Handel är utbyte av varor eller tjänster mellan två eller flera parter. Så om du behöver bensin för din bil, då skulle du handla dina dollar för bensin. I gamla dagar, och fortfarande i vissa samhällen, skedde handel med byteshandel, där en handelsvara byttes till en annan. En handel kan ha gått så här: Person A fixar Person B: s trasiga fönster i utbyte mot en korg med äpplen från Person B: s träd. Detta är ett praktiskt, enkelt att hantera, det dagliga exemplet på att handla, med relativt enkel riskhantering. För att minska risken kan person A be person B att visa sina äpplen, för att se till att de är goda att äta innan man fixar fönstret. Så har handeln varit i årtusenden: en praktisk, tankeväckande mänsklig process.
Det här är nu
Gå nu in på webben och plötsligt kan risken bli helt ur kontroll, delvis på grund av den hastighet som en transaktion kan ske. Faktum är att hastigheten på transaktionen, den omedelbara tillfredsställelsen och adrenalinflödet med att vinna vinst på mindre än 60 sekunder kan ofta utlösa ett spelinstinkt, som många handlare kan ge under. Därför kan de vända sig till onlineshandel som en form av spel snarare än att närma sig handel som ett professionellt företag som kräver korrekta spekulativa vanor. (Läs mer om investerar du eller spelar du? )
Att spekulera som näringsidkare spelar inte. Skillnaden mellan spel och spekulation är riskhantering. Med andra ord, med att spekulera, har du någon form av kontroll över din risk, medan du med spel inte gör det. Till och med ett kortspel som Poker kan spelas med antingen en spelares tankesätt eller med en spekulators tankesätt, vanligtvis med helt olika resultat.
Spelstrategier
Det finns tre grundläggande sätt att satsa: Martingale, anti-Martingale eller spekulativt. Spekulation kommer från det latinska ordet "speculari", vilket betyder att spionera ut eller se fram emot.
I en Martingale-strategi skulle du fördubbla din insats varje gång du förlorar och hoppas att den förlorande raden så småningom slutar och du kommer att göra en gynnsam insats och därigenom återvinna alla dina förluster och till och med göra en liten vinst.
Med hjälp av en anti-Martingale-strategi skulle du halvera dina satsningar varje gång du förlorade, men dubblade dina satsningar varje gång du vann. Denna teori förutsätter att du kan dra nytta av en vinnande rad och vinst i enlighet därmed. För onlinehandlare är det helt klart det bästa av de två strategierna att anta. Det är alltid mindre riskabelt att ta dina förluster snabbt och lägga till eller öka din handelsstorlek när du vinner.
Emellertid bör ingen handel äga rum utan att först stapla oddsen till din fördel, och om detta inte är klart möjligt bör ingen handel göras alls. (Läs FX Trading The Martingale Way för mer om Martingale-metoden.)
Känn oddsen
Så den första regeln i riskhantering är att beräkna oddsen för att din handel ska lyckas. För att göra det måste du förstå både grundläggande och teknisk analys. Du måste förstå dynamiken på marknaden där du handlar och också veta var de troliga psykologiska prisutlösningspunkterna är, vilket ett prisdiagram kan hjälpa dig att avgöra.
När ett beslut fattas att handla är nästa viktigaste faktor i hur du kontrollerar eller hanterar risken. Kom ihåg att om du kan mäta risken kan du för det mesta hantera den.
När du staplar oddsen till din fördel är det viktigt att dra en linje i sanden, vilket kommer att vara din utskurna punkt om marknaden handlar till den nivån. Skillnaden mellan denna utskurna punkt och var du kommer in på marknaden är din risk. Psykologiskt måste du acceptera denna risk i förväg innan du ens tar handeln. Om du kan acceptera den potentiella förlusten och du är OK med det kan du överväga handeln vidare. Om förlusten kommer att vara för mycket för dig att bära, får du inte ta handeln, annars kommer du att bli hårt stressad och inte kunna vara objektiv när ditt handelsförfarande fortskrider.
Eftersom risken är den motsatta sidan av myntet att belöna, bör du rita en andra linje i sanden, som är där, om marknaden handlar till den punkten, kommer du att flytta din ursprungliga utskurna linje för att säkra din position. Detta kallas att skjuta dina stopp. Den här andra raden är det pris som du bryter även om marknaden bryter dig vid den punkten. När du har skyddats av ett break-even stop har din risk praktiskt taget reducerats till noll, så länge marknaden är väldigt flytande och du vet att din handel kommer att genomföras till det priset. Se till att du förstår skillnaden mellan stopporder, limitorder och marknadsorder.
Likviditet
Nästa riskfaktor att studera är likviditet. Likviditet innebär att det finns ett tillräckligt antal köpare och säljare till nuvarande priser för att enkelt och effektivt kunna handla. När det gäller valutamarknaderna är likviditet, åtminstone i de viktigaste valutorna, aldrig ett problem. Denna likviditet är känd som marknadslikviditet, och på spotkassa-valutamarknaden står den för cirka 2 biljoner dollar per dag i handelsvolym.
Denna likviditet är emellertid inte nödvändigtvis tillgänglig för alla mäklare och är inte densamma i alla valutapar. Det är verkligen mäklares likviditet som kommer att påverka dig som handlare. Om du inte handlar direkt med en stor valutahandelsbank, kommer du troligtvis att behöva lita på en onlinemäklare för att hålla ditt konto och utföra dina affärer i enlighet därmed. Frågor rörande mäklarrisk ligger utanför denna artikel, men stora, välkända och välkapitaliserade mäklare bör vara bra för de flesta detaljhandlare på nätet, åtminstone när det gäller att ha tillräcklig likviditet för att effektivt kunna genomföra din handel.
Risk per handel
En annan aspekt av risken bestäms av hur mycket handelskapital du har tillgängligt. Risk per handel ska alltid vara en liten procentandel av ditt totala kapital. En bra startprocent kan vara 2% av ditt tillgängliga handelskapital. Så till exempel, om du har $ 5000 på ditt konto, bör den maximalt tillåtna förlusten vara högst 2%. Med dessa parametrar skulle din maximala förlust vara $ 100 per handel. En förlust på 2% per handel skulle innebära att du kan ha fel 50 gånger i rad innan du raderar ditt konto. Detta är ett osannolikt scenario om du har ett ordentligt system för att stapla oddsen till din fördel.
Så hur mäter vi faktiskt risken?
Sättet att mäta risk per handel är att använda ditt prisdiagram. Detta demonstreras bäst genom att titta på ett diagram enligt följande:
Vi har redan fastställt att vår första linje i sanden (stoppförlust) bör dras där vi skulle skära ur positionen om marknaden handlades till denna nivå. Linjen är inställd på 1.3534. För att ge marknaden lite utrymme skulle jag ställa stoppförlusten till 1.3530. (Läs mer om stoppförluster i konsten att sälja en förlorande position. )
Ett bra ställe att komma in i positionen skulle vara vid 1.3580, vilket i detta exempel är precis ovanför det höga av timmen nära ett försök att bilda en trippelbotten misslyckades. Skillnaden mellan denna startpunkt och utgångspunkten är därför 50 pips. Om du handlar med 5 000 dollar på ditt konto, begränsar du din förlust till 2% av ditt handelskapital, vilket är $ 100.
Låt oss anta att du handlar minilotter. Om en pipa i en minilot är lika med ungefär $ 1 och din risk är 50 pips riskerar du för varje parti du handlar riskerar $ 50. Du kan handla en eller två minilotter och hålla risken mellan $ 50-100. Du bör inte handla mer än tre minilotter i det här exemplet om du inte vill bryta mot din 2% -regel.
Inflytande
Nästa stora riskförstoringsglas är hävstångseffekten. Hävstång är användningen av bankens eller mäklarens pengar snarare än strikt användning av dina egna. Spotmarknadsmarknaden är en mycket hävstångsmarknad, genom att du kan sätta ned en insättning på bara $ 1.000 för att faktiskt handla $ 100.000. Detta är en hävstångsfaktor på 100: 1. En pip-förlust i en 100: 1-hävstångssituation är lika med $ 10. Så om du hade 10 minilotter i handeln och du tappade 50 punkter, skulle din förlust vara 500 dollar, inte 50 dollar.
Emellertid är en av de stora fördelarna med att handla spotmarknadsmarknaderna tillgången på hög hävstång. Denna höga hävstångseffekt är tillgänglig eftersom marknaden är så flytande att det är lätt att skära ur en position mycket snabbt och därför lättare jämfört med de flesta andra marknader att hantera hävstångspositioner. Utnyttjandet skär naturligtvis två sätt. Om du är hävstångseffekt och gör vinst, förstoras dina avkastningar mycket snabbt, men i motsatser kommer förluster att erodera ditt konto lika snabbt också. (Se Hävstångs "Dubbelkantigt svärd" behöver inte skäras djup för mer.)
Men av alla risker som ingår i en handel, är den hårdaste risken att hantera, och den överlägset vanligaste risken som klandras för handelsförlust, de näringsidkars mönster för dåliga vanor.
Alla handlare måste ta ansvar för sina egna beslut. I handeln är förluster en del av normen, så en näringsidkare måste lära sig att acceptera förluster som en del av processen. Förluster är inte misslyckanden. Att inte ta en förlust snabbt är dock ett misslyckande med korrekt handelshantering. Vanligtvis kommer en näringsidkare, när hans position övergår till en förlust, andra gissa sitt system och vänta på att förlusten vänder och att positionen blir lönsam. Detta är bra för de tillfällen då marknaden vänder, men det kan vara en katastrof när förlusten blir värre. (Lär dig att övervinna detta stora hinder i Master Your Trading Mindtraps. )
Lösningen för handelsrisk är att arbeta med dina egna vanor och vara ärlig nog att erkänna de tider då ditt ego kommer i vägen för att fatta rätt beslut eller när du helt enkelt inte klarar det instinktiva draget av en dålig vana.
Det bästa sättet att objektivera din handel är genom att föra en dagbok för varje handel, notera orsakerna för in- och utresa och hålla poäng för hur effektivt ditt system är. Med andra ord, hur säker är du på att ditt system tillhandahåller en pålitlig metod för att stapla oddsen till din fördel och därmed ge dig mer lönsamma handelsmöjligheter än potentiella förluster.
Slutsats
Risk ingår i varje handel du tar, men så länge du kan mäta risk kan du hantera den. Glöm inte att risken kan förstoras genom att använda för mycket hävstång i förhållande till ditt handelskapital samt förstoras av brist på likviditet på marknaden. Med ett disciplinerat tillvägagångssätt och goda handelsvanor är det att ta några risker det enda sättet att generera goda belöningar.
För relaterad läsning, ta en titt på riskhanteringstekniker för aktiva handlare .
