DEFINITION av Halloween-massakern
Halloween-massakern hänvisar till Kanadas beslut att beskatta alla inkomsttrusar som är bosatta i Kanada. I oktober 2006 meddelade Kanadas finansminister, Jim Flaherty, att alla inkomstförtroenden skulle beskattas på liknande sätt som företag med en skattesats på över 30%, vilket gör att andelsägarnas värden minskar dramatiskt nästan över en natt.
BREAKING NED Halloween-massakern
Inkomsttrusts, som tilläts att göra utdelningar till andelsägare på ett före skatt enligt tidigare kanadensiska lagar om inkomstskatter, var ett populärt investeringsinstrument i början av 2000-talet, särskilt i Kanada. Den kanadensiska energisektorn drabbades hårdast av förändringen och led en uppskattad förlust på cirka 35 miljarder dollar till investerare, vilket gav upphov till termen "massakern".
Ekonomiskt upprörd
En kanadensisk inkomstförtroende är en investeringsfond som innehar inkomstproducerande tillgångar och distribuerar betalningar till andelsägare eller aktieägare regelbundet. Distributioner görs vanligtvis kvartalsvis eller månad. Det kanadensiska inkomstförtroendet måste distribuera minst 90% av sina nettokassaflöden. Skattefördelar med att investera i ett kanadensiskt inkomstföretag inkluderar fördelar för både investeraren och företaget självt.
Investeraren får en del av den periodiska betalningen som kapitalavkastning och en del som en skattepliktig distribution. Förtroendeenheten distribuerar de flesta av sina kontanter till aktieägare eller andelsägare, vilket lämnar lite kvar av företaget, så det finns lite kvar att beskatta. Förtroendet betalar ut de flesta av intäkterna till andelsägare innan de betalar skatt och handlas vanligtvis offentligt på ett värdepappersbörs.
Denna förändring i den kanadensiska skattelagen, som till stor del diskuterades efter det faktum, gjordes för att avhjälpa en upplevd förlust av skatteintäkter. Vid den tidpunkten, konstaterade Bloomberg News, fanns det cirka 250 fonder som noterades på Toronto Stock Exchange, med många som erbjuder lockande avkastning på 10%. Regeringens överraskande chockade investerare och orsakade en omedelbar minskning med 12% i värdet på fonderna.
Under decenniet sedan har räntorna varit låga i Kanada och USA eftersom investerare har gnällt för mer avkastning som den typ som inkomstförtroende en gång gav. Från och med 2018 var det fortfarande tillgängliga inkomsttruster, främst fastighetsinvesteringar (REIT). Dessa enheter innehar och underhåller inkomstproducerande fastigheter, inklusive kontorsbyggnader, köpcentra och hotell, och Kanada erbjuder fortfarande särskild skattebehandling. När inkomst flyter till andelsägare betalar de inte mycket, om någon, företagsskatt och de flesta av utdelningarna beskattas som ordinarie inkomst.
