Vad är framåtbokning?
Framåtbokning är processen för att ingå ett kontrakt med ett bokningsföretag, eller riskagent, för att låsa in ett specifikt pris för ett framtida datum.
Key Takeaways
- Framåtbokning är processen för att ingå ett kontrakt med ett bokningsföretag, eller riskagent, för att låsa in ett specifikt pris för ett framtida datum. Framåtbokning är en metod för att mildra risken för valutakursvolatilitet. Framåtbokning används främst av företag som inte vill spekulera i valutor när de gör ett betydande köp av en offshore-tillgång.
Förstå framåtbokning
Terminskontering är ett sätt att minska risken för valutakursvolatilitet. Bokningsföretaget, vanligtvis kallad "riskagent", kommer att skriva upp ett kontrakt som anger vad växelkursen kommer att bli, och på så sätt kommer den att anta valutarisken för växelkursen. Kontraktet kommer också att innehålla en tidsplan där handeln måste göras. Avgiften, eller transaktionskostnaden, förknippad med terminsboken baseras vanligtvis på en procentandel av det belopp som handlas i kontraktet.
Terminbokning används främst av företag som inte vill spekulera i valutor när de gör ett betydande köp av en offshore-tillgång. Genom att enas om en ränta kan företaget enkelt förutse sina utgifter och tillgångens kostnader i lokala termer.
Till exempel planerar ett USA-baserat företag att köpa en stor biljettartikel från Tyskland på sex månader som kräver betalningar i euro. Den nuvarande kursen EUR / USD är 1, 10, vilket innebär att en euro är värd 1, 10 USD. Befogenheterna drar slutsatsen att euron kommer att bli högre om sex månader, så att de ingår ett terminskontrakt med nuvarande kurs. Bokningsföretaget, allmänt känt som riskagenten, skulle ingå ett sådant kontrakt endast om de förväntar sig att euron skulle falla. Om företaget är korrekt, antar bokningsföretaget förlusten, vilket skulle vara skillnaden mellan EUR / USD-kursen när kontraktet löper ut och den angivna växelkursen på kontraktet.
Det finns vissa företag som kommer att vidarebefordra bok med en spekulativ synvinkel i den meningen att de ser det som en gynnsam tid att köpa eller sälja den aktuella valutan. Detta är vanligare i de finansiella tjänsterna när ett företag köper aktier, obligationer eller råvaror, i en utländsk valuta.
De som vill framåt boka en växelkurs för köp av en tillgång kan också säkra genom att köpa ett alternativ. Med hjälp av exemplet ovan kan det amerikanska företaget köpa ett samtalalternativ för ett fast belopp på euro. Om euron är högre vid tidpunkten för utgången, skulle de utnyttja alternativet och, om den var lägre, låt den löpa ut och dra fördel av den rådande valutakursen.
