Användningen av den grundläggande analysmetoden i handeln har länge varit ett argument för argument mellan dess följare och de som ifrågasätter metodens effektivitet när det gäller att bestämma ett akties inre värde. I stället för att ta sida i detta argument kommer vi istället att fokusera på hur en näringsidkare kan dra nytta av grundläggande analys. Vi kommer att diskutera styrkor och svagheter i grundläggande analys som en handlare verktyg, och belyser de situationer där en näringsidkare kan använda grundläggande tekniker för att fatta investeringsbeslut.
Key Takeaways
- Handlare som använder grundläggande analyser för att utföra en aktieutvärdering granskar data relaterade till den nuvarande ekonomiska miljön, företagets ekonomiska hälsa och företagets konkurrenter. Handlare använder uppgifterna de upptäcker för att bestämma ett akties inre värde. Genom att bestämma om ett lager är undervärderat övervärderad, eller korrekt prissatt, en handlare kan utvärdera aktien för dess potential som en lönsam investering. Handlare kombinerar ibland grundläggande analyser med teknisk analys för att hjälpa dem att fastställa när och hur de fattar sina investeringsbeslut.
Mekaniken för grundläggande handel
Det grundläggande tillvägagångssättet för att värdera ett företag är baserat på en djupgående studie av ekonomin, branschen där företaget verkar och företaget självt. Handlaren använder uppgifterna från denna analys för att förutse marknadsutvecklingen och för att bestämma det inre värdet på företagets aktie.
Handlaren kan också använda grundläggande analyser som ett verktyg för att förutsäga lagerets framtida värde och för att avgöra om beståndet är övervärderat eller undervärderat. En framgångsrik analys kan avslöja investeringsmöjligheter som ännu inte erkänts av marknaden som helhet och kan hjälpa näringsidkaren att göra en lönsam investering.
Metodiskt kan näringsidkaren välja att använda olika metoder som en del av den grundläggande analysen av ett lager. Till exempel kan näringsidkaren välja att jämföra branschgrupper med andra branschgrupper eller företag inom dessa grupper mot varandra.
Exempel på grundläggande analys i handeln
En näringsidkares förmåga att framgångsrikt tillämpa grundläggande analys beror på ett antal faktorer. En bra utgångspunkt är att överväga den potentiella vinsten i den riktade handeln. Det är viktigt att förstå de olika sätten som grundläggande analyser kan hjälpa dig att identifiera potentiellt lönsamma affärer och att förstå varför dessa affärer kan vara lönsamma.
Här är två exempel på hur du kan använda grundläggande analyser för att identifiera potentiellt lönsamma investeringar.
Upprättade aktier
Etablerade företag, fonder och andra stora finansiella organisationer gör stora rörelser på de finansiella marknaderna och kan fungera som portföljbyggare för investerare. I det här fallet kommer en näringsidkars vinst att fungera som kompensation för de risker som tagits.
Det finns många sätt du kan använda grundläggande analys för att avgöra om en investering i en etablerad börsnoterad aktie har potential för vinst. Målet är att väga all annan information som kan påverka aktiens pris.
Först kommer handlare att titta på den nuvarande ekonomiska miljön, som inkluderar inhemska och globala händelser som kan påverka företaget och dess aktiekurs. Finns det till exempel regionala konflikter (till exempel krig eller arbetarstrejker) som kan påverka företagets förmåga att skaffa material som behövs för produktion? Finns det makroekonomiska faktorer som påverkar företagets prissättningsstruktur, som att öka räntorna eller inflationen? Vad är prognosen för företagets bransch som helhet? Finns det störande faktorer som kan påverka den nisch där företaget verkar negativt?
Nästa steg i en grundläggande handelsanalys är att genomföra omfattande forskning om företaget självt. Det är viktigt att ha en klar förståelse för företagets affärsmodell och hur det tjänar sina pengar. Handlare kommer att granska företagets finansiella rapporter och granska dess kassaflödesanalyser, resultaträkningar och balansräkningar under minst de senaste två åren. Under denna granskning kommer näringsidkaren att leta efter tydliga tecken på tillväxt, effektiv hantering som kan motverka eventuella negativa makroekonomiska faktorer och alla konkurrensfördelar som företaget har som kan driva framtida tillväxt.
Slutligen kommer näringsidkaren att analysera företagets konkurrenter på ett sätt som liknar den grundläggande analys som redan genomförts för företaget. Handlaren kommer att jämföra resultat för både målföretaget och dess konkurrenter för att rangordna alla företag som potentiella investeringar. I detta steg i den grundläggande analysen kan den näringsidkare upptäcka att företaget erbjuder god investeringspotential eller ett konkurrerande företag erbjuder bättre potential. Eller efter reflektion kan näringsidkaren bestämma att ingen av de aktier som granskats skulle vara bra investeringar för närvarande.
Inledande offentliga erbjudanden
Ett initialt offentligt erbjudande (IPO) kan ge handlare möjlighet att betala in skillnaden mellan börsens börskurs och det pris som det så småningom kommer att lösa. Som handlare är dina intäkter din kompensation för risken du tar på dig.
Även om näringsidkare kan använda många av de grundläggande analysteknikerna som beskrivs ovan, kanske dessa ensamma inte räcker för att fullt ut utvärdera vinstpotentialen för en börsnotering. IPO: er kan ha riskfaktorer som en grundläggande analys kanske inte kan mäta. Till exempel kan det vara utmanande att göra en grundläggande analys för IPO: er i relativt nya branscher, eftersom det finns lite historisk information om den branschen för granskning och jämförelse.
Dessutom är priset på en börsnotering ibland uppblåst på grund av intensiv täckning i media. Vissa investerare påverkas av besättningsinstinkt och investerar i en börsnotering utan att utföra forskning och due diligence. Detta kan leda till ett initialt höjt aktiekurs, ett som snabbt sjunker efter det att aktien börjar handlas.
Särskilda överväganden
Grundläggande analys används vanligtvis inte som en taktisk, kortvarig beslutsmetod. Teknisk analys gör det möjligt för handlare att få en vision av marknaden och göra rätt rörelse vid rätt tidpunkt, medan grundläggande analys bör tillämpas strategiskt över längre perioder.
Grundläggande analys hjälper en näringsidkare att få information om marknadens totala tillstånd och attraktivitet för en viss säkerhet jämfört med andra värdepapper. Vissa investerare föredrar dock att använda teknisk analys för att fastställa när och hur de ska reagera på den information som härleds genom grundläggande analys.
