Definition av brutto negativt verkligt värde (GNFV)
Brutto negativt verkligt värde (GNFV) är en bedömning av det totala verkliga värdet på en banks kontrakt där banken för närvarande har en utestående saldo till motparten. Brutto negativt verkligt värde representerar det maximala beloppet som skulle förloras av alla motparter om banken hade fallit. det antas vidare att bilaterala avtal inte är nettade och att de andra parterna inte har fordringar på bankens tillgångar.
Förstå brutto negativt verkligt värde (GNFV)
Kreditrisker uppstår när banker handlar derivat med varandra. Volatiliteten i underliggande tillgångar - räntesatser, valutor, råvaror, aktier etc. - samt löptid och likviditet i derivatkontrakt och kreditvärdigheten hos handelsmotparter är de viktigaste variablerna som påverkar kreditriskens storlek.. På sina böcker vid en viss tidpunkt kommer en bank att ha en total derivatposition av antingen bruttopositivt verkligt värde (GPFV) eller brutto negativt verkligt värde, vilket för det första indikerar att banken bär derivatfordringar och det sistnämnda indikerar att den har derivat betalas. GNFV är en tillnärmning av den totala kreditrisk som banken utsätter för sina motparter om den inte betalar sina derivatkontrakt.
Att använda "brutto" -tal är ett sätt att mäta maximal förlustrisk, men i praktiken är mängden potentiell förlust på grund av nettningsarrangemang bland bankerna mindre. Ett bilateralt nettningsavtal är ett arrangemang där alla fordringar och fordringar kompenseras vid fall eller insolvens hos en av motparterna. Office of the Comptroller of the Currency (OCC) spårar derivataktiviteter från banker och publicerar kvartalsrapporter. OCC rapporterar såväl GNFV som GPFV, men det är den föredragna metriken vid utvärderingen av kreditrisken är netto nuvarande kreditexponering (NCCE), vilket motsvarar nettobeloppet till bankerna om alla derivatkontrakt omedelbart likviderades.
