Du kan placera satsningar på världens valutor genom valutakonton i utländsk valuta, köpa eller sälja valutapar som reagerar på den ekonomiska utvecklingen över hela världen. Valutamarknaden verkar 24/6, öppnar på söndag eftermiddag i USA och stänger efter att aktiehandlare slutfört sin verksamhet på fredag eftermiddag. Volymen av valutahandel är enorm och handlar med uppskattningsvis 4 biljoner dollar per dag, vilket är större än världens aktie- eller obligationsmarknader.
Forexhandlare tar långa och korta försäljningspositioner på valutapar som beräknar växelkursen mellan två former av lagligt anbud, som euron (EUR) och US dollar (USD). En lång position öppnar en handel som tjänar pengar när växelkursen rör sig högre; en kort försäljningsvinster när den går lägre. Till skillnad från aktier lånar en handlare inte pengar eller värdepapper från en mäklare för att öppna en kort försäljningsposition, men hon kan behöva betala en rollover-avgift.
Mäklare håller dina pengar på ett konto som förändrar värdet varje natt i reaktion på dagliga vinster och förluster, och de hanterar avgifter som kan inkludera provisioner, tillgång till expertrådgivning och uttagningsförfrågningar. Vissa mäklare döljer sina avgiftsscheman inom juridisk jargong som ligger begravd djupt i finskriven webbplats, vilket innebär att potentiella kunder måste göra sina läxor innan de öppnar ett konto. För att hjälpa dig att undvika oönskade överraskningar, här är en djupgående titt på hur du väljer en Forex mäklare.
Hur man väljer en Forex mäklare
Att välja en Forex mäklare kräver att du först räknar ut vilken typ av investerare du är och vilka mål du ska investera i valutor.
Varje mäklare som har forexinvesteringar har fördelar och nackdelar. Några av de viktigaste sakerna att tänka på är reglering, säkerhetsnivån från dessa företag och transaktionsavgifter. Säkerhetsfunktioner varierar från mäklare till mäklare. Vissa mäklare har integrerade säkerhetsfunktioner som tvåstegsverifiering och skyddar konton från hackare.
Många valutamäklare är reglerade. Mäklare i USA regleras av National Futures Association (NFA) och Commodity Futures Trading Commission (CFTC), och Frankrike, Tyskland, Schweiz, Österrike, Kanada och Storbritannien reglerar också valutamäklare. Men inte alla mäklare är reglerade och handlare bör vara försiktiga med oreglerade företag.
Mäklare skiljer sig också på sina plattformar med olika kontokrav och transaktionsavgifter. Innan du hoppar på en handelsplattform kanske du vill skapa en budget för din investeringstid. Ta reda på hur mycket du vill investera, hur mycket du är villig att betala för avgifter och vad dina mål är. Det finns många faktorer att utforska när du väljer rätt plattform för dig. Se till att ta så mycket hänsyn till som möjligt innan du engagerar dig.
Förstå Forex valutapar
Innan du registrerar dig för ett konto är det viktigt att känna till grunderna för valutahandel från valutapar till pips och vinster och därefter.
Ett valutapar jämför värdet på två valutor genom ett teller / nämnarförhållande, med en basvaluta ovanpå och en citatvaluta i botten. I valutaparet EUR / USD, världens mest populära valutahandel, är EUR basvalutan och USD är citatvalutan. En EUR / USD-offert visar ett förhållande som ungefär matchar vad du betalar om du besöker Paris och behöver byta dollar för euro. USD är lika med $ 1, 00 i denna beräkning, så en "EUR / USD 1, 3000" offert betyder att euron handlar 23% högre än den amerikanska dollarn.
Varje förhållande är citerat i två till fem decimaler och kommer också i en vänd version som skapar ett nytt valutapar som rör sig i motsatt riktning. För att följa vårt exempel mäter EUR / USD värdet på euron mot US-dollarn medan USD / EUR mäter värdet på US-dollarn mot euron. Därför:
Om EUR / USD = 1, 25000 / 1, 00 = 1, 25000
Då kommer USD / EUR = 1, 00 / 1, 25000 =.80000
Historiskt sett tog handlare i olika länder långa och korta positioner med sin lokala valuta i botten (offertvalutan), men det förändrades efter att forexs popularitet skymrade tidigare i årtiondet. Nu handlar de flesta deltagare runt om i världen med valutaparet med den högsta volymen. Den mest populära versionen kommer också troligen att ha ett smalare bud / fråga-spridning, vilket sänker handelskostnaderna.
Forexhandlare tjänar pengar på långa EUR / USD-positioner när förhållandet går högre och förlorar pengar när det blir lägre. Omvänt tjänar handlare pengar på korta positioner i EUR / USD när förhållandet sjunker och förlorar pengar när det samlas. Medan mäklare kan erbjuda dussintals valutapar, lockar fyra stora par ett enormt handelsintresse:
- EUR / USD - euro och amerikanska dollar USD / JPY - amerikanska dollar och japanska yen GBP / USD - brittiska pund och US dollar USD / CHF - US dollar och schweiziska franc
Pips och vinst
Valutakurser visar två förhållanden, ett högre begärspris och ett lägre budpris. De två sista decimalerna ritas ofta med mycket stort tryck, med det minsta prisökningen kallat pip (procent i poäng). Vinster och förluster beräknas med antalet pips tagna eller förlorade efter att positionen har avslutats. Alla positioner börjar med en liten förlust eftersom handlare måste köpa till begäran och sälja till budpriset, med avståndet mellan de två siffrorna kallas spridningen.
Detta är ett normalt operativt förfarande eftersom de flesta valutamäklare inte tar ut några provisioner eller avgifter för handeln, istället förlitar sig på bud / fråga spridning som deras huvudsakliga inkomstkälla. Stora valutapar visar vanligtvis smalare spridningar än mindre par men många mäklare erbjuder nu fasta spridningar, vilket innebär att de inte kommer att expandera och kontraheras som reaktion på marknadsförhållanden, även om det är till din fördel.
Handlare måste välja mycket storlek för sina valutapositioner. Mycket anger den minsta tillgängliga handelsstorleken för valutaparet. 100 000 dollar anses vara en standard 100 000 dollar när man handlar med amerikanska dollarn och brukade vara den minsta positionen som tillåts hos många valutamäklare. Det har ändrats med introduktionen av minipartier till 10 000 enheter (10 000 dollar vid handel med USD) och mikropartier till 1 000 enheter (1 000 dollar vid handel med USD).
Ju större enhetsstorlek, desto färre pips behövs för att göra vinst eller förlora. Du kan se hur detta fungerar i följande exempel, där båda branscherna tjänar samma vinst.
- En standard EUR / USD pip =.00001 Du "gör" 1 pip när du köper $ 100.000 EUR / USD till 1.23000 och säljer till 1.23001 (.00001 / 1.23000) x 100.000 = $ 8.10 per pip x 1 pip = $ 8.10 vinst Du "gör" 10 pips när du köper $ 10.000 EUR / USD till 1.23000 och säljer till 1.23010 (.00001 / 1.23000) x 10.000 = 81 cent per pip x 10 pips = $ 8.10 vinst
Naturligtvis skär svärdet båda vägarna eftersom en lång eller kort handel med en stor enhetsstorlek som rör sig mot dig kommer att generera förluster snabbare än en handel med en liten enhetsstorlek. Det betyder att det är viktigt att studera din nya strävan i detalj innan du hoppar in med riktiga pengar och utvecklar färdigheter i riskhantering som inkluderar korrekt positioneringsstorlek, hållperioder och stoppförlusttekniker. Gratis pipkalkylatorer, som är allmänt tillgängliga på Internet, kan hjälpa enormt med denna uppgift.
Vad är "marginal"?
Nya valutakonton öppnas som marginalkonton, vilket gör att kunder kan köpa eller sälja valutapar med en total handelsstorlek som är mycket större än pengarna som används för att finansiera kontot. Amerikanska mäklare tillåter vanligtvis individer att öppna konton för så låga som $ 100 till $ 500 medan de erbjuder upp till 50: 1 marginal, vilket ger betydande hävstångseffekt - vilket är ett annat sätt att säga att din handelsstorlek kommer att vara större än nuvarande kontosaldo.
Ett konto på $ 500 vid en 50: 1 marginalmäklare låter till exempel valutahandlaren placera långa och korta satsningar upp till $ 25 000, eller 2, 5 gånger minilotstorleken. Hävstångseffekten kan vara riskabelt, med kraften att utplåna konton över en natt, men hög marginal är vettigt eftersom valutor tenderar att röra sig långsamt i tyst tid och har liten standardrisk, vilket innebär att dollarn eller euron är osannolikt att gå till noll. Trots det kan valutaförändringar i forex eskalera till historiska nivåer under krisperioder, som det vilda brittiska pundet och eurogyrationerna 2016 efter att briterna röstade att lämna Europeiska unionen.
Till skillnad från börsmäklare debiterar valutamäklare ingen ränta för att använda marginal, men positioner som hålls över en natt kommer att medföra rollover-krediter eller debiteringar, bestämt av förhållandet mellan räntorna i valutorna som utgör paret. Totalt handelsvärde bestämmer kredit eller debitering i denna beräkning, inte bara den del som överstiger kontosaldot. På den enklaste nivån kommer näringsidkaren att få betalt varje natt när han innehar en lång position i den högre räntebärande valutan och betalar varje natt när han har en lång position i den lägre räntebärande valutan. Omvänd denna beräkning när du säljer kort
Tips om att välja en Forex mäklare
Ta dig tid när du letar efter en pålitlig valutamäklare för att se till att dina pengar och affärer hanteras på lämpligt sätt. Alla amerikanska valutamäklare måste registrera sig hos National Futures Association (NFA), ett självreglerande regeringsorgan som är avsett att ge öppenhet. Gå till NFA-webbplatsen för att verifiera mäklarens efterlevnad och leta efter klagomål eller disciplinära åtgärder som kan påverka ditt slutliga beslut.
Säkerheten för dina pengar och din privata information är viktigare än någon annan övervägande när du öppnar ett valutakonto eftersom mäklare kan bli hackade eller gå i konkurs. Till skillnad från börsmäklare, vars kunders medel skyddas av Securities Investor Protection Corporation (SIPC) om mäklaren stängs av, ger amerikanska valutamäklare inget kontoskydd. Ännu värre kan en Forex-mäklare återkräva mer än ditt kontosaldo genom rättsliga åtgärder om den inte erbjuder negativt saldoskydd, vilket lovar att du inte kommer att bli ombedd för mer pengar än ditt kontosaldo om en position kraschar.
Regleringskraven ökade kraftigt efter finanskrisen 2008, men det hindrade inte en våg av 2015 konkurser när den schweiziska francen kollapsade över en natt. Många konton föll till negativa saldon på några minuter, vilket eventuellt medförde ytterligare ansvar, medan de som överlevde förlorade allt när mäklaren stängde av. Lektionen hemifrån från den fruktansvärda situationen: blivande kunder bör hålla sig till de mest ansedda mäklarhusen, helst de som är bundna till en stor bank eller en välkänd finansinstitution.
Den amerikanska valutabranschen använder kategorierna "introduktion av mäklare" och "vit etikett" för att marknadsföra sina tjänster och bygga sina företag. Den introducerande mäklaren anger en mindre operation som hänvisar kunder till en stor mäklare i utbyte mot rabatter eller andra incitament. I vit märkning omklassificerar det lilla företaget den stora mäklarens handelsplattform, vilket gör att den stora operationen kan utföra affärer i bakgrunden. Båda metoderna kan öka driftskostnaderna, vilket uppmuntrar dessa företag att öka bud / fråga-uppslag och öka avgifterna.
Innan du ger en mäklare några pengar, granska dess förfaranden för finansiering och uttag. Vissa kräver långa väntetider tills du kan handla när du finansierar genom checkar eller banköverföringar, medan andra tar ut stora avgifter när du tar ut pengar eller stänger kontot. Särskilt avslutande av konton kan vara stressande när en mäklare tvingar dig att fylla i långa formulär, göra undersökningar eller prata med en representant som försöker byta tankar. Det kan också ta upp till en vecka eller längre tid att få tillbaka pengarna från mindre ansedda verksamheter.
Kundtjänst ska ge enkel åtkomst till hjälp- och handeldiskar via chatt, telefon och e-post. Leta efter 24/6-täckning, vilket innebär att du kan nå mäklaren när som helst mellan söndag eftermiddag och fredag eftermiddag i USA. Innan du finansierar kontot, testa mäklarens hastighet när du besvarar dina frågor genom att öppna chattgränssnittet och ring telefonnumret för att se hur länge du måste vänta på ett kundrepresentants svar.
Forex trading plattformar
Valutapar paras genom interbankmarknaden, ett kommunikationssystem som används av stora banker och finansinstitut men utan ett centralt utbyte som NASDAQ eller New York Stock Exchange. Forex mäklare tar sina ledtrådar från dessa transaktioner men krävs inte att erbjuda kunderna det bästa interbankbjudandet eller -bjudandet och kan avsiktligt visa bredare spridningar med mindre gynnsamma priser, vilket ger vinsten när de slutför dessa affärer genom systemet.
Potentiella kunder kan kontrollera intressekonflikter genom att granska förfaranden för handeln på mäklarens webbplats. Specifikt, ta reda på om mäklaren har ett handelskrivbord som skapar en marknad som tar den andra sidan av en kundhandel. En mer tillförlitlig mäklare kommer att publicera offert direkt från interbanksystemet genom en grossistlikviditetsleverantör eller elektroniskt kommunikationsnät (ECN) som hanterar de faktiska köp- och säljtransaktionerna. Dessa är tredjepartsföretag med direkta anslutningar till det professionella systemet.
Forexhandlare öppnar och stänger positioner genom mäklarens handelsprogramvara, som bör innehålla en blandning av fristående, webbaserade och mobila plattformar. Metatrader har utvecklats som branschstandarden för fristående programvara under de senaste åren, och erbjuder en robust funktionsuppsättning som innehåller realtidsnoteringar, prisscheman, nyheter, forskning och anpassningsbara bevakningslistor. Läs mer i Investopedias MetaTrader 4-guide.
Webbaserad handel ger ett alternativ till fristående programvara men har ofta färre funktioner, vilket kräver kontoinnehavare att få tillgång till andra resurser för att slutföra sina handelsstrategier. Mobilappar ger den största bekvämligheten men minsta klockor och visselpipor i en slimmad design som vanligtvis tillåter handel med ett eller två klick. Det är bäst att använda den fullständiga fristående programvaran när det är möjligt, vilket sparar mobilupplevelsen under de tider du är borta från ditt handelsbord.
De flesta forexmäklare erbjuder demokonton som låter potentiella kunder titta på fristående, webbgränssnitt och mobila plattformar, så att de kan handla forexpar med lekpengar. Denna programvara visar samma offert, diagram och övervakningslistor som det verkliga systemet, så det är en ovärderlig resurs att undersöka kvaliteten på mäklarens bud / fråga prissättning. Var misstänksam om mäklaren inte erbjuder ett demokonto eftersom det kanske använder en sämre eller föråldrad plattform.
Lägg flera av dessa konton sida vid sida med realtidsnoteringar från en stor finansiell webbplats så kommer du snabbt ta reda på vilka valutamäklare som erbjuder det bästa bud- och frågepriset under normala marknadsförhållanden. Om det är möjligt, ta en andra titt precis efter ett valutahandelsbeslut eller annan marknadsförflyttning för att se hur valutaparet rör sig under mycket instabila förhållanden.
Orderingångstyper
Handelskörningsskärmen på demokontot erbjuder massor av användbar information. Leta efter en mängd olika typer av handelsinmatningar och stopporder samt säkerhetsbestämmelser som kan inkludera garanterade stoppförluster och stäng alla order. Många av dessa beställnings dirigeringsmetoder är utformade för att skydda näringsidkaren mot överdriven glidning, vilket anger skillnaden mellan det förväntade och faktiska exekveringspriset.
Följande ordertyper bör vara minimikravet för alla mäklare du väljer:
Marknadsorder - beställningen kommer att fyllas omedelbart till bästa tillgängliga pris. Detta kan orsaka överdriven halkning på snabbt rörande marknader, genomföra cent eller dollar bort från det bud- eller frågepris som anges vid tillträdet
Stopporder - skickar en villkorad köp- eller säljorder som förvandlas till en marknadsorder till det valda ingångspriset
Begränsningsorder - skickar en villkorad köp- eller säljorder som endast kan fyllas till ingångspriset eller bättre
Stop-Limit Order - skickar en villkorad köp- eller säljorder med två priser, stop and limit. Beställningen förvandlas till en gränsorder till det valda stopppriset och fyller endast till gränsen. Beställningen avbryts automatiskt om offerten går igenom gränsen utan att fyllas
Garanterat stoppförlust - skickar en beställning som garanterat kommer att fyllas inom de begärda parametrarna så länge offerten går igenom det priset
Stäng alla - skickar en order att stänga alla öppna positioner till bästa tillgängliga priser. Detta kan orsaka överdriven halkning under snabbt rörliga marknadsförhållanden
Erbjuder Forex-mäklaren handelsutbildning och verktyg?
Anmärkningsvärda mäklare erbjuder olika resurser för kunder att fatta smartare beslut och förbättra sina handelsförmågor. Leta efter ett utbildningsavsnitt på webbplatsen med olika webbseminarier och handledning om grundläggande valutamarknader, populära valutapar och marknadskrafter som genererar köp eller försäljningstryck. Dessa material bör innehålla detaljerad information om hur centralbanker påverkar valutamarknaderna när de höjer eller sänker räntorna och hur handlare kan förbereda sig för dessa periodiska händelser.
Utbildningsavsnittet bör också ge instruktioner om mäklarens handelsplattformar, valutapar och marknadsordrar. Leta efter videor, manualer eller andra tutorials som visar hur du bygger anpassade övervakningslistor, ställer in tekniska diagram och visar lättlästa citatskärmar. Dessa instruktionsmaterial bör också förklara hur du får tillgång till nyheter och forskning direkt från plattformar så att du inte behöver surfa på nätet för att leta efter information.
Omfattande forsknings- och ekonomiska analysverktyg bör belysa valutapar som kan erbjuda de bästa kortsiktiga vinstmöjligheterna. Det här avsnittet bör erbjuda gratis tredje parts kommentarer och insikt från branschexperter samt realtidsnyheter och live webbseminarier. Leta efter forskning som sträcker sig över hela världen snarare än bara lokala marknader och ger en omfattande daglig ekonomisk kalender som listar alla marknadsförande ekonomiska utsläpp runt om i världen.
Social handel har vunnit en enorm popularitet under de senaste åren och är nu tillgänglig hos de flesta ansedda mäklare. Denna funktion låter kontoinnehavare interagera med varandra genom ett socialt nav, dela handelsidéer, strategier och insikter. Vissa sociala nav har tagit detta koncept ett steg längre och erbjuder ett gränssnitt för handel med kopior som låter dig härma andra kunders köp och försäljning.
De bästa sociala naven kommer att innehålla ett slags betygssystem som gör det enkelt för kunder att få tillgång till de mest produktiva medlemmarna. Dessa kontakter kan vara oerhört användbara vid anpassning av handelsplattformar, som ofta har API-gränssnitt som tillåter tillägg från tredje part. Det är ännu mer användbart när mäklaren tillhandahåller ett omfattande tilläggsbibliotek, med bidrag som gör handelshantering till en enklare uppgift.
Poängen
Ta dig tid när du letar efter en Forex mäklare eftersom ett dåligt beslut kan vara kostsamt. Toppmäklare kommer att erbjuda robusta resurser, låga handelskostnader och tillgång till det globala interbanksystemet. De kommer också att hantera dina pengar med omsorg, även om du öppnar ett litet konto i hopp om att förvandla dem till en liten förmögenhet genom dina handelsförmågor.
