Vad är en fokuserad fond?
En fokuserad fond är en fonder som innehar en relativt liten mängd aktier eller obligationer som liknar en viss dimension. Per definition fokuserar en fokuserad fonder på ett begränsat antal aktier i ett begränsat antal sektorer, snarare än att ha en bred eller diversifierad blandning av positioner. Fokuserade fonder tenderar att inneha positioner i ungefär 20-30 företag eller mindre, till skillnad från många fonder som innehar positioner mer än 100 företag.
Key Takeaways
- En fokuserad fond är en kategori av fonder som investerar i ett litet antal värdepapper som var och en är relaterade på något sätt. En sektorfond, till exempel, kommer att inneha endast aktier som ingår i ett visst branschsegment och har noggrant undersökts för inkludering.Fokuserade fonder ger markant exponering i stället för en bred diversifierad portfölj.
Förstå fokuserade fonder
Fonder marknadsförs ofta som ett bra sätt att diversifiera en portfölj av investeringar. Faktum är att de flesta fonder är utformade för att ha en position i ett stort antal företag, med olika fördefinierade vikter, vilket sparar investeraren besväret att välja varje säkerhet individuellt. Denna diversifiering gör det möjligt för en investerare att få tillgång till kapitalriskpremien samtidigt som risk och volatilitet minimeras.
Vissa investerare tycker dock att diversifiering också kan begränsa avkastningen genom att sprida pengar från flera sektorer eller företag, som inte alla sannolikt kommer att överträffa samtidigt. Om en investerare känner starkt att en viss sektor eller bransch kommer att överträffa inom kort kan han eller hon öka avkastningen genom att koncentrera investeringar i den branschen.
Många sektorfonder har egenskaperna hos en fokuserad fond.
Fokuserade fonder fördelar sina innehav mellan ett begränsat antal noggrant undersökta värdepapper. Även om de inte upplever fördelarna med diversifiering på grund av "sök efter kvalitet" -strategi, är fokuserade fonder beroende av forskningskompetens för aktievalet över genomsnittet. Som ett resultat tenderar avkastningen att vara mer volatil. Denna fond är också känd som en "underdiversifierad fond" eller "koncentrerad fond."
Exempel på en fokuserad fond
Fidelity Focused Stock Fund har följande huvudsakliga investeringsstrategier:
- Normalt investera minst 80% av tillgångarna i aktier. Normalt investera främst i vanliga aktier. Normalt investera i 30-80 aktier. Investera i inhemska och utländska emittenter. industrins position, liksom marknads- och ekonomiska förhållanden, för att välja investeringar
Fidelity Focused Stock Fund hade en 10-årig avkastning på 10, 12% per 30 april 2018, jämfört med 9, 02% för sitt riktmärke, Standard & Poor's 500-index. Fidelity Focused Stock Fund har en bruttokostnadskvot på 0, 57%. Dess tio största innehav per 30 april 2018 var:
- ADOBE SYSTEMS INCSQUARE INC CL AS&P GLOBAL INCINTUIT INCUNION PACIFIC CORPMICROSOFT CORPHUMANA INCSCHWAB CHARLES CORPPAYPAL HLDGS INCBANK OF AMERICA CORPORATION
Sammantaget stod dessa tio innehav för 53, 22% av den totala fonden.
