse av avkastning.
En årlig avkastning är ett geometriskt genomsnitt av den summa pengar som en investering tjänar varje år. Det visar vad som kunde ha tjänats över en tid om avkastningen hade sammansatt. Den årliga avkastningen ger ingen indikation på volatilitet som upplevts under motsvarande tidsperiod. Den volatiliteten kan mätas bättre med hjälp av standardavvikelse.
Exempel
Exempelvis är summan av positionerna i ett mäklarkonto 1 000 USD i början av året och 1 350 USD vid årets slut. Det utbetalades en utdelning den 30 juni. Kontoägaren deponerade $ 100 den 31 mars. Årets avkastning är 16, 3% efter justering för kassaflödet på $ 100 i portföljen en fjärdedel av vägen genom året.
