Vad är fakultativ återförsäkring?
Facultativ återförsäkring är en täckning som köpts av ett primärförsäkringsbolag för att täcka en enda risk eller ett block av risker som finns i huvudförsäkringsbolagens bokföring. Facultativ återförsäkring är en av de två typerna av återförsäkring, där den andra typen är fördragsåterförsäkring. Facultativ återförsäkring anses vara mer en engångstransaktion, medan återförsäkring av fördrag är mer en långsiktig ordning.
Facultativ återförsäkring är vanligtvis det enklaste sättet för ett försäkringsbolag att få återförsäkringsskydd; dessa policyer är också de enklaste att anpassa till specifika omständigheter.
Key Takeaways
- Facultativ återförsäkring är en täckning som köpts av ett primärförsäkringsbolag för att täcka en enskild risk eller ett block av risker som finns i primärförsäkringsbolagens verksamhetsbok. Facultativ återförsäkring gör det möjligt för återförsäkringsbolaget att granska individuella risker och bestämma om de ska acceptera eller avvisa dem och så är mer fokuserad i naturen än fördragsåterförsäkring. Genom att täcka sig mot en enda risk eller block av risker ger återförsäkring försäkringsgivaren mer säkerhet för sitt eget kapital och solvens och mer stabilitet när ovanliga eller större händelser inträffar.
Hur fungerar fakultativ återförsäkring
Ett försäkringsbolag som ingår ett återförsäkringsavtal med ett återförsäkringsbolag, även känt som ett cedingföretag, gör det för att överföra en del av deras risker i utbyte mot en avgift. Denna avgift kan vara en del av den premie som försäkringsgivaren får för en försäkring. Den primära försäkringsgivaren som avstår risken för återförsäkringsgivaren har möjlighet att avge specifika risker eller ett block av risker. Återförsäkringsavtalstyper avgör om återförsäkraren kan acceptera eller avvisa en individuell risk, eller om återförsäkraren måste acceptera alla risker.
Facultativ återförsäkring gör det möjligt för återförsäkringsbolaget att granska individuella risker och avgöra om de ska acceptera eller avvisa dem. Lönsamheten för ett återförsäkringsföretag beror på hur klokt det väljer sina kunder. I ett fakultativt återförsäkringsarrangemang skapar det cedingföretaget och återförsäkraren ett fakultativt certifikat som indikerar att återförsäkraren accepterar en viss risk.
Försäkringsbolag som vill avstå risk för en återförsäkrare kan finna att fakultativa återförsäkringsavtal är dyrare än återförsäkringsfördrag. Detta beror på att återförsäkringen i fördraget täcker en ”bok” av risker, vilket är en indikator på att förhållandet mellan det avgivande företaget och att återförsäkraren förväntas bli mer långsiktigt än om återförsäkraren endast hanterade engångstransaktioner, som täcker enstaka risker. Medan den ökade kostnaden är en börda, kan ett fakultativt återförsäkringsarrangemang tillåta det cedingföretaget att återförsäkra risker som det annars inte kan ta på sig.
Fördrag kontra fakultativ återförsäkring
Både fördrags- och fakultativa återförsäkringsavtal kan skrivas på en proportionell eller överskottsbasis eller en kombination av båda.
Försäkringsåterförsäkring är ett brett avtal som täcker en del av en viss grupp eller kategori av verksamheter, till exempel ett försäkrings hela arbetstagares ersättning eller fastighetsaffär. Återförsäkringsavtal täcker automatiskt alla risker, skriven av den försäkrade, som faller inom fördragsvillkoren, såvida de inte specifikt utesluter vissa exponeringar. Även om återförsäkringsförsäkring inte kräver en översyn av individuella risker av återförsäkraren, kräver det en noggrann översyn av försäkringsgivarens försäkringsfilosofi, praxis och historiska erfarenhet.
Facultativa återförsäkringsavtal är mycket mer inriktade. De täcker enskilda underliggande policys och skrivs på en policyspecifik basis. Ett fakultativt avtal täcker den specifika risken för den avgivande försäkringsgivaren. En återförsäkrare och avgivande försäkringsgivare måste komma överens om villkoren för varje enskilt avtal. Facultativa återförsäkringsavtal täcker ofta katastrofala eller ovanliga risker.
Eftersom det är så specifikt kräver fakultativ återförsäkring användning av betydande personal och tekniska resurser för försäkringsverksamhet.
Fördelarna med fakultativ återförsäkring
Genom att täcka sig mot en enda risk eller ett block av risker ger återförsäkring försäkringsgivaren mer säkerhet för sitt eget kapital och solvens och mer stabilitet när ovanliga eller större händelser inträffar. Återförsäkring gör det också möjligt för ett försäkringsbolag att teckna försäkringar, täcka en större riskmängd utan att alltför höja kostnaderna för att täcka sina solvensmarginaler eller "det belopp med vilket försäkringsbolagets tillgångar, till verkligt värde, anses överstiga dess skulder och andra jämförbara åtaganden. " Återförsäkring gör faktiskt betydande likvida tillgångar tillgängliga för försäkringsgivare vid exceptionella förluster.
Exempel på fakultativ återförsäkring
Anta att en standardförsäkringsleverantör utfärdar en politik för större kommersiella fastigheter, till exempel ett stort företagskontor. Policen är skriven för $ 35 miljoner, vilket innebär att den ursprungliga försäkringsgivaren står inför en potentiell $ 35 miljoner i ansvar om byggnaden är hårt skadad. Men försäkringsgivaren tror att det inte har råd att betala ut mer än 25 miljoner dollar.
Så innan försäkringsgivaren ens går med på att utfärda policyn måste försäkringsgivaren leta efter fakultativ återförsäkring och försöka marknaden tills den får tagare för de återstående 10 miljoner dollar. Försäkringsgivaren kan få bitar av 10 miljoner dollar från 10 olika återförsäkringsbolag. Men utan det kan det inte gå med på att utfärda policyn. När företaget har en överenskommelse om att täcka $ 10 miljoner och är övertygad om att det potentiellt kan täcka hela beloppet om ett krav kommer in kan det utfärda policyn.
