General Electric Inc. (GE) aktier rörde sig marginellt högre under måndagens session, men har kämpat för att bryta ut från viktiga tekniska motståndsnivåer efter deras starka rörelse högre under större delen av september.
William Blair sa i en anteckning att GE: s "uppståndelse" förblir på rätt spår med snabbare framsteg. Efter att ha träffat Senior VP of Business Transformation ser analytikern Nicholas Heymann bevis på att den operativa och ekonomiska utvecklingen påskyndas vilket ledde till att han bekräftade sitt Outperform-rating och $ 14, 00 till $ 16, 00 per aktiekursmål på aktien under de kommande 12 månaderna.
Förra veckan sa VD Larry Culp att återställningsåret spelar i linje med förväntningarna, även om förbättringen av verksamheten skulle ta längst, vid Morgan Stanley Laguna-konferensen förra veckan. Den verkställande bedömer att Power-segmentet är särskilt lovande med sin starka strategiska position i Kina som kan driva bättre än resultatet.
Analytiker är fortfarande oroliga för olösta risker i icke-kärnverksamhet, såsom långvarig vård. Ökad konkurrens kan också sätta press på Power-segmentet på lång sikt.
Ur teknisk synvinkel steg aktien från låga priser på cirka $ 7, 75 till 50- och 200-dagars rörliga medelvärde till cirka 9, 30 dollar under de senaste sessionerna. Det relativa hållfasthetsindexet (RSI) rörde sig mot överköpsnivåer med en avläsning på 59, 78, men den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensen (MACD) förblir i en hausseartad uppgång. Dessa indikatorer tyder på att aktien har utrymme att löpa innan den upplever konsolidering.
Näringsidkare bör titta på ett avbrott från 50- och 200-dagars rörliga medelvärden mot tidigare höjder på cirka $ 10, 75 under de kommande sessionerna. Om beståndet inte lyckas bryta ut, kan handlare se en viss konsolidering eller en flyttning lägre för att testa tidigare lågheter på cirka $ 8, 00 innan de flyttade högre. Nästa stora katalysator blir företagets resultat den 29 oktober.
