Fico vs. Experian vs. Equifax: En översikt
Långivare har ett brett utbud av data tillgängliga för att fatta beslut om låntagare. Tre stora kreditbyråer sammanställer information om konsumenternas lånevan och använder den informationen för att skapa detaljerade kreditrapporter, medan en annan organisation, Fair Isaac Corporation (NYSE: FICO), eller FICO, utvecklade en egen algoritm som värderar låntagare numeriskt från 300 till 850 på deras kreditvärdighet. Vissa långivare fattar kreditbeslut strikt baserat på en låntagares FICO-poäng, medan andra granskar uppgifterna i en eller flera av låntagarens kreditbyrårapporter.
När du söker ett lån är det bra för låntagare att veta deras FICO-poäng, liksom vad som finns på deras kreditbyrårapporter, till exempel de från Experian PLC (EXPN.L) och Equifax Inc. (NYSE: EFX). En låntagare som verkar starkare under en viss poäng- eller rapporteringsmodell bör söka långivare som använder den modellen.
FICO
Fair, Isaac and Company (namn ändrades till Fair Isaac Corporation 2003) utvecklade FICO-poängen 1989 genom att skapa en nära bevakad matematisk formel som beaktar en mängd information som finns i konsumenternas kreditbyrårapporter. Företaget avslöjar inte den exakta poängmodellen det använder, men dess webbplats anger hur poäng som vägs.
Betalningshistorik, eller hur ofta låntagaren betalar i tid kontra sent, är den viktigaste faktorn, som består av 35 procent av en låntagares poäng. Skulder, vilket innebär förhållandet mellan en låntagares utestående skuld till hans eller hennes kreditgränser, utgör ytterligare 30 procent. Kredithistorikens längd är 15 procent av låntagarens poäng; rutinerade konton höjer en FICO-poäng. Kreditmixen står för 10 procent, med FICO-belönande låntagare som visar att de kan hantera olika typer av skulder, till exempel inteckningar, autolån och roterande skulder. Ny kredit utgör också 10 procent; FICO ser ner på låntagare som nyligen har öppnat flera kreditkonton.
För att uppnå en hög FICO-poäng krävs en blandning av kreditkonton och upprätthålla en utmärkt betalningshistorik. Låntagarna bör också visa återhållsamhet genom att hålla sina kreditkortsbalanser långt under sina gränser. Att maxa ut kreditkort, betala för sent och ansöka om ny kredit på ett slumpmässigt sätt är allt som sänker FICO-poäng.
Kanske är den största fördelen med FICO jämfört med andra kreditrapporteringsmodeller, som Experian och Equifax, att FICO representerar guldstandarden i utlåningssamhället.
Fler banker och långivare använder FICO för att fatta kreditbeslut än någon annan poäng- eller rapporteringsmodell. Även om låntagare kan förklara negativa poster i sin kreditrapport, kvarstår faktum att att ha en låg FICO-poäng är ett avtal med många långivare. Många långivare, särskilt inom hypoteksbranschen, upprätthåller hårda och snabba FICO-minimikrav för godkännande. En punkt under denna tröskel resulterar i ett förnekande. Därför finns ett starkt argument att låntagare bör prioritera FICO framför alla byråer när de försöker bygga eller förbättra kredit.
FICO: s största nackdel är att det inte lämnar utrymme för diskretion. Om låntagare ansöker om ett lån som kräver minst 660 FICO för godkännande och deras poäng drar som en 659, nekas de lånet, oavsett orsak till deras poäng. Det kan vara något som inte på något sätt innebär en brist på kreditvärdighet för det lån som man söker, men tyvärr lånar FICO: s poängmodell sig inte till subjektivitet. Låntagare med låga FICO-poäng som har kvalitetsinformation i sina kreditrapporter bör följa långivare som tar en mer helhetssyn för att fatta kreditbeslut.
Experian
Experian är en av de tre stora kreditbyråerna som producerar rapporter som beskriver konsumenternas lånevan. Kreditgivare, som hypoteksföretag, bilfinansieringsföretag och kreditkortsföretag, rapporterar låntagarnas utestående skuld- och betalningshistorik till Experian, liksom till dess kamrater Equifax och TransUnion (NYSE: TRU). Byråerna organiserar denna information i rapporter som delar upp vilka konton som har god status, som är i dåligt skick och konton som finns i samlingar och offentliga register, till exempel konkurser och panterätt.
Dessutom har Experian sin egen numeriska poängmodell, känd som Experian PLUS, som erbjuder en poäng från 330 till 830. Experian PLUS-poäng korrelerar starkt med FICO-poäng, även om de inte är samma sak, och algoritmerna som används för att beräkna dem skiljer sig åt.
Experians fördel gentemot FICO är att informationen den tillhandahåller är mer grundlig än ett enkelt nummer. Ett par låntagare kan båda ha 700 FICO-poäng men mycket olika kredithistorier. Genom att granska Experian-kreditrapporter kan långivare titta på varje låntagares faktiska kredithistorik - varje skuld som personen har varit skyldig i ett decennium eller längre - och analysera hur den personen hanterade denna skuld. Det är möjligt att FICOs algoritm kan ge en idealisk låntagare samma FICO-poäng som någon med en hög kreditrisk.
Den största nackdelen med Experian är att till skillnad från FICO används det sällan som ett fristående verktyg för att fatta kreditbeslut. Även långivare som granskar kreditrapporter i detalj snarare än att gå av låntagarens numeriska poäng tittar generellt på alla tre byråerna, inte bara Experian. Följaktligen bör låntagarna regelbundet granska alla tre kreditrapporterna för att hålla koll på felaktig eller nedsättande information.
Equifax
Precis som Experian är Equifax ett stort kreditredovisningsbyrå. Den producerar kreditrapporter som liknar dem från Experian och som följer ett liknande format. Equifax-rapporter är detaljerade och lätta att läsa. Om en låntagare som för fem år sedan betalade sin kreditkortsräkning sent ansöker om ett lån, kan en långivare som granskar hans eller hennes Equifax-rapport fastställa den exakta månaden för sen betalning. Rapporten visar också skulder som ägs av inkassobyråer och panterättningar mot låntagarens tillgångar.
Equifax erbjuder numeriska kreditpoäng som sträcker sig från 280 till 850. Byrån använder liknande kriterier som FICO för att beräkna dessa poäng, men som med Experian är den exakta formeln inte densamma. En hög Equifax-kreditpoäng indikerar dock vanligtvis en hög FICO-poäng.
Fördelarna med Equifax liknar de som Experian har. Byråns rapporter är detaljerade och ger långivare djupare information om konsumentens lånevaner än bara ett antal. Dess nackdelar är också desamma. Låntagare kan inte säkert mäta sina chanser att få lån godkännande genom att bara se på Equifax-rapporten. Men om deras Equifax-rapport är mycket starkare än deras Experian-rapport eller FICO-poäng, har de förmågan att söka efter långivare som prioriterar Equifax.
Key Takeaways
- FICO, Experian och Equifax erbjuder alla liknande kreditpoängtjänster. FICO är den mest använda.FICO består av bara en poäng. Experian och Equifax ger båda poäng, men de ger också detaljerade kredithistorier som skiljer dem.
