Trots att den stora summan blockchain orsakar i flera branscher, och särskilt inom finanssektorn, verkar det som om hypotekslån överraskande har isolerats från störningen. Men detta förändras snabbt. Att locka blockchain till finansinstitut är ganska tydligt - det är svårt att motstå förmågan att disintermediera och minska friktionen i samspelet mellan konsumenter och banker som lån.
Trots detta förblir fastighetslånsindustrin fast förankrad i ett system som höjer kostnaderna för transaktioner avsevärt. Detta förändras långsamt eftersom blockchains inflytande sipprar in i sektorn och introducerar nya produkter och plattformar som hotar status quo och kan betydligt förändra hur inteckningar fungerar.
Decentraliserad teknik erbjuder flera fördelar jämfört med den nuvarande modellen, men de beror till stor del på antagandesatser och skalbarhet. Skulle blockchain-tekniken övervinna dessa utmaningar och hitta en riktig nisch i branschen, kan inteckningspelet se mycket annorlunda ut på några år.
Förmedlare och bankväggar
En av de aktuella problemen som den institutionella utlåningsindustrin står inför är låneprocessens komplexitet. Även om den finansiella teknologisektorn har gjort starkt intrång i att effektivisera processer, kvarstår faktumet att för de flesta institutionella långivare är godkännande av en potentiell låntagare en process som ofta tar veckor, om inte månader.
Den största syndaren är det faktum att det i varje steg i låneprocessen finns en mellanhand som bromsar lånets eventuella godkännande. I USA måste varje hypoteksansökan gå igenom finansiella tjänster, fastighetsmäklare, advokater och mer i tiden mellan att acceptera ett erbjudande och stänga en försäljning. Var och en av dessa steg inkluderar avgifter och lägger dagar till en redan lång process. Allmänt kan inteckningar i USA ta upp till två hela månader att godkännas.
Det andra problemet är förtroende. En av de största källorna till förseningar i inteckningstillämpningar är fel i den pappersbaserade dokumentationen. Den andra sidan av bordet är emellertid inte oskyldigt.
En stor del av problemet fram till finanskrisen 2008 var den sekundära hypoteksmarknaden i väst-väst och det faktum att många bankgodkännandeprocesser förblir dumma i bästa fall och helt ogenomskinliga i värsta fall. Resultatet var mycket tätare tillsyn och ökade kostnader för användare.
Vad Blockchain ger till bordet
Även om blockchain inte erbjuder ett perfekt botemedel mot de problem som brister i branschen, ger det en modell som minimerar några av dem. Den första stora förbättringen som tekniken medför är transparens. Blockchains distribuerade ledteknik (DLT) ger två stora uppgraderingar av den nuvarande modellen - den decentraliserar lagring av information och gör alla transaktioner omedelbart tillgängliga över alla noder i kedjan. Den första uppgraderingen innebär att företag och långivare inte längre kan manipulera information eller engagera sig i skuggiga metoder med data, eftersom det delas över ett helt nätverk och inte under deras exklusiva övervakning.
Den andra och mer omedelbart viktiga uppgraderingen innebär att alla transaktioner blir offentliga poster i en huvudbok som uppdateras samtidigt och inte kan manipuleras. Företag som Viva Network, som erbjuder en decentraliserad publikutlåningsplattform, lovar att ta bort mellanhänder och skapa en öppnare marknadslån för hemlån. Dessa plattformar förlitar sig på storbokstekniken för att skapa ett system baserat på ansvarsskyldighet och oförmågan att fuska tack vare smarta kontrakt. Detta i sin tur minskar mycket av den friktion som finns i hypoteksansökningar.
Den andra viktiga aspekten blockchain kan hjälpa till är disintermediering. För närvarande kan processen för godkännande av inteckning kosta tusentals dollar innan en enda dime betalas mot själva lånet. Från advokatkostnader till försäkringskostnader måste husköpare hoppa igenom flera dyra bågar innan de har godkänt sina ansökningar. Blockchain kan också ta bort mellanhänderna i centraliserade system som banker mellan och hypotekslånare.
Företag som Synechron fokuserar på att ge bättre värde över låneprocessen och förenkla processen för båda sidor tack vare begränsad automatisering. Dessa lösningar, även om de är effektiva för att påskynda processen, hanterar emellertid inte orsaken - en kraftigt skiktad process. Företag som Homelend går in på teknikbaserade lösningar som kretsar kring blockchain. Företagets P2P-nätverk kopplar långivare och låntagare direkt och tar bort många av stegen som är involverade i processen - juridisk, garanti och mer - och ersätter dem med artificiell intelligens och maskininlärningsteknik. Längden på förkvalificerings- och godkännandeprocessen kan minskas med nästan hälften.
"Lånevärdekedjan har vuxit i komplexitet under de senaste tre decennierna på grund av trenden mot värdepapperisering, vilket har väsentligt förstärkt det finansiella utbudet. Icke desto mindre förblir bostadsutlåningsprocesserna mestadels pappersbaserade och involverar många aktörer, vilket gör dem komplicerade, tråkiga och långsamt. Detta har flera negativa konsekvenser för låntagaren såväl som för andra berörda parter, "lyder företagets vitbok.
Att nå kritisk massa
Dessa blockchainbaserade lösningar har verklig potential för störningar och kan eliminera många ineffektiviteter som plågar hypoteksbranschen. Men verktygen är fortfarande i deras relativa spädbarn, och deras antagande är fortfarande det största problemet. Men om de kan bevisa sitt värde kan blockchain snabbt skapa en betydligt mer effektiv, transparent och snabbare modell för bostadslån och köp.
