Innehållsförteckning
- Vad är Forex (FX)?
- Forex par och offert
- Forex massor
- Hur stor är Forex?
- Hur man handlar i Forex
- Spottransaktioner
- Forex (FX) rollover
- Forex framåt transaktioner
- Forex (FX) Futures
- Skillnader i valutamarknaden
- Exempel på valutatransaktion
Vad är Forex (FX)?
Forex (FX) är marknaden där olika nationella valutor handlas. Forexmarknaden är den största, mest likvida marknaden i världen, med biljoner dollar som byter hand varje dag. Det finns ingen centraliserad plats, utan snarare är valutamarknaden ett elektroniskt nätverk av banker, mäklare, institutioner och enskilda handlare (främst handel via mäklare eller banker).
Många enheter, från finansiella institut till enskilda investerare, har valutabehov och kan också spekulera i riktningen för ett visst valutapar. De lägger upp sina beställningar för att köpa och sälja valutor i nätverket så att de kan interagera med andra valutororder från andra parter.
Forexmarknaden är öppen 24 timmar om dygnet, fem dagar i veckan, med undantag för helgdagar. Valutor kan fortfarande handlas på en helgdag om åtminstone landet / världsmarknaden är öppen för affärer.
Key Takeaways
- Forexmarknaden är ett nätverk av institutioner som möjliggör handel 24 timmar om dygnet, fem dagar i veckan, med undantag för när alla marknader är stängda på grund av en semester.Retailhandlare kan öppna ett forex-konto och sedan köpa och sälja valutor. En vinst eller förlust beror på skillnaden i pris som valutaparet köptes och såldes till. Framåt och futures är ett annat sätt att delta i valutamarknaden. Terminer kan anpassas med valutorna som byts ut efter utgången. Futures är inte anpassningsbara och används lättare av spekulanter, men positionerna stängs ofta före utgången (för att undvika avveckling). Forexmarknaden är världens största finansmarknad. Detaljhandlare vill vanligtvis inte behöva leverera hela mängden valuta de handlar med. Istället vill de tjäna på prisskillnader i valutor över tid. På grund av detta, mäklare rollover positioner varje dag.
Grunderna för Forex Market
Forex par och offert
När de handlar med valutor listas de i par, till exempel USD / CAD, EUR / USD eller USD / JPY. Dessa representerar den amerikanska dollarn (USD) mot den kanadensiska dollarn (CAD), euron (EUR) kontra USD och USD mot den japanska yenen (JPY).
Det kommer också att vara ett pris förknippat med varje par, till exempel 1.2569. Om detta pris var förknippat med USD / CAD-paret betyder det att det kostar 1, 2569 CAD för att köpa en USD. Om priset ökar till 1.3336 kostar det nu 1.3336 CAD att köpa en USD. USD har ökat i värde (CAD-minskning) eftersom det nu kostar mer CAD för att köpa en USD.
Forex massor
På valutamarknaden handlas valutor i partier, kallad mikro-, mini- och standardlott. En mikrolot är 1000 värde av en given valuta, en minilot är 10.000 och en standardlot är 100.000. Detta är annorlunda än när du går till en bank och vill byta $ 450 för din resa. När du handlar på den elektroniska valutamarknaden sker handel i uppsatta valutablock, men du kan handla så många block du vill. Till exempel kan du handla sju mikropartier (7 000) eller tre minilotter (30 000) eller 75 standardlott (750 000), till exempel.
Hur stor är Forex?
Forexmarknaden är unik av flera skäl, främst på grund av dess storlek. Handelsvolymen är i allmänhet mycket stor. Som ett exempel uppgick handeln på valutamarknader i genomsnitt till 5, 1 biljoner dollar per dag i april 2016, enligt Bank for International Settlements.
De största valutamarknaderna finns i stora globala finansiella centra som London, New York, Singapore, Tokyo, Frankfurt, Hong Kong och Sydney.
Hur man handlar i Forex
Valutamarknaden är öppen dygnet runt, fem dagar i veckan över stora finansiella centra över hela världen. Detta innebär att du kan köpa eller sälja valutor när som helst under veckan.
Ur historisk synvinkel var valutahandel till stor del begränsad till regeringar, stora företag och hedgefonder. Men i dagens värld är handelvalutor lika enkelt som ett musklick. Tillgänglighet är inte en fråga, vilket innebär att vem som helst kan göra det. Många värdepappersföretag, banker och detaljhandlare i valutahandel erbjuder möjligheter för individer att öppna konton och att handla valutor.
När du handlar på valutamarknaden köper eller säljer du valutan i ett visst land i förhållande till en annan valuta. Men det finns ingen fysisk utbyte av pengar från en part till en annan. Det är vad som händer vid en valutakiosk - tänk på en turist som besöker Times Square i New York City från Japan. Han kan omvandla sin fysiska yen till faktiska kontanter i amerikanska dollar (och kan debiteras en provision för att göra det) så att han kan spendera sina pengar medan han reser. Men i världen av elektroniska marknader tar näringsidkare vanligtvis en position i en viss valuta, med hopp om att det kommer att bli viss rörelse och styrka i den valuta de köper (eller svaghet om de säljer) så att de kan göra en vinst.
En valuta handlas alltid i förhållande till en annan valuta. Om du säljer en valuta köper du en annan, och om du köper en valuta säljer du en annan. I den elektroniska handelsvärlden görs en vinst på skillnaden mellan dina transaktionspriser.
Spottransaktioner
En spotmarknadsavtal är för omedelbar leverans, som definieras som två arbetsdagar för de flesta valutapar. Det största undantaget är köp eller försäljning av USD / CAD, som regleras på en arbetsdag. Beräkningen av arbetsdagar exkluderar lördagar, söndagar och lagliga helgdagar i endera valutan för det handlade paret. Under jul- och påskperioden kan det ta så lång tid som sex dagar att lösa platser. Fonder växlas på avvecklingsdagen, inte transaktionsdagen.
Den amerikanska dollarn är den mest aktiva valutan. Euron är den mest aktiva handeln mot valuta, följt av den japanska yenen, brittiska pundet och schweiziska franc.
Marknadsrörelser drivs av en kombination av spekulation, ekonomisk styrka och tillväxt och räntedifferenser.
Forex (FX) rollover
Detaljhandlare vill normalt inte ta över de valutor de köper. De är bara intresserade av att tjäna på skillnaden mellan sina transaktionspriser. På grund av detta kommer de flesta återförsäljare automatiskt att "rulla om" valutapositioner klockan 17.00 varje dag.
Mäklaren återställer i princip positionerna och ger antingen en kredit eller debitering för räntedifferensen mellan de två valutorna i paren som hålls. Handeln fortsätter och näringsidkaren behöver inte leverera eller lösa transaktionen. När handeln är stängd realiserar näringsidkaren sin vinst eller förlust baserat på deras ursprungliga transaktionspris och det pris de slutade handeln till. Omrullningskrediterna eller debiteringen kan antingen lägga till denna vinst eller förringa den.
Eftersom valutamarknaden är stängd på lördag och söndag tillämpas räntekredit eller debitering från dessa dagar på onsdag. Därför kommer att hålla en position klockan 17 på onsdagen resultera i att krediteras eller debiteras tredubbla det vanliga beloppet.
Forex framåt transaktioner
Alla valutatransaktioner som avvecklar ett datum senare än platsen betraktas som en "framåt". Priset beräknas genom att justera spoträntan för att redovisa skillnaden i räntesatser mellan de två valutorna. Justeringsbeloppet kallas "framåtpunkter". Framåtpunkterna återspeglar endast räntedifferensen mellan två marknader. De är inte en prognos för hur spotmarknaden kommer att handla vid ett datum i framtiden.
En speditör är ett skräddarsytt kontrakt: det kan vara för alla pengar och kan lösa sig på valfritt datum som inte är en helg eller semester. Liksom i en spottransaktion byts medel ut på avvecklingsdagen.
Forex (FX) Futures
Ett valutatermins eller valutaterminsavtal är ett avtal mellan två parter om att leverera ett fast belopp för valuta vid ett fastställt datum, kallad utgången, i framtiden. Terminskontrakt handlas på ett utbyte mot inställda värden på valuta och med fastställda utgångsdatum. Till skillnad från ett terminer är villkoren i ett terminskontrakt inte förhandlingsbara. En vinst görs på skillnaden mellan priserna som kontraktet köpdes och såldes till. De flesta spekulanter har inte terminskontrakt förrän de löper ut, eftersom det skulle kräva att de levererar / reglerar den valuta som kontraktet representerar. Istället köper och säljer spekulanter kontrakten före utgången, vilket realiserar sina vinster eller förluster på sina transaktioner.
Skillnader i valutamarknaden
Det finns några stora skillnader mellan forex och andra marknader.
Färre regler
Det betyder att investerare inte hålls lika strikta standarder eller förordningar som på aktie-, futures- eller optionsmarknaderna. Det finns inga clearinghus och inga centrala organ som övervakar hela valutamarknaden. Du kan korta sälja när som helst, eftersom du i forex inte någonsin verkligen kortsluter; om du säljer en valuta köper du en annan.
Avgifter och provisioner
Eftersom marknaden är oreglerad varierar hur mäklare tar ut avgifter och provisioner. De flesta valutamäklare tjänar pengar genom att markera spridningen på valutapar. Andra tjänar pengar genom att ta ut en provision, som fluktuerar baserat på mängden omsatt valuta. Vissa mäklare använder båda dessa metoder.
Full tillgång
Det finns ingen avgränsning när du kan och inte kan handla. Eftersom marknaden är öppen dygnet runt kan du handla när som helst på dygnet. Undantaget är helger, eller när inget globalt finansiellt centrum är öppet på grund av en semester.
Inflytande
Forexmarknaden möjliggör hävstångseffekt upp till 50: 1 i USA och ännu högre i vissa delar av världen. Det betyder att en näringsidkare kan till exempel öppna ett konto för $ 1 000 och köpa eller sälja så mycket som $ 50 000 i valuta. Hävstång är ett dubbelkantigt svärd; det förstorar både vinster och förluster.
Exempel på valutatransaktioner
Antag att en handlare tror att EUR kommer att uppskatta mot USD. Ett annat sätt att tänka på det är att USD kommer att falla i förhållande till EUR.
De köper EUR / USD till 1 2500 och köper valuta 5 000 dollar. Senare samma dag har priset stigit till 1.2550. Handlaren är upp $ 25 (5000 * 0, 0050). Om priset sjönk till 1.2430, skulle handlaren förlora $ 35 (5000 * 0, 0070).
Valutapriser rör sig ständigt, så näringsidkaren kan besluta att inneha positionen över en natt. Mäklaren kommer att rulla om positionen, vilket resulterar i en kredit- eller debitering baserad på räntedifferensen mellan euroområdet och USA Om euroområdet har en ränta på 4% och USA har en ränta på 3%, äger handlaren högre ränta valuta eftersom de köpte EUR. Därför bör näringsidkaren få en liten kredit vid rollover. Om EUR-räntan var lägre än USD-räntan debiteras näringsidkaren vid övergång.
Omläggning kan påverka ett handelsbeslut, särskilt om handeln kan hållas på lång sikt. Stora skillnader i räntor kan resultera i betydande krediter eller debiteringar varje dag, vilket kraftigt kan förbättra eller erodera vinsterna (eller öka eller minska förlusterna) i handeln.
De flesta mäklare ger också hävstångseffekt. Många mäklare i USA ger hävstångseffekt upp till 50: 1. Låt oss anta att vår handlare använder 10: 1 hävstångseffekt på denna transaktion. Om du använder 10: 1-hävstång krävs det att näringsidkaren inte har 5 000 $ på sitt konto, även om de handlar med 5 000 USD i valuta. De behöver bara 500 dollar. Så länge de har 500 $ och 10: 1 hävstångseffekt kan de handla 5 000 dollar i värde. Om de använder 20: 1-hävstångseffekt, behöver de bara $ 250 på sitt konto (eftersom $ 250 * 20 = $ 5000).
Att göra en vinst på 25 dollar ganska snabbt med tanke på att näringsidkaren bara behöver $ 500 eller $ 250 i kapitalet (eller till och med mindre om du använder mer hävstång), visar hävstångseffekten. Den baksidaen är att om denna handlare bara hade $ 250 på sitt konto och handeln gick mot dem kunde de förlora sitt kapital snabbt.
Det rekommenderas att handlare hanterar sin positionsstorlek och kontrollerar deras risk så att ingen enda handel resulterar i en stor förlust.
