Vad är Global Investment Performance Standards (GIPS)?
Global Investment Performance Standards (GIPS) är en uppsättning frivilliga standarder som används av investeringsförvaltare över hela världen för att säkerställa fullständig avslöjande och rättvisande representation av deras investeringsresultat. Målet med standarderna är att göra det möjligt för investerare att jämföra ett företags resultat med ett annat företags.
Globala investeringsresultatstandarder skapades av CFA-institutet, en global förening för professionella förvaltare av investeringar, och styrs av GIPS: s verkställande kommitté.
Global Investment Performance Standards (GIPS) är avsedda att göra det möjligt för investerare att jämföra värdepappersföretag över hela världen.
Hur Global Investment Performance Standards (GIPS) fungerar
Global Investment Performance Standards är en "uppsättning standardiserade, branschövergripande etiska principer som guider värdepappersföretag om hur man beräknar och presenterar sina investeringsresultat för potentiella kunder", enligt CFA-institutet. Eftersom standarderna är frivilliga kan värdepappersföretag välja att följa dem eller inte. Eftersom standarderna används i stor utsträckning världen över, gör det dock lättare för värdepappersföretag att göra affärer i flera länder, vilket sparar tid att behöva tillämpa olika resultatberäkningsmetoder för investeringspresentationer, beroende på landskapet.
CFA-institutet säger att standarderna:
- "Aktivera investerare att direkt jämföra ett företags meritlista med ett annat företags rekord." Inkludera sammansatt presentation, förbättra öppenheten genom att eliminera överlevnadsfördomar, felaktiga föreställningar och historiska utelämnanden. "Utveckla att ta itu med frågor som uppstår i en dynamisk investeringsbransch." företag att investera betydande tid och resurser i interna riskkontrollmekanismer och fastställa prestanda riktmärken - kännetecknen för pålitlig långsiktig framgång. (För att kräva överensstämmelse måste ett värdepappersföretag visa efterlevnad av omfattande regler för inputdata, beräkningsmetodik, sammansatt konstruktion, upplysningar och presentation och rapportering.) "
Förvaltningsföretag säger ofta att de indikerar att de är "GIPS-kompatibla." Det kan ge företag ytterligare trovärdighet, särskilt de som bedriver verksamhet utanför Nordamerikas och Europas mer mogna marknader.
Key Takeaways
- Global Investment Performance Standards (GIPS) är en uppsättning frivilliga riktlinjer som används av förvaltningsföretag över hela världen. Målet med GIPS är att uppmuntra till fullständig avslöjande och rättvis representation av investeringsresultatet. En reviderad version av GIPS kommer att släppas 2020.
Historik om globala investeringsresultatstandarder (GIPS)
Föregångaren till Global Investment Performance Standards var Association for Investment Management and Research – Performance Presentation Standards (AIMR – PPS). Skapades 1987 och var en uppsättning frivilliga riktlinjer för resultatförvaltningsföretag i USA och Kanada.
Som svar på behovet av en mer internationell uppsättning riktlinjer infördes Global Investment Performance Standards för första gången 1999. 2005 godkände CFA-institutet, när Association for Investment Management and Research har bytt namn, godkände en reviderad uppsättning riktlinjer för att skapa en enda global standard för investeringsprestanda och ersätta de tidigare landsspecifika resultatstandarderna.
Den senaste utgåvan av Global Investment Performance Standards släpptes den 30 juni 2019 och träder i kraft den 1 januari 2020.
Enligt CFA Institute används Global Investment Performance Standards för närvarande på "mer än 40 marknader globalt" och "84 av de 100 bästa förvaltningsföretagen över hela världen hävdar att GIPS-standarderna uppfylls för hela eller delar av deras verksamhet. topp 100 GIPS-kompatibla företag representerar mer än 50 biljoner US dollar av förvaltade tillgångar."
