DEFINITION av ex post-risk
Ex-post risk är en riskmätningsteknik som använder historisk avkastning för att förutsäga risken förknippad med en investering i framtiden. Denna typ av riskmätning bestämmer den framtida risken genom att väga den statistiska variationen från det relativa medelvärdet av tidigare långsiktiga avkastningar från en viss tillgång.
BRYCKA NED Ex-Post risk
Ex-post-risk avser de tidigare riskerna i en portfölj (ex-post = efter det faktum). Det är analysen av faktiska historiska returströmmar för att fastställa variationen i den returströmmen över tid. En relaterad men motsatt term är förhandsrisk, som avser framtida beräknade risker för en portfölj (ex-ante = före evenemanget). Det är analysen av nuvarande portföljinnehav att uppskatta framtida avkastningsströmmar och deras beräknade variationer baserat på statistiska antaganden.
Att använda historisk avkastning som ett mått på framtida risker har varit en traditionell metod som används av investerare för att bestämma risken för en given tillgång. Oförutsedd risk används ofta i värde vid riskanalys - ett verktyg som används för att ge investerare en bästa uppskattning av den potentiella förlusten som de kan förvänta sig att drabbas av varje given handelsdag.
Ex-Ante vs. Ex-Post
Ex-ante, härledd från latin för "före händelsen", är en term som hänvisar till framtida händelser. Ett exempel på ex-ante-analys är när ett investeringsföretag värderar en aktie före ante och sedan jämför de förutspådda resultaten med den aktuella rörelsen för aktiens pris.
Ex-post är ett annat ord för faktiska returer och är latin för "efter det faktum." Användningen av historisk avkastning är den mest kända metoden för att förutsäga sannolikheten för en förlust på en investering på en given dag.
Ex-post risk och en myntflip
Föreställ dig en satsning på en myntflip: Huvud du vinner $ 2, svansar du betalar $ 1. Du håller med. Myntet vänds och det kommer upp svansar.
Huruvida du borde ha satsat beror på om du bedömer det ex-ante eller ex-post. Ex-ante, bedömt utifrån den information du hade tillgång till vid den tiden, var det en bra satsning, eftersom du i genomsnitt kunde förvänta dig att komma ut 50 cent framåt. Ex-post, bedömd utifrån den information som finns tillgänglig efter att myntet vipps och du hade tappat, bör du förvänta dig en eventuell förlust på 1 $.
I förväg förlorar nästan alla spel som läggs i Las Vegas spel; kasinot, som ett försäkringsbolag, sätter sina priser så att de pengar som kommer in när det vinner inte bara täcker de pengar det betalar ut, utan också dess driftskostnader. Vissa insatser är dock vinnande, ex post.
