Vad är ett slutligt prospekt
Ett slutligt prospekt är den slutliga versionen av ett prospekt för ett offentligt erbjudande av värdepapper. Detta dokument är komplett i alla detaljer angående erbjudandet och kallas ett "lagstadgat prospekt" eller "erbjudande cirkulär."
BREAKING NOWN Slutprospekt
Ett slutligt prospekt är den primära källan för investerare när de söker information om en offentligt erbjuden investering. Företag måste lämna in prospektdokument till Securities and Exchange Commission (SEC) för att samla in kapital för den produkt som erbjuds. Ett prospekt kan vara antingen preliminärt eller slutligt när arkiveringsprocessen fortskrider.
Securities Act från 1933 föreskriver att alla företag som vill samla in kapital för nya offentligt erbjudna produkter i USA måste lämna in ett prospekt till Securities and Exchange Commission. Nya ansökningar om prospekt kan övervakas och ses på SEC: s webbplats. Förvaltningsinvesteringsbolag som erbjuder ett antal förvaltade investeringsfonder utgör huvuddelen av prospektansökningarna. Ett brett spektrum av företag som erbjuder olika typer av alternativa investeringar måste också lämna in prospekt. Vissa företag och produkter kan vara undantagna från prospektfyllningar, inklusive privata erbjudanden till ett begränsat antal personer eller institutioner; erbjudanden av begränsad storlek; intrastata erbjudanden; och värdepapper från kommunala, statliga och federala regeringar.
Prospekt arkiveringsprocess
Med offentliga utbud av värdepapper får investerare först det som kallas ett preliminärt prospekt, vanligtvis kallat en "röd sill" på grund av den rosa färg på papperet som det är tryckt på. Därefter görs det slutliga prospektet tillgängligt för investerare som överväger att köpa säkerheten i fråga. En viktig skillnad mellan ett slutligt prospekt och ett preliminärt prospekt är att det slutliga prospektet innehåller säkerhetens pris.
Management Investment Company Filings
Förvaltningsinvesteringsföretag arkiverar vanligtvis inte preliminära prospektdokument. Således kommer de flesta fondprospekt som inlämnas till SEC av förvaltningsföretagen att ge de slutliga detaljerna om fonden som erbjuds.
Fondbolag kan lämna in både ett lagstadgat prospekt och ett sammanfattande prospekt. Båda dokumenten kommer att finnas tillgängliga för investerare med det sammanfattande prospektet som endast ger en kort sammanfattning av fondens detaljer.
Fondbolag måste införa viss information i ett fondfondsprospekt. Vanliga detaljer inkluderar fondens investeringsmål, investeringsstrategi, risker, avgifter och kostnader, prestanda, information om fondens investeringsrådgivare och portföljförvaltare och rutiner för att köpa och lösa in aktier.
Öppenhet och investerande medvetenhet är två viktiga aspekter som följer av prospektlagstiftningen. Information i ett prospekt måste presenteras i ett standardformat för jämförelse av fond. Investerare måste också få en kopia av fondens prospekt efter att de köpt aktier.
