Energilagren har brusat högre sedan mitten av december, med sektorsfonder som drabbats av högst sex till tolv månader. Rallyet har spårat hausseartade förväntningar efter mellanliggande breakouts, med höga odds för att dessa värdepapper så småningom kommer att testa motståndnivåer 2014 till 2016. Toppkomponenter som inkluderar WTI-terminsavtalet för råolja har emellertid just nått mellanliggande motståndsnivåer som borde generera flera veckors nackdelar, vilket signalerar mer fördelaktiga kortfristiga och investeringar till lägre priser.
Råolja träffade just motstånd vid maj 2015 högt över $ 62, med den nivån som markerar den högsta höga under de senaste två åren. Den nuvarande rallyvågen började på $ 43 i juni 2017, medan 2014-impulsen började till samma pris, vilket tyder på fraktalt beteende som signalerar en mellanliggande topp. Dessutom har den mycket flytande Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) just gått in i.786 Fibonacci retracement-nivå, med den harmoniska barriären som också förutspår en vändning och minskning av flera veckor. Sammantaget bör marknadsaktörer överväga defensiva åtgärder för att skydda vinsten.
Sektorns långsiktiga utsikter är fortfarande mycket haussfulla trots sannolikheten för en mellanliggande reversering, och förutsäger ett starkt köpintresse så snart svaga händer skakas ur systemet. En råoljedrabbning till 55 dollar skulle fullfölja den uppgiften och släppa kontraktet till stöd vid första kvartalet 2017, vilket kan fungera som en naturlig plattform för nästa köpimpuls. Denna rallyvåg kan vara betydelsefull och lyfta den breda energisektorn till 2018 ledarskap.
Dow-komponenten Chevron Corporation (CVX) har ökat mer än 20% sedan juli och handlas nu på en treårsnivå, mindre än sju poäng under 2014 års högsta nivå. Det bröt ut över.786 retracement nivå för 2014 till 2015 nedåtgående i december 2017, efter ett tvåmånaders test, och har nu träffat vecko- och månadsvis stokastiska överköpta tekniska avläsningar. Tillsammans med branschens riktmärken som når motstånd kan beståndet vända här och dra tillbaka för att testa nytt stöd till $ 121.
Prisområdet 119 till $ 121 markerar också startpunkten för ett årligt långt kopp- och handtagsmönster, vilket ger tillförlitlighet till en buy-the-dopp-entry strategi. Ännu viktigare är att nivån på.786 retracement markerar den sista hindern före en 100% tur / retur till ett tidigare högt eller lågt, vilket indikerar en fördelaktig belöning: risk till ett uppsatsmål på mellan $ 130 och $. Det skulle också markera den lämpliga nivån för att ta vinster eftersom motstånd vid flerårshöjder kan vara svårt att övervinna.
Den underpresterande SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) skulle kunna spela uppsamling under de kommande månaderna, men mellanliggande uppside kan närma sig sitt slut, med rallykodningen.618 retracement för 2016 i 2017 trend. ETF handlar också nästan tre poäng under 200 veckors exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) och lägger till en barriär som tar tid att övervinna. Trots detta ser det ut som ett perfekt bottenfiske för marknadstimrar som är villiga att hålla i minst sex till 18 månader.
Fonden studsade starkt efter att ha läggt upp ett högre läge i augusti 2017 och nådde 50% -försäljnings-retracement i början av november. Sex veckors testning på den motståndsnivån gav ett semesterperiodsavbrott som har lagt till två poäng under de senaste två veckorna. Leta efter $ 40-nivån för att stoppa detta framsteg och utlösa en vändning som förstärker harmonisk motstånd. En efterföljande nedgång i 50-dagars EMA, som för närvarande stiger från $ 35, 50, borde markera en köpmöjlighet som så småningom lönar sig med en rally i december 2015-höjden nära $ 45.
Poängen
Råoljeavtalet och toppenergifonderna har ökat till interimsresistensnivåer efter starka rallyimpulser och kan omvända till flera veckors tillbakagång som genererar köpmöjligheter med låg risk. (För ytterligare läsning, kolla in: Oil Could Hit $ 80 före utgången av 2018: Natixis .)
