Guldgruvarna återvänder till livet efter en lång sömn och kan belöna guldbuggar och andra tjurar med överlägsen avkastning under kommande månader. Sektorvinster kan vara utbredda, med deltagande på alla aktiveringsnivåer och potentialen för de starkaste komponenterna att uppnå högst sex och sju år. Ännu bättre är det ingen brådska att komma ombord eftersom stora gruvfonder nu handlar motstånd och kan erbjuda mer fördelaktiga poster till lägre priser.
Guld Futures-avtalet handlas över 1 350 USD för första gången sedan februari 2019. Ännu viktigare är att det nu har slutfört ett sexårigt basmönster som kommer att sätta igång stora köpssignaler när upppticken lyfter över 2018 höga nära $ 1400, eller 130 $ på SPDR Gold Trust (GLD). Emellertid kan uppdelningen ta tid att utvecklas, vilket möjliggör för sektorförsäljare att placera gränsorder på lägre nivåer på stora fonder eller deras favorit gruvarbetare.
TradingView.com
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) kom offentligt i mitten av 30-talet i maj 2006 och gick in i ett smalt handelsintervall, före ett 2007-breakout som nådde $ 56, 87 i mars 2008. Det kraschade med världsmarknaderna under den ekonomiska kollapsen, botten ut på en lågtid hela tiden i mitten av tonåren, före en återhämtningsvåg 2009 som nådde det tidigare högsta i början av året. Fonden bröt ut under det fjärde kvartalet 2010 och minskade till ett flyktigt mönster som noterade en högsta tider i de övre 60-talet i september 2011.
En uppdelning 2012 signalerade början på en flerårig nedgång som fortsatte in i januari 2016 på botten på $ 12, 40. Fonden noterade exceptionellt stark uppsida sommaren 2016, mer än fördubblats i pris till en treårshöjd i de lägre 30-talet. Prisåtgärder sedan den tiden har lagts in mellan 2016 högt och lågt, medan mönstret sedan 2017 har snitit en lång trendlinje av något lägre toppar.
Den senaste studsningen har nått denna motståndsnivå för femte gången, vilket höjer oddsen för ett breakout samtidigt som den underliggande varan. Det första uppåtriktade målet ligger på det höga 2016 och erbjuder en potentiell vinst på 33% efter en breakout, men den månatliga stokastiska oscillatorn har gått över i en försäljningscykel och förutsäger att det är för tidigt att köpa fonden eller populära komponenter. Som ett resultat är det vettigt att sitta på våra händer och vänta på lägre priser.
TradingView.com
VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) gick in i de offentliga börserna på 104 $ i november 2009 och toppade på $ 118, 76 en månad senare. Det rensade motståndsnivån i september 2010 och exploderade till uppsidan och publicerade en högsta tid på 179, 44 $ i december. Fonden snittade ett toppmönster i september 2011 och bröt ner och gick in i en allvarlig nedtrend som gav en om-för-fyra omvänd aktiesplitning i juli 2013.
Fonden sjönk på $ 16, 87 i januari 2016 och förvandlades kraftigt högre till augusti och toppade på en treårshöjd i de låga 50 $. Bearish prisåtgärd sedan den tiden har snitit en lång och lat serie av marginellt lägre höjder och lågheter som har hållit sig över.618 rally retracement nivå, vilket håller den hausse 2016 köpsimpuls i spel. Till skillnad från GDX är det dock svårt att dra en trendlinje med höjder som definierar en smal breakout-nivå.
Den månatliga stokastiska oscillatorn visar en mer avancerad försäljningscykel än fonden med större tak och har nu tappat in i den nedre halvan av panelen. Detta är en "no buy" -zon eftersom den förutspår att priserna kommer att sjunka ytterligare när indikatorn närmar sig den översålda linjen. Tillsammans med den saknade trendlinjen är det vettigt att undvika junior gruvarbetare med undantag för gruppledare, åtminstone tills fonden monterar 50-månaders exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) i mitten av 30-talet.
Poängen
Guldgruvarna har vänt sig högre i sympati med guld futuresavtalet och kan drabbas av flerårshöjder under de kommande månaderna.
