Vad är förväntat verktyg?
Förväntad nytta är en ekonomisk term som sammanfattar verktyget som en enhet eller en sammanlagd ekonomi förväntas nå under valfritt antal omständigheter. Den förväntade användbarheten beräknas genom att ta det vägda genomsnittet av alla möjliga resultat under vissa omständigheter, med vikterna tilldelade av sannolikheten eller sannolikheten för att någon speciell händelse kommer att inträffa.
Förstå förväntat verktyg
En enhets förväntade nytta härrör från den förväntade nyttighetshypotesen. Den här hypotesen säger att under osäkerhet kommer det vägda genomsnittet av alla möjliga användningsnivåer bäst att representera verktyget vid en given tidpunkt.
Förväntad nyttateori används som ett verktyg för att analysera situationer där individer måste fatta ett beslut utan att veta vilka resultat som kan bli resultatet av det beslutet, dvs beslutsfattande under osäkerhet. Dessa individer kommer att välja den åtgärd som kommer att resultera i den högsta förväntade nyttan, vilket är summan av produkterna med sannolikhet och nytta över alla möjliga resultat. Beslutet kommer också att bero på agentens riskaversion och andra agens användbarhet.
Denna teori noterar också att pengarnas nytta inte nödvändigtvis motsvarar det totala värdet på pengar. Denna teori hjälper till att förklara varför människor kan teckna försäkringar för att täcka sig för olika risker. Det förväntade värdet av att betala för försäkring skulle vara att förlora monetärt. Men möjligheten till storskaliga förluster kan leda till en allvarlig minskning av nyttan på grund av minskad marginal nytta av rikedom.
Key Takeaways
- Förväntad nytta avser användningen av en enhet eller en sammanlagd ekonomi under en framtida tidsperiod, med tanke på ovetande omständigheter. Det används för att utvärdera beslut under osäkerhet. Det poserades först av Daniel Bernoulli som använde det för att lösa St. Petersburg-paradoxen.
Historia om det förväntade verktygskonceptet
Begreppet förväntad nytta presenterades först av Daniel Bernoulli, som använde det som ett verktyg för att lösa St. Petersburg-paradoxen.
St. Petersburg-paradoxen kan illustreras som ett chansspel där ett mynt kastas på i varje spel. Till exempel, om insatserna börjar på $ 2 och fördubblas varje gång huvuden visas, och första gången svans visas, slutar spelet och spelaren vinner vad som finns i potten. Enligt sådana spelregler vinner spelaren $ 2 om svansar visas i den första kasten, $ 4 om huvuden visas på den första kasten och svansarna på den andra, $ 8 om huvuden visas på de första två kastarna och svansarna på den tredje, och så vidare. Matematiskt vinner spelaren 2 k dollar, där k är lika med antalet kastar (k måste vara ett heltal och större än noll). Förutsatt att spelet kan fortsätta så länge som myntkastningen resulterar i huvuden och i synnerhet att kasinot har obegränsade resurser, växer denna summa utan gräns och därför är den förväntade vinsten för upprepade spel en oändlig summa pengar.
Bernoulli löst St. Petersburg-paradoxen genom att göra åtskillnaden mellan förväntat värde och förväntat nytta, eftersom det sistnämnda använder viktat nyttighetsmaterial multiplicerat med sannolikheter istället för att använda vägda resultat.
Förväntat verktyg och marginalverktyg
Förväntad nytta är också relaterad till begreppet marginell nytta. Den förväntade nyttan av en belöning eller förmögenhet minskar när en person är rik eller har tillräcklig rikedom. I sådana fall kan en person välja det säkrare alternativet i motsats till ett riskfylldare.
Tänk till exempel på lotteriet med förväntade vinster på $ 1 miljon. Anta att en fattig person köper biljetten för $ 1. En rik man erbjuder att köpa biljetten för honom för 500 000 dollar. Logiskt sett har lotteriet 50-50 chans att dra nytta av transaktionen. Det är troligt att han kommer att välja det säkrare alternativet att sälja biljetten och ficka 500 000 dollar. Detta beror på den minskande marginella användbarheten av belopp över $ 500 000 för biljettinnehavaren. Med andra ord är det mycket mer lönsamt för honom att få från $ 0 - $ 500.000 än från $ 500.000 - $ 1 miljon.
Överväg nu samma erbjudande till en rik person, eventuellt en miljonär. Det är troligt att miljonären inte kommer att sälja biljetten eftersom han hoppas kunna tjäna ytterligare en miljon från den.
Ett papper från ekonomen Matthew Rabin från 1999 hävdade att den förväntade användbarhetsteorin är opålitlig över blygsamma insatser. Detta innebär att den förväntade nyttoteorin misslyckas när de inkrementella marginella nyttabeloppen är obetydliga.
Exempel på förväntat verktyg
Beslut som involverar förväntad nytta är beslut som innebär osäkra resultat. I sådana händelser beräknar en individ sannolikheten för förväntade resultat och väger dem mot det förväntade verktyget innan ett beslut fattas.
Till exempel representerar köp av en lottbiljett två möjliga resultat för köparen. Han eller hon kan i slutändan förlora det belopp de investerade i att köpa biljetten eller så kan de få en smart vinst genom att vinna antingen en del eller hela lotteriet. Tilldela sannolikhetsvärden till de inblandade kostnaderna (i det här fallet det nominella inköpspriset för en lottbiljett), är det inte svårt att se att det förväntade verktyget som man kan få genom att köpa en lottbiljett är större än att inte köpa den.
Förväntat verktyg används också för att utvärdera situationer utan omedelbar återbetalning, till exempel en försäkring. När man väger det förväntade verktyget som kan uppnås genom att göra betalningar i en försäkringsprodukt (möjliga skattelättnader och garanterade inkomster i slutet av en förutbestämd period) kontra det förväntade nyttan av att behålla investeringsbeloppet och spendera det på andra möjligheter och produkter, försäkring verkar vara ett bättre alternativ.
