Innehållsförteckning
- Vad är Forex Spot Rate?
- Förstå Forex Spot Rate
- Leverans av Forex-kontrakt
- Terminpriser
Vad är Forex Spot Rate?
Forex-kursen är den aktuella växelkursen vid vilken ett valutapar kan köpas eller säljas. Det är den rådande offerten för ett visst valutapar från en valutamäklare. Vid valutahandel är det den kurs som de flesta handlare använder när de handlar med en online-mäklare i detaljhandeln.
Key Takeaways
- Denna kurs är den regelbundet publicerade kontinuerliga kursen för valutakurser för alla valutapar. Spotkursen skiljer sig från termins- eller swapkursen. Spotkursen diskonteras inte för förseningen i leveransen som läggs till överrullningskrediten över natten.
Förstå Forex Spot Rate
Forex spot rate är det vanligaste priset för valutapar. Det är grunden för den vanligaste transaktionen på valutamarknaden, en individuell valutahandel. Denna kurs är mycket mer allmänt publicerad än kurser för valutaterminskontrakt eller valutaswappar. Spot-valutakursen skiljer sig från valutakursen genom att den prissätter värdet på valutor jämfört med utländska valutor idag, snarare än någon gång i framtiden.
Den globala forex spotmarknaden har en daglig omsättning på mer än 5 biljoner dollar, vilket gör den större i nominella termer än både aktie- och obligationsmarknaden. Priserna fastställs i kontinuerliga publicerade offertnoteringar i realtid av den lilla gruppen stora banker som handlar med interbankräntan. Därifrån publiceras kurser av valutamäklare runt om i världen.
Spotpriser tar inte hänsyn till leverans av valutakontrakt. Leverans av valutakontrakt är sned för de flesta valutahandlarna i detaljhandeln, men mäklare hanterar användningen av valutaterminer som understödjer deras handelsverksamhet. Mäklarna måste rulla dessa kontrakt varje månad eller vecka och de överför kostnaderna till sina kunder.
På detta sätt har valutahandlare kostnader för att hantera sin risk samtidigt som de tillhandahåller likviditet till sina kunder. Oftast använder de bud-ask-handlingsspridningen och en lägre rollover-kredit (eller högre rollover-debitering beroende på valutaparet du har och om du är lång eller kort) för att kompensera dessa kostnader.
Leverans av Forex-kontrakt
Standardleveranstid för en Forex spot rate är T + 2 dagar. Om en motpart vill försena leveransen måste de teckna ett terminsavtal. För det mesta är det Forex-återförsäljare som måste hantera detta. Till exempel, om en EUR / USD-handel genomförs vid 1.1550, kommer detta att vara den kurs med vilken valutorna växlas på platsdatumet. Men om de europeiska räntorna är lägre än i USA kommer denna ränta att justeras högre för att ta hänsyn till denna skillnad. Så om antingen en återförsäljare eller deras motpart vill äga EUR och kort USD under en tid kommer det att kosta dem mer än spoträntan. Det bör noteras att leveranstiderna för spot rate inte är standard och kan variera för vissa par.
Även om Forex-spoträntan kräver leverans inom två dagar, inträffar detta sällan i handelssamhället. Detaljhandlare som har en position längre än två dagar kommer att återupprätta sina affärer av mäklaren, dvs. stängda och öppna igen till samma pris, strax före tvådagarsfristen. Men när dessa valutor rullas kommer en premie eller rabatt bifogas i form av en ökad rollroll-avgift. Storleken på denna avgift beror på skillnaden i ränta via den kortfristiga valutaswapen.
Eftersom spoträntan är leveransräntan utan justering för räntedifferens är det den kurs som anges på detaljhandelsmarknaden. Detaljhandelsmarknaden domineras av resenärer som vill köpa och sälja utländsk valuta oavsett om det är via deras bank eller ett valutaväxling.
Terminpriser
Till skillnad från ett spotkontrakt innebär ett terminskontrakt eller terminskontrakt ett avtal om avtalsvillkor på det aktuella datumet med leverans och betalning vid ett angivet framtida datum. Till skillnad från en spotränta används en terminsränta för att citera en finansiell transaktion som äger rum på ett framtida datum och är avräkningspriset för ett terminsavtal. Beroende på vilken säkerhet som handlas kan emellertid terminkursen beräknas med hjälp av spoträntan. Terminräntor beräknas utifrån spoträntan och justeras för transportkostnaden för att bestämma den framtida räntan som motsvarar den totala avkastningen för en långsiktig investering med en strategi för att rulla över en kortare investering.
