Firstrade granskning

Firstrade Securities grundades 1985 i Flushing-området i Queens, New York. Det tjänade lokalsamhällets behov, särskilt etniska kinesiska invandrare. Även om en av lågkostnadsledarna har Firstrade också förblivit trogen mot sina rötter, har hanterat handelsverktyg och support på traditionellt och förenklat kinesiskt såväl som på engelska.

Nyligen har Firstrade bytt till $ 0-provisioner för aktie- och optioner, men det kommer med vissa uppoffringar i begränsade verktyg, forskning och produktomfång. Till skillnad från många av de andra $ 0-kommissionmäklarna är Firstrade fortfarande ett tillräckligt val för aktiva aktie- och optionshandlare som letar efter strömlinjeformad orderingång, med avancerad handel med optioner och rock-bottenkostnader.

Förutom låga kostnader sticker Firstrade också ut med ett unikt program för utlåning av värdepapper för investerare som är intresserade av att tjäna extra inkomst genom att låna ut sina aktier till andra finansiella institutioner. Utlåningsprogrammet sätter inga begränsningar för kontoinnehavaren som kan sälja sina aktier när som helst. Detta kan vara en betydande fördel för oberoende investerare med stora konton.

Fördelar

• $ 0 kostar aktier och optioner med många ETF: s utan transaktionsavgift och fonder

• Strömlinjeformad handelsupplevelse som är konsekvent i webb- och mobilplattformar

• Stöd för traditionella och förenklade kinesiska såväl som engelska konton

Nackdelar

• Begränsad funktionalitet i webb- och mobilplattformar utöver orderinmatning och rudimentär kartläggning

• Ingen handel med forex, crypto, futures eller futures

• Kundsupport är inte tillgängligt dygnet runt

Handelsupplevelse

2, 1

Jämfört med andra onlinemäklare är Firstrades plattformar grundläggande men funktionella. Orderingång är intuitivt och bekant, även för komplexa orderuppslag. Spridningsbenen matas in manuellt och ett integrerat kedjeark gör processen lätt. Marginal beräknas när handeln är konstruerad, men strömningskurser är inte alltid tillgängliga i beställningsformuläret. Det kräver en uppdatering för att kontrollera priset. Mycket aktiva handlare kan hitta den manuella orderinföringsprocessen tråkig och repetitiv.

Öppna eller stänga affärer med komplexa ordertyper som OCO eller OCA är inte tillgängliga i den mobila och webbaserade plattformen men kan användas i den avancerade applikationen "Navigator". Det är enkelt att skapa en beställning från de flesta screeningverktyg för aktier, ETF: er eller fonder, men orderinmatningsgränssnittet är inkonsekvent från en produkttyp till nästa. Det finns ingen funktionalitet att handla från diagrammen eller skapa korg- och iscenesättningsorder.

Handelteknik

1, 5

Firstrade byggde nyligen en egen allt-i-ett-handelsplattform, Firstrade Navigator, för mer aktiva handlare baserade på en enkelsidad layout med moduler. Navigator är dock endast tillgängligt för stationära användare efter att ha "ansökt" om det via e-post. Processen för att komma åt plattformen var invecklad, men användare på en iPad kan komma åt den via App Store utan applikationsprocessen. Streaming-offert och realtidsdata finns tillgängliga i webbaserade Navigator- och mobilplattformar. För mindre handlare är Firstrade troligtvis ett bra val om det primära problemet är att hålla provisionskostnaderna så låga som möjligt.

Mer avancerade eller större handlare kanske vill överväga några ytterligare faktorer innan de väljer Firstrade som mäklare. Firstrade erbjuder inte spray-routing och ger inga uppgifter om prisförbättring för order. Firstrade dirigerar beställningar främst till två clearingföretag, Apex och Credit Suisse, och accepterar betalningar för det orderflödet. Även om detta är en vanlig praxis bland låga / inga kommissionsmäklare, är det en kontroversiell praxis som sätter mäklaren i den besvärliga positionen att försöka få det bästa priset för sina kunder samtidigt som man optimerar inkomsten för orderflöde.

användbarhet

3, 4

Kontoprocessen är extremt enkel och bekväm. Även om alla kontoformulär bör läsas och förstås av en näringsidkare, fylldes de flesta blankettformer i förväg. För den genomsnittliga handlaren är konto- och margingodkännande snabbt och bekvämt. För handlare på USA eller godkända utländska marknader finns kontosupport tillgängligt på traditionell eller förenklad kinesisk.

Att navigera i webbaserade handels- och kontohanteringssidor är mycket enkelt och beställningar kan anges från praktiskt taget vilken plats som helst på webbplatsen, mobilappen eller Navigator-plattformen. Menyer är intuitiva och ihållande oavsett var du befinner dig på plattformen eller webbplatsen. Navigator-plattformen möjliggör viss anpassningsbarhet, så att du kan lägga till eller ta bort moduler eller dra dem till andra platser på skärmen. Diagrammen i Navigator och mobilplattformar är från MultiCharts (TradingView) så funktionaliteten är mycket bra. Det finns dock väldigt lite integration i diagrammen med orderinmatning och kontohantering.

Mobil och Emerging Tech

4, 4

Precis som de webbaserade och Navigator-plattformarna är Firstrades mobilapp intuitiv och enkel att använda. Orderingången innehåller ett komplett utbud av stopp-, limit- och marknadsorder, men avancerade ordertyper som OCO eller OCA är endast tillgängliga i Navigator-appen för iPad-användare. Mobilappen innehåller diagram från MultiCharts (TradingView) som var snabba och robusta men inte inkluderade affärer från kartfunktionaliteten.

Mobilapplikationens övervakningslista och orderinmatningsfunktioner är integrerade med den webbaserade och Navigator-plattformen; detta skapar en sömlös upplevelse. Streamingnyheter och analyser från Morningstar, Briefing.com och Benzinga är inte tillgängliga i mobilappen och det finns inga andra forsknings- eller screeningverktyg.

Utbud

3, 2

Firstrade erbjuder handel tillgång till aktier, optioner, fonder och ränteinkomst, vilket är troligt vad de flesta små detaljhandlare behöver. Spektrumet av fonder och ETF: s utan transaktionsavgift är tillräckligt stort för att täcka de flesta tillgångsslag. Till skillnad från de flesta lågkostnadsmäklare är ordinarie räntesidor och screeningverktyg enkla att använda och kan nås snabbt via den webbaserade plattformen.

Mer avancerade handlare kan hitta några viktiga erbjudanden inte tillgängliga på Firstrade. Det erbjuds ingen handel med Forex eller cryptocurrencies, och futures och futures-alternativ är inte heller tillgängliga. Även om Firstrade har meddelat planer för en robotrådgivningstjänst, var det vid denna översyn inte någon tillgänglig. Spread orderingång för avancerade och aktiva alternativ handlare är lätt att använda och möjliggör upp till fyra ben per spridning.

Nyheter och forskning

4, 1

Firstrade har ett överraskande antal screening- och forskningsverktyg spridda över sina handelsplattformar. Även om aktie- och fondskärmen är lätt att använda, är dess funktionalitet mycket begränsad och inte särskilt intuitiv. Men förutsatt att en näringsidkares screeningskrav inte är särskilt avancerade är det snabbt och enkelt att gå in från handeln. Handlare kan komma åt nyheter och analyser från Morningstar och Briefing.com, som båda är högkällor. Streamingnyheter av lägre kvalitet var också tillgängliga från Benzinga.com.

Handlare kan använda OptionPlay-verktyget för att generera idéer och analysera optioner och spridningar i realtid. Även om den är användbar är den här funktionen svår att hitta och nås från alternativkedjan. Kvaliteten på Firstrades diagram varierar beroende på plattformen. Den webbaserade plattformen inkluderade rudimentära kartläggningar som är svåra att använda och inte kan anpassas. Navigator och mobila handelsplattformar använder diagram som tillhandahålls av MultiCharts (TradingView) och är mycket bra.

Portföljanalys och rapporter

2

De flesta portföljanalys- och redovisningsfunktioner är inte tillgängliga i Firstrades plattformar. Investerare kan dock se marginalkrav per handel och övervaka öppna positioner eller bevakningslistor i realtid. Kontosaldon och kontohistorik finns också i realtid och transaktioner kan enkelt laddas ner för analys med externa verktyg.

Även om processen för nedladdning av kontoaktivitetsdata till externa program som Quicken, Microsoft Money eller Excel är enkel, finns det praktiskt taget ingen funktionalitet för skatteplanering eller kontohantering inom Firstrade-plattformarna. Det finns några enkla kalkylatorer för allokering av tillgångar, prissättningsalternativ och IRA-bidrag, men de har begränsad användbarhet och är inte integrerade med ditt konto för att ge vägledning och analys.

Kundtjänst och hjälp

4, 8

Även om Firstrade inte erbjuder 24/7 live support, finns det två egenskaper som skiljer dem från de flesta mäklare i sin kategori. Först erbjuder de fullt stöd på förenklad och traditionell kinesisk. För det andra, under marknadstider är Firstrdes kundservice lyhörd och kunnig i telefonen. Under tunga samtalstider kan konton begära ett återuppringning som var mycket snabbt i våra tester. Chatsvaren var mindre tillfredsställande, med många svar som genererades automatiskt med länkar till vanliga frågor som ofta inte relaterade till frågan.

Förutom låga kostnader och bra telefontjänster kan Firstrade också hjälpa kontoinnehavare att generera inkomster från sina aktieinnehav genom ett aktielånsprogram. Handlare kan låna sina aktier via Firstrade till andra institutionella investerare för daglig inkomst. Aktier som har lånats är fortfarande obegränsade och investerare kan köpa eller sälja dem som de normalt skulle göra utan att delta i aktielånsprogrammet.

Utbildning

2, 5

Artiklar och videor som täcker ett brett spektrum av marknader och handelsstrategier finns tillgängliga på Firstrade. För nya investerare kommer materialet att ge en introduktion till de flesta ämnen men inte mycket mer. Många av artiklarna och videorna producerades av externa företag eller organisationer som Options Industry Council så att de inte inkluderar utbildning som är mycket aktuell eller relaterad till Firstrades plattformar och verktyg.

Under vår granskning hittade vi många döda länkar i det pedagogiska innehållet och mycket av det var daterat. Även om introduktionsutbildning kan vara till nytta för nya investerare, hänför den sig inte bra till nuvarande marknadsförhållanden och nya handelsinnovationer. Det finns inga live-webbseminarier eller live-evenemang som annars skulle ha fyllt i många av luckorna i utbildningskategorin. Även om podcast är tillgängliga, tillhandahålls de mest av samma externa leverantörer och avser inte den levande marknadsmiljön.

Kostar

3, 8

Enligt vår uppfattning är handlare som utvärderar Firstrade förmodligen fokuserade på att hitta den lägsta kostnadsmäklaren med en minimal nivå av handelsfunktionalitet. De flesta aktier, optioner och fondhandel kan göras för $ 0-provisioner. Säkerhetsutlåningsprogrammet har till och med möjlighet att sänka kostnaderna för handel ytterligare genom att kompensera kontoinnehavare för att låna ut sina aktier för daglig inkomst.

Förutom begränsad funktionalitet och tjänster tar de flesta lågkostnadsmäklare högre avgifter på andra områden för att kompensera för bristen på provisioner. Firstrade tar ut högre marginalpriser än investerare med ett marginalkonto. Avgifter för vissa kontotransaktioner, t.ex. banköverföringar och ACAT-överföringar, är också högre än genomsnittet men inte ovanliga.

Vad du behöver veta

Enligt vår åsikt finns det ett fall som ska göras till förmån för Firstrade om en investerare är fokuserad på de lägsta tillgängliga handelskostnaderna. Även om Forex, futures och crypto trading inte är tillgängliga, bör investerare som letar efter aktier, optioner, fonder och ETF inte bli besvikna. Till skillnad från många andra mäklare i kategorin låg-till-ingen-provision, sticker Firstrade ut med över genomsnittliga handelsplattformar, streaming-offertar och avancerad funktion för handel med optioner.

Tjänsten är bra men begränsad till marknadstimmar, vilket kan vara utmanande för handlare utanför USA eller nya investerare som inte kan kontakta sin mäklare under arbetstid. Nya investerare som söker utbildning kommer att hitta mycket introduktionsmaterial samlat från interna och externa källor men begränsad avancerad utbildning eller vägledning kopplad till den nuvarande marknadsmiljön.

Metodik

Investopedia ägnar sig åt att förse investerare med opartiska, omfattande recensioner och betyg av onlinemäklare. Våra recensioner är resultatet av sex månaders utvärdering av alla aspekter av en onlinemäklars plattform, inklusive användarupplevelse, kvaliteten på handeln, de produkter som finns tillgängliga på deras plattformar, kostnader och avgifter, säkerhet, mobilupplevelsen och kundservice. Vi etablerade en betygsskala baserad på våra kriterier och samlade över 3 000 datapunkter som vägde i vårt stjärnklassningssystem.

Dessutom var varje mäklare vi undersökte skyldig att fylla i en 320-poängsundersökning om alla aspekter av deras plattform som vi använde i våra tester. Många av de onlinemäklare som vi utvärderade gav oss demonstrationer av deras plattformar på våra kontor.

Vårt team av branschexperter, under ledning av Theresa W. Carey, genomförde våra recensioner och utvecklade den bästa branschmetoden för att rangordna investeringsplattformar online för användare på alla nivåer. Klicka här för att läsa vår fulla metod.